IPO Coupa

Coupa – облачный стартап с красивой бизнес-моделью.

Coupa Software, Inc.
Тиккер: COUP
Биржа: NASDAQ
Ожидаемый объем IPO: $75 млн
Коридор цены:$14-16
Дата IPO:5 октября 2016 года
Начало торгов: 5 октября 2016 года

Среди 500 корпораций-клиентов Coupa есть такие гиганты как Adidas, Nvidia, BNP Paribas, Toyota и др.

Несмотря на замедление рынка IPO, стартапы продолжают стремиться на биржу, но решаются на этот шаг только те, кто обладает привлекательной бизнес-моделью. Среди таких – Coupa Software, основанная 10 лет назад. За это время компания привлекла $169 млн от ряда крупнейших венчурных фондов, в том числе $80 млн в июне 2015 года исходя из оценки $1 млрд. В грядущем IPO Coupa планирует привлечь еще $75 млн (в процессе роуд-шоу и формирования книги заявок сумма может быть увеличена). заявки на IPO, которая может быть опубликована в самое ближайшее время.

Компания все еще не является прибыльной, но демонстрирует высокие темпы роста основных показателей: по итогам первого полугодия 2016 финансового года, выручка выросла на 74% г/г – это даже выше, чем прирост по итогам прошлого года. В результате сокращения расходов, Coupa также удалось снизить чистый и операционный убыток, а тот факт, что на счетах компании находится почти $80 млн, в очередной раз доказывает экономичность менеджмента.

Одним из драйверов роста может стать международная экспансия – в настоящее время лишь треть компаний не из США.

Полученные в ходе IPO средства будут направлены на покрытие расходов на разработку новых технологий, маркетинг, продажи и другие текущие траты, связанные с развитием и роста и бизнеса.
По нашим оценкам, с учетом роста доходов и других позитивных трендов, Coup может быть оценен в $1,8-2 млрд.