Интерес спекулянтов к рублю постепенно снижается (Отчеты COT)
Данную статистику не стоит рассматривать с точки зрения влияния на курс нашей национальной валюты, так как общее количество открытых позиций крайне мало. Однако ее стоит воспринимать как благосклонность хедж-фондов и иностранных инвесторов к рублю и к стране в целом.
Рост ставок на дальнейшее укрепление рубля перестал расти 2 недели назад, с тех пор они сократились почти на 1000 контрактов или на 3,1%. А ставки на падение российской валюты до сих пор сведены к минимуму.
В это же время коммерческие участники торгов Чикагской биржи предпочитают застраховаться от падения рубля, открыв более 42 тыс. контактов. Столь значимой позиции не было с лета прошлого года. Таким образом, можно предположить, что компании, торгующие реальными товарами, не хотят потерять на курсовой разнице, как это было в 2014 и 2015 гг.
Резюме
Последние 1-2 недели можно охарактеризовать как «предвыборные». Все, начиная от мелких спекулянтов до крупнейших хедж-фондов, ждут результатов выборов в президенты США и выходят из рискованных активов. Так как наша валюта сильно зависит от нефти, то ее движение, в большей степени будет определяться динамикой котировок на «черное золото».
Пока цены на сырье продолжают свою нисходящую коррекцию, но все может измениться в предстоящую среду, когда появятся первые итоги голосования.
Может быть интересно:
Нефтяные цены не превысят 56 долларов за баррель
Другая статистика:
Чем 'участники торгов' отличаются от 'трейдеров'?
Потому как:
1 контракт на СМЕ — это 2 500 000 руб, а не 1 тыр баксов на МБ, что равноценно 64 000 руб (примерно)
В результате, если пересчитать через объем поз по par value, а также учесть двойной счет МБ по ОИ, то окажется, что общая поза на СМЕ равна позе на МБ, причем с очень малым отклонением