04 марта 2016, 22:56

контанго в нефти

господа, глянул я вчера контанго по фьючам на брент на фортсе.
эта скотина отъела львиную долю прибыли, так как держал давно.
так вот оно составляло почти 22% в годовом выражении. в долларах естественно. брал апрельское и майское исполнения, дальше не смотрел.

фьючерсная кривая на сегодня подразумевает, что рынок в целом ждет роста котиров в самом ближайшем будущем.
и лонг с текущих стоит 22 процента годовых, то есть вы вырубите альфу, только если нефть будет перформить с ускорение относительно той самой фьючерсной кривой.
будьте внимательны

контанго

Виталий Богомолов

Москва

455

с 3 апреля 2013

11 Комментариев

Trend is my friend
04 марта 2016, 23:05
А на пальцах: что покупать, что продавать? Нефть ждёте в резкий рост?
0
- Виталий Богомолов
  04 марта 2016, 23:14
  Trend is my friend, да хуй его знает
  то, что нефть будет расти ясно всем и каждому. следствием этого и является такое адовое контанго.
  пик добычи, очевидно, пройден.
  но рост будет скорее всего намного плавнее, чем падение — как и после событий 2008.
  чисто теоретически, если мысль на лонг нефти, то я попробовал бы встать в лонг нефти к шорту золота, двигаясь ближними контрактами и роллируясь в моменты падения контанго
  0
Hannes
04 марта 2016, 23:19
22% в долларах — это пиздец просто
+1
- Счастливый Конец
  05 марта 2016, 00:51
  Hannes, не знаю как топикстартер чего считал, но оно (контанго) примерно одно и тоже для всех недавних контрактов 0.8±0.2 за исключением аномалий. Посмотрел для пар ближний и следующий через месяц (т.е. BRJ6-K6, BRG6-H6, H6-J6 и раньше)
  +2
  - Виталий Богомолов
    05 марта 2016, 15:18
    Счастливый Конец, причем тут ближайшие?
    твой кругозор тремя контрактами ограничивается?
    c 11 по 14 годы вообще бэквордация была
    0
    - Счастливый Конец
      06 марта 2016, 11:01
      hasard, потому что про ближайшие вы сами написали «естественно. брал апрельское и майское исполнения», то и я посмотрел ближайшие. Мой кругозор гораздо шире (выходит за рамки этого топика). Следуя вашей логике с 11 по 14 годы было -22% годовых в валюте, так?
      +1
      - Виталий Богомолов
        06 марта 2016, 12:42
        Счастливый Конец,
        www.bloomberg.com/news/articles/2015-01-05/oil-glut-seen-setting-sail-as-contango-widens-chart-of-the-day
        0
- nik
  05 марта 2016, 12:23
  Hannes, это ты еще ставки по потреб-кредитам в раше не видел))
  
  0
v3Rtex
05 марта 2016, 00:12
1)почему адовое то? $0,6 — вполне обычное явление, бывало и больше.
2)почему 22%? Экстраполированная на год разница апрель-май?

0
- Виталий Богомолов
  05 марта 2016, 00:39
  v3Rtex,
  1) не обычное
  www.bloomberg.com/news/articles/2015-01-05/oil-glut-seen-setting-sail-as-contango-widens-chart-of-the-day
  2) да
  0
flextrader
05 марта 2016, 20:40
ну текущее годовое апр17-май16 %16,
спайк по ближним м.б. с т.з.:
а.) волы на ближних
б.) действия всех сезонных факторов, в т.ч. остановочными ремонтами американской переработки — далее арбитраж этой составляющей на brent-ы

имхо, в целом тут не столько лонг базы напрашивается, сколько видится продолжение разводилова (трансформировавщегося в свой тренд) на мантре о дефиците ресурсов для хранения
+2

Читайте на SMART-LAB:

XAU/USD: золото скорректировалось и готовится к новой волне распродаж

Золото весь прошедший период поступательно восстанавливалось, отыграв почти половину предыдущего снижения на фоне снижения доллара и осторожных надеждах на деэскалацию конфликта на Ближнем...

Tickmill

17.04.2026

Сегмент Non-Life RENI опубликовал отчетность по ОСБУ за 1 кв. 2026 г.

Сегодня на e-disclosure.ru мы опубликовали отчетность ПАО «Группа Ренессанс Страхование» по ОСБУ за 3 месяца 2026 года, которая включает в себя только наш бизнес Non-Life страхования...

Ренессанс страхование

17.04.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

17.04.2026

B2B-РТС: чем это лучше Сбера? Участвую ли я в IPO?

Доброго дня. В этой заметке хотел коротко выразить свое отношение к IPO BTBR. Разбор компании до меня делал Анатолий: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1290722/ Я успел пообщаться с...