Очередной спред на волатильности

Решил выложить очередную возможность сыграть на схождение по воле , хотя скорее всего надо бы было дальние сентябрьские опционы рассматривать, но неликвид все обламывает.
В общем, что получается смотрите,

И модель портфеля

Управление позой, оставим на потом.

График спреда на 5мин, внизу который:
283a2c.jpg"> Очередной спред на волатильности

Опционы Волатильность

Муха

Воронеж

402

с 4 сентября 2013

18 Комментариев

Андрей К
05 июня 2016, 17:00
Если уйдет к 73, как планируете роллировать? Откупать путы и перекладывать дальше?
0
Absourd
05 июня 2016, 17:04
А какая цель у этой конструкции?
+1
astic
05 июня 2016, 17:34
а стрелочки не перепутал между собой наверху :)
0
Frommas
05 июня 2016, 18:04
с дельтой касячокс, если цена пойдет вверх будет Вам минус и на картинке страйки перепутаны, ожидаемо)))
0
Муха
05 июня 2016, 18:23
))) А да, страйки перепутал! ))) Но суть всем ясна! С дельтой не косячек с ней работать надо, гамма в мелком плюсе все нормуль(это по Каленковичу, если работать). Цель дождаться схождение волатильности в идеале.
0
- Frommas
  05 июня 2016, 18:39
  Myxa, работать нужно конечно, но то что на картинке, профиль у фактической дельты портфеля отрицательный. и что значит дождаться схождение волотильности?
  0
Муха
05 июня 2016, 19:07
А то и значит кода наклон улыбки волы поменяется, у нас и получается прибыль от веги!!! Улыбку приложил.
0
Муха
05 июня 2016, 19:12
Прибыль при схождении вернее при подъёме/снижении крыльев двух страйков до 32%

0
- Дмитрий Шихалев
  05 июня 2016, 21:27
  Myxa, а чем ты будешь фиксировать прибыль, если даже такое произойдет? тетту ждать?
  0
Муха
05 июня 2016, 19:19
Да и самое главное удерживать слабо-гамма положительный профиль портфеля ну и не забывать про тетту что-б в плюсе была. Тетта прицепом основной доход от веги.
0
Volos
05 июня 2016, 22:23
Эта конструкция называется зигзаг. Хотя довольно отдаленно. Купленные и проданные опционы нужно брать ближе к центру. И дельту поддерживать всегда положительную, т.к. идет арбитраж улыбки волатильности. При нулевой дельте по БШ будет убыток
0
Муха
05 июня 2016, 22:52
Прибыль фиксируется закрытием позы либо роллированием по воле, там по ситуации
0
Муха
05 июня 2016, 23:00
Нулевая дельта нужна не для заработка, а для нейтральности, тот же принцип у робота панды (дельта портфеля нейтральная для отсечения рисков от движения рынка, а заработок происходит от продажи волы повыше и покупки по ниже относительно значения текущей волатильности определенной как теоретическая по той же формуле Блэка-Шоулза ). В общем мы и не стремимся заработать на удержании позы в нулевой дельте(зарабатываем от покупки продажи волы), это всего лишь составляющая нашей стратегии.
0
astic
06 июня 2016, 00:10
при росте будешь лосить
так как последнее время при росте вола колов валится а путы не двигаются по воле :)
а у тя еще фьюч проданный к тому ж :)
0
Муха
06 июня 2016, 00:30
))))))) Если при резком росте то прибыль по дельте будет, если вяло-текуще рости будем, буду опционы роллировать (опционную ногу) ибо они при росте будут давать прибыль (если рассматривать как спред на опционах (к стати не самое худшее развитие))
0
- astic
  06 июня 2016, 00:52
  Myxa, у тебя не будет при росте прибыли вообще :) по твоей позе :)
  0
Monax Monax
06 июня 2016, 09:48
Мух, ну прикольно, че. Только я стараюсь (не торгую, только рисую). дельту делать чуть положительной-не нулевой, т.е. слегка под шапочкой.Но у меня несколько вопросов, которые пока не могу решить.
1.Если чуть под шапочкой, то гамма не положительная, да и вега минусует. Сижу ломаю голову как ролировать..
2.Обьясните почему обязательно гамма положительная!!!!!!
3. Если завтра 70, че делать. Главный вопрос-ЗАЩИТА НИЗА, пока не могу решить
0
Муха
06 июня 2016, 10:15
Положительная гамма говорит о том, что при минимальном движении рынка мы не теряем от движений на рынке и безболезненно можем подстроить свою позу (что то типа торговля волатильностью по Конноли )
0