Не стреляйте в Черных Лебедей

С легкой подачи Талеба по просторам трейдонета ходит стойкое ощущение, что можно взять опционную двухстволку, БАБАХ!
И Черный Лебедь подбит одной дробинкой.

На практике это выливается в идеи регулярно покупать путы на дальние страйки.
Сколько я ни пытался это проверять, на SPY (ETF SP500) результат неизменно плачевный — ЧЛ ранен, но из последних сил улетает, оставляя нас без патронов. Эквити примерно такая:

Так что предлагаю сыграть в игру.
У каждого 2 патрона(то бишь идеи) как подбить Черного Лебедя на SPY, я провожу тест и видим результаты. Тестируем голые путы.
Можно выбрать страйки в % от текущей БА
Можно указать диапазон IV для входа (по ставке 0.25)
Можно отобрать точки входа по «цене к МА» — ниже, выше, пересечение вниз/вверх
Можно отобрать входы по результатам прошлого периода
Можно отобрать хаи и лои как исторические, так и за период, или в заданном диапазоне, ввобще настройка входа выглядит так:

Пояснения к фильтрам:

P.S. Возможна ситуация, когда ваши патроны не подойдут к нашей двухстволке.

SPY S&P500 черный лебедь бэктестинг

Quant-Invest

Москва

702

с 14 апреля 2016

18 Комментариев

antonbell
13 мая 2016, 09:59
идея замечательная, но конечно хочется другую двустволку), в которой есть еще например продажа кола для удешевления позы. коллар вроде называлось бы. а где такой тестер взяли?
0
- Quant-Invest
  13 мая 2016, 10:04
  antonbell, можно прогнать 2 теста по вашей позе и соединить эквити в Экселе. Но если результат по одной ноге отрицательный, то зачем её вообще использовать, если только это не спред?
  0
  - antonbell
    13 мая 2016, 10:25
    Quant-Invest, согласен что сумма 2 эквити. но не факт что если по одной ноге минус то в сумме тоже минус. Ну а про ноутпад, я рад что Вы можете, но я не программист)
    0
    - Quant-Invest
      13 мая 2016, 10:51
      antonbell, программист — это не врожденное :)
      Если часть сделок минусовые и можно их выделить, то их смело можно исключать, это ж основы…
      0
- Quant-Invest
  13 мая 2016, 10:17
  antonbell, Открываем notepad++ или notepad2 и пишем такой тестер :)
  0
Vitty
13 мая 2016, 10:18
мораль: опционы надо продавать
0
Робот Бендер
13 мая 2016, 10:27
Мораль на сипи лучше на хороших проливах дальние коллы покупать, покупать путы это значит стоять против тренда подавляющее кол-во времени.
+1
- Quant-Invest
  13 мая 2016, 10:52
  Робот Бэндер, а в цифрах?
  А ведь могу посчитать результат ;)
  0
Елисеев Сергей
13 мая 2016, 10:28
Норм, хеджеры кормят рынок, причем не всегда понимая что являются хеджером))
+2
antonbell
13 мая 2016, 10:34
конечно же в голую покупка путов это чистый расход, не окупается. конечно если еще 1 черный лебедь добавить то еквити может к 0 подойдет, что и должно быть среднестатистически. либо нужно уметь их покупать так чтобы прямо перед обвалом, либо торговать нечто иное.
0
Григорий
13 мая 2016, 10:41
а если дальние колы покупать? Какая вола по сиплому?
0
- Quant-Invest
  13 мая 2016, 10:55
  Григорий, в нормальном состоянии IV в путах такая:
  
  0
dagh
13 мая 2016, 11:26
ну вроде фонд Талеба не такими задачами занимается. Они бьют по площадям дешевых опционов на очень редкие события.

Не проще с важных уровней брать стредлы? Или это не оправдано?
0
- Антон Ш
  13 мая 2016, 12:18
  dagh, а есть, что-нибудь почитать, про фонд Талеба?
  0
  - dagh
    13 мая 2016, 13:15
    Антон Ш, в книгах я не видел, но смотрел его интервью. Вроде на ютубе, если не ошибаюсь.
    +1
EnsLoved (oleg)
13 мая 2016, 12:13
не проще покупка call Vix дальних?
и вместо SnP лучше Nasdaq рассматривать + financial сектор
0
OLOLOEV
13 мая 2016, 12:22
Покупка пута(месячного), через месяц после перехая, на 3 страйка ниже ( ну или поэксперементировать. но не сильно дальние)
0