СКОЛЬКО трейдеров зарабатывают на рынке?

Обычно называется мифическая цифра в 5%, иногда даже больше. Это предполагает, что есть некая группа суперпрофессионалов, постигнувших тайны рынка и при любых условиях стригущих денежки. И в принципе каждый имеет шанс попасть в этот закрытый элитный клуб, если только вложит достаточно времени, сил и денег. Чудная картина, но к действительности она не имеет никакого отношения.

Сначала надо разобраться, что вообще значит «зарабатывает». Думаю, почти каждый способен положительно закончить один месяц. Завершить с прибылью год получится уже не у всех. По итогам трех лет количество прибыльно торгующих будет еще меньше. Продержаться 5 лет сможет уже значительно меньше заявленных 5%. Гарантирует ли успешная работа в течение 5 лет успех и в будущем? Конечно, нет. Поэтому еще меньше народа дойдет до 10-ти летнего рубежа. В пределе количество счастливцев будет стремиться к нулю.

Кривая распределения трейдерской удачи выглядит примерно так. График показывает, какова вероятность не уйти в итоговый убыток за определенный промежуток времени.

Давайте прикинем, как далеко может дотянуться правый край графика. На ММВБ зарегистрировано больше миллиона уникальных клиентов. Не все из этого миллиона активно торговали, но те кто пытался, делали это не по одному разу. Уйдя в убыток, человек не сразу отчаивается, а пробует еще и еще. Примем в расчет миллион человек. Если каждый год количество успешных трейдеров будет уменьшаться в 3 раза, то последний из них протянет 13 лет. Вполне вероятно, что свой крупный убыток он схватит в последние 2 года, а до той поры 11 лет будет показывать неплохую прибыль. При таком раскладе у нас сейчас на рынке может быть 2,5 тысячи человек, которые уже 5 лет и более получают стабильный доход.

От чего зависит наклон кривой.

Высокий темп торговли увеличивает наклон. Чем чаще совершаются крупные сделки с высоким уровнем риска, тем круче вниз пойдет график. При редких сделках график, наоборот, будет пологим. Вследствие этого известно немало случаев счастливых инвесторов, которые с их неторопливым темпом торговли просто не успевают дожить до значительных убытков.

Инсайд, манипуляции рынком и прочие нерыночные махинации уменьшают наклон. Поэтому даже такие уникумы, как Джордж Сорос, в деятельности которого явно заметны признаки всего вышеперечисленного, укладываются в рамки теории.

Квалификация и предыдущий положительный опыт не влияют на наклон. Это вытекает из случайного характера изменения всех торгуемых рыночных параметров – цен, волатильностей, спредов, плотностей в стакане и пр. А значит, и случайного характера получаемой прибыли. Кое-какие статистические доводы в пользу этого соображения я уже приводил в предыдущих постах.

Осознание случайного характера результатов торговли избавляет от серьезных неприятностей и дает ответ на многие вопросы. И насколько полезен технический анализ, и может ли успешный трейдер передать свой опыт другим, и даже что значит загадочное правило: «Давай течь прибыли и пресекай убытки». А ничего оно не значит, и применить это превосходный совет, как и множество других, не менее полезных, никак нельзя. Тебе или везет, или нет. И все.

Первосточник https://vk.com/club133272020