Рынки иррациональны. Поэтому между разумной ценой актива, которая для акции следует из учета основных экономических параметров компании эмитента, и реальной рыночной ценой почти всегда пропасть. Цены эти конечно связаны, но связаны эластичным резиновым жгутом длиной 5км, который может сокращаться, а может растягиваться до неизвестно каких величин.
Любая цена будет актуальной ровно до тех пор, пока есть покупатели по этой цене и ни минутой больше. Что движет покупателями кроме стадного инстинкта в большинстве случаев сказать трудно. Адам Смит в своей книге «Биржа — Игра на деньги» дал весьма специфические имена участникам рынка, особенно покупающим на самых верхах бычьего цикла… Даже повторять не хочется...
Именно иррациональность формирования рыночной цены заставляет меня скептически относится к данным фундаментального анализа.
Ведь если рыночная цена акций неких компаний X и Y растет несмотря на то, что компании в жизни своей не видели никакой прибыли, и растет только на ожиданиях, что эта прибыль может быть получена в будущем, то ясно, что торгую не инвесторы и спекулянты, торгуют игроки.
Вот поэтому я пользуюсь исключительно техническим анализом, когда не важно почему растет или падает цена, а важен лишь сам факт движения, признаки его начала и признаки прекращения изменения цены.
Да, начали мы с картинки про нефть. Нефтью и закончим.
Брент сформировал кластер поддержек (45.30-46.18), завершающий краткосрочную коррекцию, и восстанавливает восходящее движение в зону уровня сопротивления 53.08, прорыв которого продолжит длящийся уже несколько месяцев среднесрочный рост к цели на уровне среднесрочного сопротивления 57.90.
Суслик, вопрос не в том, что сложнее, а в том, что цена и данные ФА, целью которого и является определение истинной цены актива, очень далеки друг от друга.
Чуть подробнее я писал об этом здесь: Игра на деньги, что изменилось.
ваш/любой другой метод смог предсказать падение цен на этот актив до 27 долл/бар в январе? вопрос риторический
вывод: не стоит преувеличивать возможности теханализа
ра55еВу, с моим анализом в этом плане все нормально.
Раскопать на смартлабе мои публикации по нефти вам вряд ли получится, нор в моем блоге это вполне реально.
swt-metod.blogspot.com.by/search/label/%D0%9D%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8C
— 09.03.16. Нефть — ночь прошла, снова хмурое утро...— 07.03.16. Брент протестировал цель дневного роста на уровне 40.87
— 06.03.16. Брент: новая цель роста 57.90.
— 04.03.16. Нефть. Революция, о которой так долго говорили большевики, свершилась
— 03.03.16. Брент, что изменилось? Почти ничего.
— 29.02.16. Брент: медленный но верный рост к цели на уровне сопротивления 38.65.
— 17.02.16. Брент: цель — уровень сопротивления 38.65;
— 04.02.16. Брент реализует сценарий краткосрочного роста с целью на уровне 38.65;
— 25.01.16. Брент тестирует первую цель коррекционного роста ...
ещё 15% вниз от 32,8 и будет то, что получили в итоге — вывод: этого нельзя было предположить — любой стоп-лосс порвало бы
ра55еВу, вы не понимаете принцип.
Цель 32.50 это не значит, что покупать от 32.50. Это значит, что рынок идет в эту зону. И всё.
А покупать надо не тогда, когда дошел до некого уровня цели, а когда пошел разворот.
Потому что рынок не обязан развернуться на любом уровне. Более того, факт прорыва уровня и есть признак продолжения тренда. И есть и другие уровни, движение к которым может быть продолжено. А может быть и не продолжено.
мой тезис состоял в том, что ни в ваших раскладках, ни в чьих-либо ещё нет указания на уровень 27 долл/бар, который был достигнут и соответственно прогнозирование этой цены с 99% вероятностью невозможно никаким «методом»
Трейдер задает уровни не для рынка, а для своего торгового плана.
возвращаемся к первому каменту: ничего более этого я не утверждал
какой лаг между данными, отражёнными в отчётах и выводами экспертов, их анализирующих?
какие допущения и предположения выстраиваются для экстраполяции будущих доходов и расходов компании при анализе фундаментальной привлекательности актива?
какие риски отклонения финансовых моделей построенных для анализа?