07 января 2017, 11:21
Хеджирование портфеля акций
Всем привет!
Хочу сформировать портфель акций и встал вопрос по хеджированию рисков падения цены такого портфеля.
В портфель планирую загнать около 12 эмитентов в разной пропорции, сразу хочу сказать что более половины из них не имеют своих фьючерсов, поэтому хеджировать через фьючи напрямую каждого эмитента не получится, по крайне мере полностью.
В качестве варианта вижу следующие варианты хеджа:
1) Классический портфель акции/ОФЗ-МУНИ (корпоративные не рассматриваю из-за налогов, и не надежности в целом, Пересвет, Татфонд иже с ними куча дефолтов) 30/70.
2) Хеджирование через Si. Корреляция с портфелем 0,76.
3) Думал про фьюч РТС или ММВБ, но корреляция с портфелем -0,2.
Портфель планирую наполнять эмитентами в течение 1-2 месяцев, по мере их «остывания», и рассчитан на 6 мес.
Может кто еще какие варианты знает?
Хочу сформировать портфель акций и встал вопрос по хеджированию рисков падения цены такого портфеля.
В портфель планирую загнать около 12 эмитентов в разной пропорции, сразу хочу сказать что более половины из них не имеют своих фьючерсов, поэтому хеджировать через фьючи напрямую каждого эмитента не получится, по крайне мере полностью.
В качестве варианта вижу следующие варианты хеджа:
1) Классический портфель акции/ОФЗ-МУНИ (корпоративные не рассматриваю из-за налогов, и не надежности в целом, Пересвет, Татфонд иже с ними куча дефолтов) 30/70.
2) Хеджирование через Si. Корреляция с портфелем 0,76.
3) Думал про фьюч РТС или ММВБ, но корреляция с портфелем -0,2.
Портфель планирую наполнять эмитентами в течение 1-2 месяцев, по мере их «остывания», и рассчитан на 6 мес.
Может кто еще какие варианты знает?
23 Комментария
Активный Инвестор07 января 2017, 11:39Почему вы уверены, что и дальше так будет?0- Активный Инвестор07 января 2017, 11:40Эти фучи не могут иметь одинаковую корреляцию по определению0
- khornickjaadle07 января 2017, 13:41Портфель наполняете 1-2 месяца, а держать планируете 6 месяцев. На таком промежутке времени вероятность большой коррекции небольшая. Я сейчас завершил, в основном, формирование портфеля на 3 года, хеджировать планирую шортом «Сбера» — он хорошо реагирует на разные обвалы, кризисы и чёрных лебедей.0
Читайте на SMART-LAB:
Причем тут банки?
На диаграмме – изменение активов в доверительном управлении ИК Иволга Капитал. У нас немногим более 200 индивидуальных счетов, их число увеличивается медленно. Основной прирост происходит за...
06:43
Х5 покупает дистрибьютора «ВКТ»
🤝 Мы купили одного из крупнейших дистрибьюторов продуктов питания Нижегородской области и Приволжья – компанию «ВКТ». 🔥 Ассортимент поставок «ВКТ» включает более 5 тысяч наименований товаров и...
04.05.2026
«Деловые Линии» и RENI защитят поставщиков торговых сетей от штрафов за срыв доставки
«Деловые Линии» совместно с «Ренессанс страхование» защитят поставщиков торговых сетей от штрафов за срыв доставки Теперь клиенты экспедитора смогут получить компенсацию в случае финансовых...
04.05.2026
Самый интересный пост: что внутри портфелей у нашей команды + короткое объяснение по каждой позиции
Сегодня пришло время совершить квартальное раскрытие наших инвестиционных портфелей. Что внутри? ✅Состав портфелей каждого из наших аналитиков ✅Короткое мнение каждого аналитика по каждой...
03.05.2026
Ilushkin85,
Так у кого их нет? Но что бы на 35% за день уронить? Опять же это же дочка росагро. Вот по нему суд как раз прибавил 5% к цене. Потому что полагают, что изъятие в пользу государства ...
G G, сегодня валюту в пол давим
Так и быть. Без шума и пыли открою вам секрет. Правильно софлайн?) 1м
Ядрёный Гендальф
Ядрёный Гендальф
Дэдпул Чой-та донбасс стал за российские фишки вдруг агитировать… Тревожно! :) Ядрёный Гендальф, главное что-бы он за наш папир не топил От...
SP65, да вот у ме...
OBOROT, Лента и Т- технологии на длинном горизонте имеют такой же большой потенциал роста, как и ОАК. Условно по 12-15 трлн выручки примерно к 2040 году. ОАК 5-7 трлн. Так что все 3 компании хороши...
Девелоперы планируют увеличить строительство офисной недвижимости в Москве в 2026–2030 г. Ежегодный ввод может достигать 1,5 млн кв. м против примерно 500 тыс. кв. м в год в предыдущие пять лет В 2026...
Windfall tax - кто рискует потерять часть прибыли? Решил выждать немного времени, пока уляжется инфошум и полноценно разобрать тему дополнительных сверхналогов. Итак, дефицит федерального бюджета в пе...
Windfall tax - кто рискует потерять часть прибыли? Решил выждать немного времени, пока уляжется инфошум и полноценно разобрать тему дополнительных сверхналогов. Итак, дефицит федерального бюджета в пе...
Олег Дубинский, в принципе идеально. Может быть конечно ещё лучше, например выручка снизилась на 80%, прибыль выросла на 80%. Это значит что за меньшее количество газа, получаем больше денег. С точ...
intercross833, Если 4 триллиона — это технический манёвр ради номинала акций, то инвесторам так и надо было сказать, без пафоса про термохимию. Рынок бы выдохнул… Но всё таки врать инвесторам нельз...