05 ноября 2016, 10:55

Интерес спекулянтов к рублю постепенно снижается (Отчеты COT)

Спекулянты начали постепенное сокращение длинных позиций по рублю. За неделю они закрыли 900 контрактов и снизили общее количество до 31,9 тыс. Та же участь постигла и короткие позиции — за 5 рабочих дней их стало меньше на 125 контрактов.

Данную статистику не стоит рассматривать с точки зрения влияния на курс нашей национальной валюты, так как общее количество открытых позиций крайне мало. Однако ее стоит воспринимать как благосклонность хедж-фондов и иностранных инвесторов к рублю и к стране в целом.

Рост ставок на дальнейшее укрепление рубля перестал расти 2 недели назад, с тех пор они сократились почти на 1000 контрактов или на 3,1%. А ставки на падение российской валюты до сих пор сведены к минимуму.

В это же время коммерческие участники торгов Чикагской биржи предпочитают застраховаться от падения рубля, открыв более 42 тыс. контактов. Столь значимой позиции не было с лета прошлого года. Таким образом, можно предположить, что компании, торгующие реальными товарами, не хотят потерять на курсовой разнице, как это было в 2014 и 2015 гг.

Резюме

Последние 1-2 недели можно охарактеризовать как «предвыборные». Все, начиная от мелких спекулянтов до крупнейших хедж-фондов, ждут результатов выборов в президенты США и выходят из рискованных активов. Так как наша валюта сильно зависит от нефти, то ее движение, в большей степени будет определяться динамикой котировок на «черное золото».

Пока цены на сырье продолжают свою нисходящую коррекцию, но все может измениться в предстоящую среду, когда появятся первые итоги голосования.

Ссылка на статью

Может быть интересно:

Нефтяные цены не превысят 56 долларов за баррель

Другая статистика:

рубль отчеты СОТ

Евгений Онегин

Москва

245

32 240

с 3 июня 2016

4 Комментария

Lookas
05 ноября 2016, 12:45
Интересные графики
Чем 'участники торгов' отличаются от 'трейдеров'?
0
Lilith
05 ноября 2016, 13:37
Глубоко ошибочное мнение: "… Данную статистику не стоит рассматривать с точки зрения влияния на курс нашей национальной валюты, так как общее количество открытых позиций крайне мало..."
Потому как:
1 контракт на СМЕ — это 2 500 000 руб, а не 1 тыр баксов на МБ, что равноценно 64 000 руб (примерно)
В результате, если пересчитать через объем поз по par value, а также учесть двойной счет МБ по ОИ, то окажется, что общая поза на СМЕ равна позе на МБ, причем с очень малым отклонением
+1
- Евгений Онегин
  05 ноября 2016, 22:31
  Lilith, спасибо за критику. Да, действительно 1 контракт на сме 2,5 млн. руб. Общая сумма всех позиций это около 80 млрд. рублей. Я считаю, возможно ошибочно, но курс рубля формируется на реальном рынке, а не на фьючерсном. Месячный оборот на валютном рынке Мосбиржи 25 трлн. На доллар в день (не отслеживал точно) приходится где-то 250-300 млрд. в день. Так что, по моему мнению, 80 млрд. рублей (1,2 млрд. дол) конечно же повлияет на курс, но на мгновение.
  0
  - Lilith
    05 ноября 2016, 22:49
    Евгений Онегин, тут не так просто. Спот — это зеркалка срочки, а если срочка зеркальна там и тут, то выходит, что тут есть два интересных вывода (как версии):
    1) срочка есть просто канал для перетока денег (поз выигыш-проигрыш) через границу
    2) подавляющая часть поз создана как структурированный продукт, а потому значения ОИ как прогнозный индикатор никакого значения не имеют вообще...
    Вот такие странные выводы...
    Но тем не менее, именно ваша работа получается наиболее ценным инструментом анализа… Так как именно она и позволяет понять, что откуда и куда…
    0