Опережающие индикаторы И экономические системы // 2016 всё хуже?

Тема индикаторов, признаков глобальной системы, неких выраженных маркеров очень интересна. Например, у яблока достаточно глянуть на цвет кожуры, у девушки на зубы и грудь (шутка) и так далее. В экономических системах где всё очень связано можно (и находятся) такие признаки, которые рушатся или растут первыми, некие верхние песчинки на вот-вот потеряющей равновесие дюне.

Кто давно читает блог знает о внимании к морским перевозкам и всему что с ними связано. Это удобный индикатор, который а) точно измеряется; б) очень быстро реагирует на кризис системы. Попалась картинка про слом кораблей на металлолом. Интересно, что избыток контейнеровозов был перед обвалом цен на сырье. Заказчики кораблей видели темпы прироста торгового оборота (именно потребительского спроса — контейнеры) и строили новые корабли, а в какой-то момент динамика прироста спроса на перевозки резко отстала от темпов стройки, и стало выгоднее сдать лишнее на металлолом.

Так происходит в 2015-2016 годах: избыток сначала сухогрузов, а потом контейнеровозов (дойдет и до танкеров) привел к снижению цен фрахта (много раз освещал десяток индексов фрахта), а потом и к резкому наращиванию слома кораблей. Начало 2016 года было особо суровым, всё шло в ногу с рывком золота и падением SP500, только чуть раньше. Ниже — динамика уже средины года. Как-то на фоне «крепкого золота в несезон» и потуг brexita и прочих гонок девальваций (смягчение Банка Англии, слабый юань, обвал найры, разговоры об обвале ангольской кванзы, и тп) уже склоняюсь к мысли, что искусственное удержание дорогого природного газа («год отскока» уже прозвали), а с ним и нефти и угля — не поможет мировой экономике. 



В добавку к абзацу-вступлению разовью тему про индикаторы и поведение глобальных систем. То что Талеб описал для домохозяек и тех кто не касался алгебры в школе и экономики в вузе — черные лебеди — это очень простой, поверхностный мем. Отражающий лишь статистику нормального распределения и толстых хвостов. Когда редкий риск может быть очень мощным.



Но это лишь статистика после бала, а как спрогнозировать поведение системы в будущем? Ведь нормальная череда событий часто не повторяется в будущем (система эволюционирует, непрерывно меняется) и вероятность «хвоста» может резко вырасти — «когда?» — вот вопрос. В экономике это одна из ключевых тем, например понятие эластичности. Как цена (любой фактор а) изменится если спрос (любой фактор b) вырастет на х, а если на 2х, а если на 3х-2y. Будет ли изменение равномерным или будут некие скачки перехода системы из твердого состояния в жидкое, а потом вообще в газообразное. Такими вопросами занимается также «теория катастроф». Мне кажется ее понимание поможет в торговле, эта теория пробует узреть в корень системы, а не по-простому экстраполировать ее поведение. «Опережающие индикаторы» тогда особо интересны — ведь они предсказывают переходы системы, катастрофы, полное изменение правил. 



Ну что стал фундаментальный анализ интереснее? Важнее это чем линии поддержки и треугольники? Талеб серьезный экономист или так себе? Где можно найти знание в бестселлерах или в более серьезной (и что весело более доступной для чтения) науке?