Я всегда говорил — если в отрасли недоинвестирование — что ты не делай во время этапа роста цены — предложение не догонит спрос.
Смотрим на уголь. Отрасль последние 4 года была в упадке. Шахты закрывались, новые строились очень осторожно — в итоге — за последний месяц уголь прибавил +150%. И главное — его нехватает. А когда его не хватает — цена может расти резко вверх. И ее мало что останавливает.
Рост нефти кстати до 120 был таким же взлетом вверх — отрасль была недоинвестирована — плюс потеряла ливию и сирию.
Сейчас мы видим дно этого цикла. Компании уже второй год не инвестируют в новые проекты по добыче и особенно не хотят — доходность таких проектов на 50 за барель низкая. Не забываем что государства также забирают себе большую часть прибыли.
В итоге отрасль еще годик два при таких ценах — и выпуск нефти начнет по всему миру резко падать.
При этом спрос никуда не исчезает. С начала кризиса спрос уже прибавил +3 млн бар в сутки. И в ближайшие два года это будет еще 3 млн. Если цена резко не вырастет этим 3 млн не откуда взятся. Даже во время бума сланцевиков они могли дать прирост добычи на уровне 1 млн в год. Да и то тогда цены были 120. Как они дадут прирост в 1.5 млн/день/год на 50 я понять не могу.
Так что цены на нефть точно будут существенно выше. Будет как в вечно умирающем угле. Раз и за месяцек +150%. Нефть 150 за бочку — за месяц? легко.
При этом значительную часть роста обеспечивают развивающиеся страны с небогатым населением. И как поведет себя спрос на нефть при росте стоимости даже в два раза, сказать сложно. И дорогая нефть будет стимулировать развитие альтернативных источников.
Вынос вверх конечно возможен, но затем будет опять падение.
То, что добыча недоинвестирована, вполне логично. Но судя по росту запасов, там с инвестициями все в порядке. Рост добычи в Иране, показывает, что нарастить добычу можно очень быстро.
Если не ошибаюсь, то из-за сезонных ливневых дождей в Австралии затопило главные шахты, которые давали экспорт Китаю. Вот Китаю стало нехватать и цены вверх ушли. В европе уголь дешевле, чем в Азии стоит.
Было бы интересно, что либо предлагать и комментировать если бы аффтары блогов при неправильном или необдуманном предположении вариантов развития событий — получали бы за это как минимум по зубам (а если оно мужского пола то по яй… м)
Ещё надо учитывать что добывать нефть становится сложнее и энергозатратнее. Если в начале 20-го века EROI нефти было 100 (это значит чтобы получить энергию эквивалентную 100 бочкам нефти надо было затратить энергию эквивалентную 1-й бочке)
Вот нафига об этом сейчас писать. Сами ведь говорите будет так как в угле. Т.е. сначала нефть упадет на 25 (например) а может и на 15, а потом вырастет на 150. Но какая сейчас разница куда она вырастет если она может сначала сильно упасть.
Вот что хотел автор сказать? что нефть надо покупать?
Может он тогда скажет на какую часть портфеля и где стоп ставить?
Азат Туктаров, я заметьте рекомендаций не давал. я лишь сказал что увидеть 40-50 надолго — на годы — мало вероятный сценарий. И есть другие рынки — аля уголь — который все считали умирающим комодом. а он раз и выстрелил — порвав всех
Вячеслав, довольно странно, что вы не верите одним источникам, а вот трампу верите на все сто процентов, хотя в Штатах он признан судом в лжесвидетельстве под присягой. Все есть в открытом доступе ...
Дмитрий Первый, Не буду я ничего показывать или доказывать, просто показали бред и ты обозвал его флагом, а я прокомментировал. Хочешь узнать азы, записывайся на курсы.
Коллеги, хочу обратить ваше внимание на один момент.
Согласно п.4.4 Решения о выпуске ценных бумаг.
Срок действия поручительства – один год со дня наступления Срока Исполнения Обязательств Эми...
Ребят, плиз, кто торгует акциями, нужно мнение, какие 3-4 мультипликатора (показателя) для вас наиболее важны, чтобы понимать базово, что с акцией творится?
1) EV/EBITDA (Enterprise Value to EBIT...
Вынос вверх конечно возможен, но затем будет опять падение.
То, что добыча недоинвестирована, вполне логично. Но судя по росту запасов, там с инвестициями все в порядке. Рост добычи в Иране, показывает, что нарастить добычу можно очень быстро.
Если не ошибаюсь, то из-за сезонных ливневых дождей в Австралии затопило главные шахты, которые давали экспорт Китаю. Вот Китаю стало нехватать и цены вверх ушли. В европе уголь дешевле, чем в Азии стоит.
Среднее пока выше, 10-35, но рост налицо.
Вот что хотел автор сказать? что нефть надо покупать?
Может он тогда скажет на какую часть портфеля и где стоп ставить?