Мировые финансовые рынки начинают осознавать новую реальность.
EUR/USD. Мировые финансовые рынки пришли в чувство после аномальной волатильности, связанной прежде с выборами президента США, на которых неожиданно вырвал победу республиканец Дональд Трамп. Фундаментальный фон развивается в пользу американского доллара, грядет ужесточение монетарной политики ФРС, имеется вероятность повышения процентной ставки в декабре.
С приходом Трампа становиться понятно, что повышения избежать не получиться, так как заявления, сделанные Трампом, свидетельствуют о том, что госрасходы будут увеличены, а это приведет к росту инфляции. Исходя из этого, на декабрьском заседании следует ждать повышения ставки по федеральным фондам и новую волну роста американского доллара. Технический анализ сигнализирует о дальнейшем падении EUR/USD. С открытия торгов единая европейская валюта продолжила падение, пробив ключевой уровень поддержки на 1.08. При закреплении ниже 1.08 путь открывается в диапазон 1.06-1.05.
SP500. Американские фондовые индексы на прошлой неделе провалились в район 2000 б.п., но после подсчета голосов и официального объявления о победе Дональда Трампа, находившись на самых низах, были сразу же выкуплены. Неопределенность и паника, вызванные выборами в США, постепенно снижаются, привнося позитив на рынки. Участники рынка перефокусировались на главное событие декабря – заседание ФРС, по итогам которого существует вероятность повышения ставки. В случае повышения ставки, ФРС следует ожидать падения индекса SP500 c исторических максимумов с первой целью 2000 б.п.
Товарно-сырьевой рынок и USD/RUB. Цены на нефть стали меньше реагировать на заявления о возможной договоренности по снижению добычи нефти. Ситуация действительно становится серьезной, и вербальные интервенции не оказывают той поддержки, которая была ранее. Большинство стран-участниц ОПЕК, а также стран, которые не входят в картель, добывают максимальное количество нефти, не собираясь придерживаться Алжирских договоренностей. Иран и Ирак вовсе отказались предпринимать какие- либо попытки для того, чтобы стабилизировать ситуацию и снизить уровень добычи. Россия во главе министра энергетики Александра Новака обозначила свою позицию четко и объявила о готовности заморозить добычу нефти на ноябрьском уровне. В конце ноября состоится встреча стран, входящих и не входящих в ОПЕК, которая, вероятно, подтвердит, что между странами картеля не будет достигнут консенсус. В опубликованном на прошлой неделе ежемесячном отчете ОПЕК и докладе МЭА отмечается рост добычи нефти в 2017 году, а это еще один негативный фактор для цен на нефть. С точки зрения технического анализа следует ожидать падения по нефти марки Brent в диапазон 42-40$ В связи с этим USD/RUB достиг практически 67 руб/долл, на фоне падения цен на нефть и выхода нерезидентов РФ из ОФЗ. Говоря о динамике валютной пары USD/RUB следует ждать роста к 70 руб/долл., до конца текущего года на фоне падения цен на нефть и ужесточения монетарной политики ФРС.
