Соотношение риск/прибыль: определение и объяснение

Соотношение риск/прибыль применяется для оценки потенциала прибыли в сделке по отношению к возможному убытку. Для того чтобы понять, каково соотношение риска к прибыли в конкретной сделке, трейдеру необходимо определить как потенциальную прибыль, так и потенциальный риск. Риск определяется стоп-лоссовым ордером и представляет собой разницу между точкой входа в позицию и этим стоповым ордером. Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода на случай, если сделка пойдет в благоприятном направлении. Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.

Если трейдер покупает акцию по 25.60$, выставляет стоповый ордер по 25.50$ и устанавливает целевую прибыль на уровне 25.85$, то риск в такой сделке составляет 0.10$ (25.60$ — 25.50$), а потенциал прибыли — 0.25$ (25.85$ — 25.60$).

Сравнив риск с возможной прибылью, получим соотношение: риск/прибыль = 0.10$ / 0.25$ = 0.4.

Если этот коэффициент больше 1.0, это значит, что риск больше, чем потенциальная прибыль в сделке.

Если этот коэффициент меньше 1.0, значит, потенциал прибыли превышает размер риска.

Глубокое представление о соотношении риск/прибыль

Если исходить исключительно из определения, то кажется, что низкие значения коэффициента риск/прибыль, такие как 0.1 или 0.2, более предпочтительны. Но это не обязательно так. Трейдеры должны также принимать во внимание вероятность того, что их целевая прибыль будет достигнута, прежде чем сработает стоповый ордер. Любая сделка может казаться привлекательной, если мы наметим целевую прибыль очень далеко от точки входа. Но как часто цена достигнет такой далекой цели раньше, чем коснется расположенного ближе уровня стопового ордера?

С учетом этого, необходимо...

Читать далее: http://utmagazine.ru/posts/19010-sootnoshenie-risk-pribyl-opredelenie-i-obyasnenie