Риски вложений в американский фондовый рынок
Инвестиции в американские ценные бумаги сопряжены со многими рисками.
Во-первых, ты не можешь открыть брокерский счет у российской брокерской фирмы. Наши брокеры работают через кипрскую юрисдикцию, т.е. договор с кипрской компанией. Что влечет риски невозможности отстоять свои права на русском языке и с разумными судебными издержками. Мало кто знает кипрское право и мало кто прочитает с юристом договор на брокерское обслуживание.
Во-вторых, мы все помним как пару лет назад банковская система Кипра накрылась медным тазом и многих вкладчиков-нерезидентов принудительно сделали акционерами банка списав почти весь депозит. Стоит отметить что после этого почти все страны Европы приняли закон позволяющий производить такое принудительное акционирование за счет вкладчиков.
В-третьих, напряженная политическая ситуация может вынудить их ввести санкции на российских акционеров или нас новые налоговые сложности для владельцев подобного рода счетов. И как сказал наш президент «замучаетесь пыль глотать».
В-четвертых, принимая решение инвестировать в индекс вы будете это делать через ETF. Т.е. это не будут акции, а всего лишь производные инструменты выпущенные фондами на эти акции. Для наглядности, капитализация всего фондового рынка составляет 80 трлн $, а вот объем всех производных инструментов 630 – 1200 трлн $ и это до 15 раз больше реальных активов. А это значит что, на каждую акцию FB или Apple приходится 15 производных бумаг. И если произойдет что то с эмитентом, то эффект будет масштабней, а паника во много раз сильнее.
В-пятых, по самым скромным подсчетам американские компании плюс граждане и плюс государство на сегодня имеют 60 – 100 трлн $ долгов. Это значит что компании и граждане должны 40-80 трлн $, а теперь подсчитайте % к выплате, коммерческие займы 5+%, потреб кредиты 20+% (да-да это в штатах). Из этого следует что экономика должна генерировать 1-10 трлн $ только на выплату % по кредитам и это при ВВП 18,5 трлн $.
Следовательно риск коллапса растет каждый день и когда рванет ...
продолжение следует...
2. На Кипре действует английское право, которое считается эталонным с точки зрения защиты акционеров.
3. Про санкции «на российских акционеров» — вообще бредятина какая-то, даже комментировать не хочется (см пункт про английское право). Какие санкции ввели против россиян за последние 2 года? Сыр перестали продавать?