ФСК ЕЭС, МРСК, Россети. логика и аналитика.

Сравнивая капитализации и оценку сетевого сектора невольно обращаешь внимание на жуткую недооценку самой крупной и прибыльной дочки Россетей ФСК ЕЭС. 
Чистая прибыль ФСК с каждым кварталом удивляет своим ростом, а рыночная цена своей недооценкой. 
Только за 9м. 2016г. компания по РСБУ увеличила прибыль более чем в 5 раз.  По МСФО почти в 2 раза.  И прибыль эта не бумажная, как у материнской компании (от переоценки акций дочек в рынке), она от основных видов деятельности.
Вот уже второй год подряд компания стабильно улучшает показатели.  За прошлый год выплатила очень щедрые дивиденды. Но  стоимость ее акций в рынке находится в 3 раза ниже БАЛАНСОВОЙ ОЦЕНКИ и почти в 3 раза ниже НОМИНАЛА!.
Многие аналитики и трейдеры прекрасно понимают, что ниже номинала на торгах обычно находятся акции банкротов и компаний генерирующих хронические убытки. 
У Россетей большая часть прибыли идет от переоценки дочек, но ее акции этой осенью вышли на 13% выше номинальной стоимости. При этом некоторые дочки МРСК до сих пор работают с убытком, но и их акции находятся выше 1\2 номинала (если смотреть соотношение их к ФСК, то примерно на +30%+40%  к номинал\рыночная цена)… :)  и это многие видят и понимают. 
Если смотреть на  прибыль ФСК за 9м. и исходить из постановления Правительства РФ о дивидендах 50% из наибольшей прибыли принятого на 3 года вперед, то можно уже рассчитывать на выплату дивидендов  от 0,025р на акцию, что соответствует доходности +14% от текущей цены в рынке. 

При долгосрочном инвестировании я делаю ставку на рост ФСК  минимум до 50к. за акцию, по балансу цена выше номинала на 10%. 

Удачных инвестиций Господа… :)