Про риски

Риски

ZSV (Сергей З.)

Москва

299

32 207

с 22 июля 2012

5 Комментариев

eagledwarf
23 февраля 2016, 15:17
а кто этот разумный парень в черном пиджаке?
0
hainanwel.com
23 февраля 2016, 15:32
заманчиво рассказывает, но в целом автор неверно интерпретирует идею Ральфа Винса об оптимальном f, который рассматривал ее на примере простых игр с достаточно точно высчитываемой вероятностью событий, что практически недостижимо в трейдинге, график в этом видео построен именно на основе игры из двух событий- бросании монеты, с точной вероятностью. В целом, нигде я не видел, кроме работ Эдварда Торпа, да и то применительно к ставкам на спорт похожих рассуждений о применении различных вариантов критерия Келли, как идея об оптимальном f, может кто-то подскажет подробнее, так как это видео с графиком распределения доходности в двухвероятностной азартной игре с 50% распределением обоих результатов только слишком уж частный случай и совсем не подходит для трейдинга?
0
- eagledwarf
  23 февраля 2016, 17:44
  hainanwelcom, боюсь, что нету в природе.
  Автор как раз верно адаптирует эту идею к трейдингу, на базе собственного опыта, потому что в чистом виде оптимальное Ф (даже сама идея точной оценки размера задействованных средств) это полная галиматья в столь многофакторной системе как трейдинг, считать будете дольше чем торговать и все равно черный лебедь :)))
  
  Практически в любой торговой системе как минимум 2 переменных имеющих вероятностную сущность (случайную составляющую) размер дохода/убытка на сделку, количество прибыльных/убыточных сделок — я их парами поставил, потому что считается, что в паре есть зависимость, а на самом деле это не обязательно. то есть их можно брать как 4 независимых со случайным фактором.
  
  В итоге кривая доходности в зависимости от задействованных средств/плеча, все равно будет иметь форму колокола — в левой части будет нарастать, в правой — падать. какой точно она формы будет — посчитать слишком трудоемко и для реальной торговли не нужно.
  
  Инструменты разные, волатильность каждого меняется, ГО(стоимость лота) меняется. Я Винса прочел и выкинул в свое время, а сейчас медленно, путем проб и ошибок дошел примерно до того же что и Каленкович
  0
hainanwel.com
23 февраля 2016, 18:41
eagledwarf, почему вы считаете, что кривая доходности все равно будет иметь форму колокола? по-моему, кривая с формой колокола- эта гауссова кривая, описывающая нормальное распределение, что подходит в случае бросания монеты, график которого и использует Каленкович, где оба результата полностью равновероятны и их совокупность описывается этой кривой, но почему Каленкович переносит этот очень частный случай самой простой игры на все случаи в трейдинге?
0
- eagledwarf
  23 февраля 2016, 22:05
  hainanwelcom, потому что колоколовидная кривая это целый класс распределений и даже не один, среди которых и гауссово и стьюдента и прочее.
  
  При этом, распределение объемов на страйках перед экспирацией опционов имеет форму колокола (отдельно путы отдельно коллы),
  
  распределение приращений цены любого инструмента — тоже колокол (у мя в глубинах блога анализ тренда рубля за 2014) и еще более ранний анализ тренда евробакса до 2008.[крутите вниз до картинки с пояснениями])
  
  В общем, везде колоколовидное распределение да у них там за пределами 2-3 среднеквадратичных отклонений кривая ведет себя по-разному, но в пределах от -сигмы до +сигмы — это всегда колокол только с разной крутостью кривой.
  
  дело в том что на общую форму кривой доходности будет влиять в первую очередь соотношение прибыльных сделок к убыточным а это соотношение имеет вероятностною основу, и не важно какое оно там конкретно 1/1, 1/2 или 1/5 — колокол все равно будет.
  а на пологость кривой будет влиять это соотношение+соотношение размеров средней прибыли/убытка в пунктах (тоже вероятность) + плечо
  +1