Фьючерсы Ценообразование Контанго Бэквордация индекс фьючерс на индекс

Здравствуйте! Может вопрос покажется тупым но всё же

Может кто нибудь внятно объяснить как происходит ценообразование фъючерса именно на индексы, а именно из-за чего происходить отклонения (контанго и бэквордация). В данном случае рассматривается индекс nasdaq 100 который торгуется непрерывно в основную сессию и на овернайте. С ценообразованием в принципе всё понятно, но вот уже всю голову сломал почему происходит расхождение. На фъючерсы товарные вопросов нет, так влияет много факторов ( спрос и предложение, срок исполнения, процентная ставка, налогооблажение, валютный курс, затраты на хранение, комиссионный, страховка и т.д.) Но эти факторы не могут же влиять на ценообразование индекса т.к. он высчитывается по мат формуле.

Если кто знает разъясните пожалуйста, буду очень благодарен

Спасибо

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Индекс контанго бэквордация фьючерсы ценообразование

Alex733

Минск

184

с 26 мая 2016

2 Комментария

Bleeding Edge
09 декабря 2016, 16:24
1) Процентные ставки (покупка фьючерса = покупка индекса на заёмный капитал, за который надо платить проценты)
2) Дивиденды (по акциям, входящим в индекс, платятся дивиденды, ожидания по дивидендам закладываются в цену фьючерса)
3) Ожидания по рынку (например, ожидание повышения ставок закладывается в стоимость дальних фьючерсов)
0
- Alex733
  09 декабря 2016, 16:32
  Bleeding Edge, Спасибо большое
  0

Читайте на SMART-LAB:

МТС представила умеренно позитивные результаты по МСФО

Акции МТС в ходе торгов 22 мая в моменте росли на 2%, до 232,5 руб., при умеренном снижении на российских фондовых площадках в целом.Корпорация в эту пятницу представила отчет по МСФО за первый...

Freedom Finance Global

17:39

🤝Новые партнерства Софтлайн на ЦИПР-2026 и результаты конкурса лучших вопросов

На этой неделе SOFL принял участие в конференции «Цифровая индустрия промышленной России» – ЦИПР 2026. Группа активно выступала на экспертных сессиях и презентовала свои ИТ-решения. Главный...

Softline

17:30

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

16:53

Две новых инвест идеи на иксы у Элвиса в ПИФ Alenka Capital: подсвечиваем, пока горит

Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают профи —...