28 февраля 2011, 20:51
Вопрос: Основы Хеджирования
Коллеги, кто-нибудь может рассказать об основах хеджирования?
Интересует:
-как выбрать инструмент для хеджирования (например, если база — fRTS), какие критерии смотреть?
-объемы входа, как распределять их между базой и хеджем?
-плечи, использовать-неиспользовать?
-как технически осуществлять вход руками или приводом?
-влияет ли использования хеджа на точку входа?
-с ростом прибыли по базовому активу, хедж закрывать или уменьшать, или ...? В какой момент?
В этой теме я «ноль», возможно вопросы поставлены некорректно. Скорректируйте:)
И что по литературе: выжимки, статьи, главы, книги,...?
Спасибо!
Интересует:
-как выбрать инструмент для хеджирования (например, если база — fRTS), какие критерии смотреть?
-объемы входа, как распределять их между базой и хеджем?
-плечи, использовать-неиспользовать?
-как технически осуществлять вход руками или приводом?
-влияет ли использования хеджа на точку входа?
-с ростом прибыли по базовому активу, хедж закрывать или уменьшать, или ...? В какой момент?
В этой теме я «ноль», возможно вопросы поставлены некорректно. Скорректируйте:)
И что по литературе: выжимки, статьи, главы, книги,...?
Спасибо!
genubat,
Nordstream, я как раз тортик купил. Пойду отмечать)))
Спасибо ВВП. Вышел в плюс.
Еще осталось 20% падения 20% уже отпадали от 40%
Будьте осторожны с покупками
цель 2200, пересмотрел цель по ММВБ, кто сидит в депозите находится в прибыли, а кто покупал акции с мая 23 года, находятся в убытках
Ramil Zamilov, что-то узнаете пишите письма мне, затарился в хлам
Максим Ш., браузер файрфокс/хром, гугл поиск и почта. Но не суть. Мой вопрос относительно не «всего», а именно главных фишек и я лично тут не показатель. Главные фишки это, как мне кажется, ИИ и ин...
Размер планки сегодня изменили с 10 до старых добрых 40 процентов. 3 бумаги всего.
www.moex.com/n75100
Отстроим Киев заново, зато без радиации и без майдана) людей заранее предупредить, пусть эвакуируются, как запад говорит нужно принудить Украину к миру…
НО, эти 600.000 я уже заплатил, и на эту сумму уменьшится моя прибыль.
Это пример хэджа от некоего супер падения форс мажорного.
А, например, если хеджироваться другими фьючерсами?
Вопрос на предмет того, что твои стопы видит биржа и еще мало ли кто.
Хедж — как замена классического стопа.
а хедж классический это замок, когда ты страхуешься от убытка, но и профит не растет.
если отбросить классику на тему спот рынок (реальный товар: зерно, нефть, ...) и его хэджфьючем, и перейти к финансовым, то иде портфель и просто большая доля в акциях. продавать их ты допустим не хочешь, а рынок возможно пойдет вниз — стремный момент, вот тогда и хэджат через фьючи. Или колебания курсов валют. Например у тбя покупка квартиры в долларах, а бабло будет через полгода рублях. Но крус 29 тебе нравитсяю Можешь хэджануть через фьюч доллар рубль.
И так далее.
а хэджить фьюч на ртс реальо только опционами, иначе можно получить тему лонг ртса и шорт сбера. А в итоге упадет РТС, а сбер вырастет. :))
Там же еще тайфрейм важен, сейчас так, завтра (через год) может быть по-другому…
asf-trade, спасибо:)
Много раз слышал идею хеджа, как замены стопа. Да и на форуме присутствуют комментарии вроде "… я хеджирую гэпы по фРСТ с помощью фВТБ, фГАЗ,..." вот я и решил разузнать об этом:)
и более того, уверен что мы их увидим на этйо неделе. Но стремно, что кпим сейчас по 196.400 — можно завтра утром увидеть скажем 193.000 а то и ниже, ну мало ли.
что делать?
так вот опционы колл 205 страйка сейчас стоят 800 рублей. Купи их тебе плевать куда там обвалитья фьюч. Но если за ночь он стрельнет к 200.000 то профит ты загребешь.
то есть твой стоп 800 рубле на 1 лот. Что есть 1500 пунктов.
И главное утром можно скинуть опцион, если например цена пошла вверх и спокойно купить дальше фьюч до вечера.
ну такой совсем простой пример.
п.с. сорри за нубские вопросы, опционами раньше не интересовался.
надо учитывать. но для переноса небольшой позы овернайт с целью иметь строго ограниченный потенциальный убыток вполне можно использовать.
2. основываться на корелляциях нельзя — вас обязательно разорвет. рынок выбирает путь который приведет к уничтожению наибольшего числа хеджей — классика вне времени.
остальное зависит от ваших целей, с которыми для начала нужно определиться. понятно, что хеджироваться вам хочется для некоего ограничения убытков, но нужно решить
а) какого рода и размера убытки вы хотите ограничить и насколько
б) сколько вы готовы за это заплатить (плата состоит в уменьшении вашей потенциальной прибыли обычно)
исходя из ответов на эти вопросы вы сможете разумно выбирать стратегию хеджа
что касается стопов, перезаходов, изменения размеров позиции и т.п. математически все эти вещи сводятся к эмуляции опциона и работают, будучи правильно примененными, в идеале также как опционный хедж. в реале — по разным причинам хуже.