27 июня 2016, 15:59
Откуда взялось правило 2% или Критерий Келли
Введение
Есть миф, что риск на сделку или максимальный убыток за день должен составлять не более 2% счета. Я долго думал, почему именно эта цифра, и, кажется, нашел ответ, изучая более глубоко критерий Келли.
Критерий Келли — это формула маней-менеджмента, которая помогает вычислить оптимальный риск на 1 сделку / ставку / игру, так, чтобы счет в долгосроке рос максимально быстро.
Если брать слишком большие плечи, уйдем в минус. Если рисковать слишком мало, счет будет расти слишком медленно.
Вот симуляция, которая наглядно демонстрирует преимущества использования этой математики:
Кстати, согласно этой симуляции безопаснее недооценить долю, чем переоценить.
Расчет
Сама формула связывает оптимальную долю с вероятностью выигрыша и размерами выигрыша и проигрыша. Торговля в моем представлении — это как раз обмен такими возможностями и рисками согласно мнению о движении цены каждой из сторон.
Здесь f — оптимальная доля или размер ставки (которой рискуем), b — отношение выигрыша к проигрышу, p — вероятность выигрыша, q — проигрыша.
Подставим 51% и соотношение 1 к 1 в формулу Келли. Мы могли бы подставить соотношение 1 к 3, к примеру, но тогда и вероятность выигрыша будет меньше. Тогда: b = 1, p = 0.51, q = 0.49.
f = (1 * 0.51 — 0.49) / 1 * 100% = 2%
Если же наш сигнал настолько крут, что мы с вероятностью 50% берем 10 к 1, то получим:
f = (10 * 0.5 — 0.5) / 10 *100% = 45%
Или можно рискнуть практически половиной счета. Правда, если не повезет и получим 2 убыточные сделки подряд, наш счет испарится. Но такая игра стоит свеч, согласно математике.
Выводы
Так вот, если при входе в сделку, мы консервативно и скептически принимаем, что наша вероятность выиграть всего лишь 51% (то есть незначительно выше половины за счет фунд. или тех. анализа), то мы как раз по формуле Келли получим, что рисковать можно 2% счета.
К слову, торговля по тренду смещает вероятность движения в нашу сторону где-то до 55%.
Полезные ссылки на эту тему:
1. Встреча smart-lab.ru. Алексей Каленкович. Видео. Тема: кредитное плечо
2. Риск менеджмент, как не проиграть в выйгрышной игре
3. Kelly criterion (wiki)
4. A Kelly Strategy Calculator
Есть миф, что риск на сделку или максимальный убыток за день должен составлять не более 2% счета. Я долго думал, почему именно эта цифра, и, кажется, нашел ответ, изучая более глубоко критерий Келли.
Критерий Келли — это формула маней-менеджмента, которая помогает вычислить оптимальный риск на 1 сделку / ставку / игру, так, чтобы счет в долгосроке рос максимально быстро.
Если брать слишком большие плечи, уйдем в минус. Если рисковать слишком мало, счет будет расти слишком медленно.
Вот симуляция, которая наглядно демонстрирует преимущества использования этой математики:
Кстати, согласно этой симуляции безопаснее недооценить долю, чем переоценить.
Расчет
Сама формула связывает оптимальную долю с вероятностью выигрыша и размерами выигрыша и проигрыша. Торговля в моем представлении — это как раз обмен такими возможностями и рисками согласно мнению о движении цены каждой из сторон.
Здесь f — оптимальная доля или размер ставки (которой рискуем), b — отношение выигрыша к проигрышу, p — вероятность выигрыша, q — проигрыша.
Подставим 51% и соотношение 1 к 1 в формулу Келли. Мы могли бы подставить соотношение 1 к 3, к примеру, но тогда и вероятность выигрыша будет меньше. Тогда: b = 1, p = 0.51, q = 0.49.
f = (1 * 0.51 — 0.49) / 1 * 100% = 2%
Если же наш сигнал настолько крут, что мы с вероятностью 50% берем 10 к 1, то получим:
f = (10 * 0.5 — 0.5) / 10 *100% = 45%
Или можно рискнуть практически половиной счета. Правда, если не повезет и получим 2 убыточные сделки подряд, наш счет испарится. Но такая игра стоит свеч, согласно математике.
Выводы
Так вот, если при входе в сделку, мы консервативно и скептически принимаем, что наша вероятность выиграть всего лишь 51% (то есть незначительно выше половины за счет фунд. или тех. анализа), то мы как раз по формуле Келли получим, что рисковать можно 2% счета.
К слову, торговля по тренду смещает вероятность движения в нашу сторону где-то до 55%.
Полезные ссылки на эту тему:
1. Встреча smart-lab.ru. Алексей Каленкович. Видео. Тема: кредитное плечо
2. Риск менеджмент, как не проиграть в выйгрышной игре
3. Kelly criterion (wiki)
4. A Kelly Strategy Calculator
Max, Похоже на шапкозакидательные речи перед русско-японской войной. «Уделаем макак! Русские казачки это ух!» Кончилось известно чем.
КНР не умеет в самолёты. Пока что. Это то, что она НЕ уме...
Ввод/Вывод работает исправно на Альпари. Выводят быстро, выводил суммы и от 100 тысяч рублей и от 1 000 000 рублей — нареканий НОЛЬ.
Технической поддержки больше в Альпари — нету, отрисовка графи...
Марэк, )))))
Здравствуйте! ТА Формируется новый повышающий канал, проходим отметку 138,70 р и выходим на 144,35 а там точнее определимся с границами.
Тазик Огурцов, Конечно пойдет… через ГОДИК другой ).
В ЭТОМ 2024 году ВЛАСТИ специально включили вам Материальную выгоду, что бы вы знали свое место ). Вот вывернут вам карманы и сразу успокоитес...
Ну ладно, на америку по молились, пора и на Россию взор обратить.
Байдэн подписал закон о КОНФИСКАЦИИ 300 милиард $ Российских активов в Европейских банках и у себя в США.
Конфисковывать будут зам...
Что это битховин исполняет? Халвин шмалвинг же, или решили раздать его всем желающим под халвинг его и забыть уже о нём как о явлении и символом эпохи грязных денех?
В Июне
Алексей Киселев, нашёл сообщения топикстартера Ризви в телеграме: 17 марта 2022 года, он сообщил, что заключил мировое соглашение с брокером Тинькофф. Детали мирового не раскрываются согласно пункт...
Anton Palyhc,
Там, где будет цена закрытия дня. Закроется на 2400, значит выйду на 2400.
Я не имею возможности сидеть возле экрана целый день. Работаю.
Поэтому для меня существуют только дне...
«Или можно рискнуть практически половиной счета. Правда, если не повезет и получим 2 убыточные сделки подряд, наш счет испарится. Но такая игра стоит свеч, согласно математике. „
При второй попытке останется 25% счёта. Но при таких верояТностях он очень быстро уйдёт в плюса....
В общем подучиваем матиматику товарищи :)
Имхо, из этих 55 процентов 2-3 процента съедает комиссия
Я так почитал тему Механизатора на упомянутом форуме, «Игра по собственным правилам» это оказывается та же книга что и «Биржевой трейдинг:
системный подход», просто название чуть изменили для издания в бумажном виде.
Откуда взята циферка? И как определяется торговля по тренду (каков критерий)?
В книжке Jack-а Schwager-a 89-го года крутой трейдер комодов Larry Hite сказал:
Это 1%-rule пошло в народ. Намного позже околорыночники типа Элдера раскрутили в своих книжках 2%-rule, 6%-rule и так далее. К точной математике это не имело особого отношения, скорее к арифметике выживаемости на рынке, когда даже серия в 10-11-12-13… неудачных сделок при 1%-rule и 2%-rule оставит тебя на плаву. Те же 2% на 15-ти лосевых сделках оставят после дисконтирования почти 74% капитала, вполне сносно.
Условные 2% хорошо видны по результатам Монте-Карло. Для систем с 80% выигрыша этот % значительно выше. Для десяти некоррелированных систем торговли можно брать и 10% и выше. Только где их найдешь? Некоррелированные. Десять.