Немного про брокерский бизнес

Раз уж завели разговор, что выгодно брокеру, то давайте посмотрим где брокер зарабатывает:

Сначала берем брокера, который не торгует на свой счет:

— КОМИССИЯ: клиенты совершают операции, кто-кто голосом, кто-то через системы интернет-трейдинг, кто-то еще каким-то способом, и брокер получают свою комиссию согласно тарифу.

- МАРЖИНАЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: Так как клиенты обычно не имеют возможности сами совершать сделки РЕПО, то им на помощь приходит брокер, в том числе проводя сделки РЕПО внутри себя. Тарифы брокеры естественно выше, чем рыночные. За счет этой разницы он имеет еще один источник дохода. ВАЖНО: бумаги одного клиента могут быть использованы для переноса овернайт шорта другого клиента. По деньгам тоже самое. 

— РЕПО: Размещение свободных остатков на рынке (РЕПО): есть котел бумаг и денег, которые свободны через ночь и находятся в руках брокера. Их можно разместить и получить на этом профит.

— СИГНАЛЫ: платные торговые сигналы: брокер сажает некоего аналитика/трейдера который будет подписавшимся на услугу клиентам давать сигналы где надо купить, и где продать. Стоимость такой услуги идет обычно внутри специального тарифа.

— УПРАВЛЕНИЕ: Брокер берет на работу некоего трейдера, аттестует его если надо (ФСФР) и такой Упралвюящий дальше рулит деньгами клиентов, получая плату за управление, и бонус за успех. Есть конфликт интересов: управляющий может ГЕНЕРИТЬ КОМИССИЮ, о чем обычно умалчивают. В США это обязательно надо указывать, у нас пока нет.

— ОБУЧЕНИЕ: Брокер берет на работу еще одного трейдера, и тот УЧИТ клиентов как надо торговать. Основа дается бесплатно, чтобы клиент открыл счет (реклама), а далее итдут варианты платных курсов.

— ПЛАТНЫЙ СОФТ: помимо бесплатных терминалов есть дополнительны программы, для торгов или для анализа, которые ПЛАТНЫЕ, и брокер их распространяет собирая за это плату.

— ПЛАТНАЯ АНАЛИТИКА: команда аналитиков сидит и готовит платные обзоры, которые можно получать и дальше самостоятельно принимать решения.

— ПЛАТНЫЕ НОВОСТИ: трансляция тех или иных новостных лент в системы интернет трейдинга за доп плату.

— РОБОТЫ: если вам нужен робот, то программиста брокера помогут вам его написать. Или могут научить, как его сделать. Платно конечно же, хотя могут и бесплатно если он будет комисс гененрить.

— DMA: дополнительные деньги надо будет заплатить в том числе и брокеру, за такой выход на рынок.

Скорее всего, я что-то забыл.

Какой из всего этого вывод? Чем больше клиентов и клиентских денег у брокера, и чем чаще они совершают операции - тем лучше. Идеально, чтобы через ночь не все переносили маржинальные позиции, то есть пиарим интрадей трейдинг. Если клиенты зарабатывают, это гуд для брокера. Теряют клиенты у КОНКУРЕНТА, значи ему будет сложнее.

НЕЛЕГАЛЬНЫЕ СПОСОБЫ ЗАРАБОТКА не рассматриваю, иначе можно сказать, что ВЫГОН ДЕНЕГ ЗА РУБЕЖ составляет значимую долю дохода.

Случай, когда брокер торгует на свой счет рассмотрим в следующий раз.