23 ноября 2016, 19:43

Уважаемые коллеги! Подскажите какую купить облигацию с относительно небольшим риском.Условия:1.Корпоративная,2.Купон- постоянный,3.Не менее 10% годовых,4.Срок не менее 5 лет.Заранее спасибо.

Облигации вопрос

андрей самойлов

Ставрополь

824

с 12 апреля 2016

24 Комментария

AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 20:28
таких особо нет,
если только мкб или вэб
0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 20:41
  AlexeyT, Что такое мкб?
  0
  - AlexeyTikhonov
    23 ноября 2016, 20:44
    андрей самойлов, московский кредитный банк
    0
    - андрей самойлов
      23 ноября 2016, 20:46
      AlexeyT, Спасибо. А что скажите про Абсолют Банк-6-С01-об.
      0
AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 20:55
1. у нее за неделю не одной сделки, не слишком подходит под определение небольшой риск-не зайти не выйти
2. ну банчок так себе, аля полугосударственный (ОКС-Благосостояние-РЖД)
+1
Тимофей Мартынов
23 ноября 2016, 21:01
тут смотреть не пробовал?

smart-lab.ru/q/bonds/

0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 21:26
  Тимофей Мартынов, Смотрел, глаза разбегаются.Большинство компаний не знакомые. Проверять каждую нет времени.Решил за помощью к смартлабовцам, народ здесь бывалый, глядишь и подскажут хорошую компанию.
  0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 21:41
  Тимофей Мартынов, Вот если бы ты еще рейтинг надежности сделал в этой таблице, как АА+, ВВ+, было бы здорово.
  0
  - Тимофей Мартынов
    23 ноября 2016, 21:56
    андрей самойлов, я искал какое-нить API, чтобы можно было найти привязку рейтингов к ISIN бумаг но не нашел
    
    руками рейтинги искать и забивать будет геморно
    0
AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 21:08
лучше смотрите здесь: rusbonds.ru/compare.asp
сразу параметрами выберите (я именно так и сделал;))
+1
iddqd3n
23 ноября 2016, 21:10
Что есть «относительно небольшой риск»? :) Колебания цены? При отсутствии шухера со ставками у облигаций он сам по себе невысок. Шанс нарваться на банкрота? Грубо говоря, на сроке 5+ лет он 50/50 у любого эмитента. Никто ж не верил, что Леман Бразерс улетят? Или СССР. Однажды утром и кого-то ещё может не стать.

Я бы рекомендовал присмотреться к портфелю из облигаций схожей доходности/дюрации или взять ETF на наши корпоративные евробонды, он есть в рублях, есть в валюте. Единственное, что не нравится моей паранойе тут — это один фонд, хоть и с хорошими кредитными рейтингами.
+1
BearEater
23 ноября 2016, 21:54
bonds.finam.ru/issue/details01E4000008/default.asp

Республика Хакасия 35006, рейтинг BB-, доходность 11.7%, только не корпоративная, но оно и лучше, так как нет НДФЛ с купона
+2
- Тимофей Мартынов
  23 ноября 2016, 21:59
  BearEater, ты не знаешь, как мне автоматом выгрузить все рейтинги по бондам? Есть такой источник?
  0
  - BearEater
    23 ноября 2016, 22:09
    Тимофей Мартынов, в cbonds в принципе выгружается, но почему-то в последнее время экспорт рейтингов в excel не работает. Bloomberg терминал выгружает.
    0
  - Дмитрий Оренбург
    24 ноября 2016, 08:20
    Тимофей Мартынов, Я смотрю рейтинги в ежедневных технических мониторах ПСБ. Ссылка на вчерашний отчет. Там лист «Рублевые облигации» — и на нем указаны актуальные рейтинги от Мудис, СиП, Фич. Можно написать парсер для этого файла, и, например, раз в неделю, обновлять рейтинги на сайте. Нужная вещь. Мне кажется, многие оценят.
    +1
    - BearEater
      24 ноября 2016, 11:13
      Дмитрий Оренбург, у ПСБ рейтинги неактуальные, например у Пересвета далеко не B+ уже
      0
Dr Michael Burry
23 ноября 2016, 22:38
Навскидку из второго эшелона советую выбрать из ЛенСпецСМУ, ЛСP, Локо-банк, Совкомбанк, ГТЛК, ДельтаКредит банк, Мостотрест.
Но я не специалист по бондам, а просто интересующийся (периодически читаю аналитику).
0
pil123
23 ноября 2016, 23:49
Банки не брать (история Пересвета), строителей не брать (история СУ-155). Выше порекомендовали муниципальные облигации (Хакасия) — обоими руками поддерживаю. Из рисковых корпоратов держу ПервоеКоллекторБюро-8-об, но эта бумага не проходит по Вашему п. 4. А вот ПервоеКоллекторБюро-1-боб — кажется проходит. Ещё вот эта (МИнБанк-1-об) бумага даёт постоянные купоны, но по другим пунктам (п. 4, в частности) — не проходит. Плюс — это банк, а лицензии у банков отзываются в последнее время очень быстро.
В облигациях не большой специалист — несколько раз нарывался на дефолтников (последний — банк Пересвет) и поэтому основную массу портфеля перевёл в муниципальные бумаги — Хакасия, Мордовия. Чего и Вам желаю!

P.S.: что касается Вашего п. 1. Не забывайте, что корпоративная бумага везде (и купон и доход от ценовой разницы) облагается НДФЛ. При доходности муниципалов 10.5-11.5, чтобы имело смысл (чтобы доходность превышала доходность муниципалов) уплачивать НДФЛ от корпоратов, нужно покупать корпоратов с дохой — 14-15%/год, а это уже достаточно рисковые бумаги.
Таки оно Вам надо?

И ещё одна приятность от долгового рынка — возможность покупки еврооблигаций номинированных в долларах США. А это возможность диверсификации по валюте. Жаль только, что таких бумаг на московской бирже пока очень мало :-(
+4
- Vitaly Fadeev
  24 ноября 2016, 12:00
  pil123, только не забываем, что по долларовым облигам есть НДФЛ по курсовой переоценке. Так что, либо покупать только облиги, по которым НКД больше 13% от тела облигации, либо валюту держать исключительно в виде валютных вкладов (в т.ч. в иностранных банках) и остатка в валюте на брокерском счету (тогда тоже нет переоценки).
  0
Андрей
24 ноября 2016, 07:46
А вчём вообще смысл облигаций.Доход облагают налогом а с депозита нет.
0
- андрей самойлов
  24 ноября 2016, 08:33
  Андрей, Облигацию можно продать в любой момент, не теряя %.
  0
  - andry194
    24 ноября 2016, 11:09
    андрей самойлов, главное чтобы ее хотели купить
    +1
Ильфат Искандеров
24 ноября 2016, 08:12
Смотри с госгарантией, всякие росатомы, сухие и т.д., изучай проспекты выпуска.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Как устроен рынок высоколиквидных товаров

📦 Рынок высоколиквидных товаров — это сегмент, где ключевую роль играет скорость оборота. Речь идёт о вещах, которые можно быстро оценить, продать и снова вернуть в денежную форму без...

МГКЛ

10:00

Высокие ставки прошли пик давления, но кредитный отбор стал жестче

По оценке аналитиков Газпромбанка, 2025 год стал периодом ухудшения кредитного профиля некоторых российских корпоративных заемщиков, хотя системных признаков кризиса пока нет. Об этом говорится в...

Газпромбанк

10:00

Приглашаем на закрытый эфир БКС «Мировой кризис: как подготовиться?» в 17:00

Последний шанс! Уже сегодня в 17:00 мы проведем специальный закрытый эфир: «Мировой кризис: как подготовиться?». Не пропустите! В прямом эфире Евгений Коган даст инструкцию по...

БКС Мир инвестиций

09.04.2026

ДВМП: результаты в рамках прогноза, но и цена близка к целевой - будет ли выкуп миноров из-за объединения Росатома с DP World?

ДВМП отчитался за 2025 год: 2,3 млрд рублей убытка для акционеров за 2025 год Традиционно сравниваю со своим прогнозом и делюсь комментарием (последний прогноз по ДВМП был 22 января...