Инвест идея c доходностью до 16%

Инвест идея c доходностью до 16%
(моя группа VK: arcaniscapital)

Облигация «ПИК ГК» 7-боб (код RU000A0JWP46)
Рейтинг Arcanis Capital: BBB
Вероятность дефолта до погашения: 3.786%
Вероятность дефолта до оферты: 0.811%
Рекомендуемая доля в портфеле: 5%
Купоны зафиксированы до конца 2019 года: 13% годовых.
Бумага обладает отличной ликвидностью, доходность достойная. Достаточно высокий купон, при цене близкой к номиналу — в условиях снижения ставок (что ожидается уже в декабре) номинал облигации растет достаточно быстро. При снижении доходности облигации до 10% её номинал прибавит около 5% стоимости. Таким образом, в зависимости от темпа снижения ставок, доходность может составить 15-16% годовых.

Облигации идеи

Arcanis

426

с 8 октября 2016

12 Комментариев

sergik99
17 октября 2016, 14:11
Как вероятнось дефолта считаете?
И что там в Пересвет банком?
0
- Arcanis
  17 октября 2016, 15:34
  sergik99, вер-ть дефолта считаю по личным разработкам.
  С точки зрения баланса и прибыли у банка всё отлично. Никто из топовых агенств не изменил рейтинг, менеджмент прокомментировал все обвинения в свой адрес.
  0
  - sergik99
    17 октября 2016, 15:38
    Андрей, И как, ваши расчеты совпадают с реальностью банкротств?
    Насколько они обоснованы?
    О чем речь?
    
    Например, каков риск банкротства к погашению ОФЗ 29006?
    0
    - Arcanis
      17 октября 2016, 16:21
      sergik99, модель разрабатывалась, полагаясь на дефолты, которые произошли в России. Государственные облигации по умолчанию считаются безрисковыми.
      0
SergeyJu
17 октября 2016, 14:34
Если учесть вероятность дефолта и НДФЛ 13%, 16% в случае успеха дадут матожидание чуть выше 10% годовых.
Я полагаю, что покупать рискованные облигации может позволить себе только тот, кто глубоко в теме и в состоянии оценить риск дефолта самостоятельно в любой момент времени.
+1
Ruscash
17 октября 2016, 14:41
не понимаю такие игры — по типу «Русской рулетки»

Берите ОФЗ 29011 и получайте 11% годовых — зачем брать дополнительный риск в 5% — они Вам погоды не сделают. За то штаны будут сухие. Так же в РЕПО можно их сдать и спекулировать на срочке или на акциях
А риск дефолта никогда не просчитаете — вспомните банки — там просто отбирают лицензию и никакие просчеты (кроме инсайда) не помогут выскочить по хорошим ценам
+3
- Йонатан Берсон
  17 октября 2016, 14:54
  ruscash, а ты сейчас купи эту офз по наминалу)) или лучше мне продай)
  0
  - Ruscash
    17 октября 2016, 14:57
    Йонатан Берсон, всмысле? в чем проблема?! Я буду их тарить через некоторое время. Погашение в начале 2020 года (3.3 года) — если будет какой-то кризис — то буду их усреднять и доходности будут больше. Я не продаю облигации — и про цену номинала не понял! Их цена сейчас ~ 1029
    +1
    - Йонатан Берсон
      17 октября 2016, 15:10
      ruscash, с такой ценой эффективная ставка совсем другая. Я вот к чему говорю. Если покупать на много лет, то может да. А если на годик… наверное не стоит
      0
      - Ruscash
        17 октября 2016, 15:12
        Йонатан Берсон, я покупаю и буду держать до погашения
        +1
ICEDONE
17 октября 2016, 14:46
если рисковать, то почему нельзя взять облиги с дисконтом к номиналу?
+1
Clansman
18 октября 2016, 10:41
Автор, а что скажете по поводу вашей прошлой рекомендации по банку Пересвет? Вы её рекомендовали покупать по 98, а теперь она стоит 92…
0