08 февраля 2016, 08:13

ФРС в марте начнёт сокращать свой баланс

Никто не задумывался почему ФРС начала повышать
ставку не дожидаясь роста инфляции...

Причина в том что США не могут как раньше
экспортировать инфляцию...
т.е США сейчас не могут вообще себе позволить инфляцию...

Многие страны просто отказались больше покупать
приращение гос. долга США

Россия например отказалась от бюджетного правила

Но США приняли решение продолжать
увеличивать свой гос. долг
размещение которого возможно только при постоянном
росте курса $...

Если ФРС не продолжит ужесточать свою политику
то начнёт расти инфляция и доверие к $ пошатнётся
Спекулянты начнут сбрасывать бакс вызывая рост инфляции в США

Ситуация патовая

ФРС придётся начать сокращать свой баланс
чтобы реальная % ставка росла...
по другому достичь роста ставки невозможно!

иначе спекулянты потеряют доверие
и произойдёт крах $ и гиперинфляция в США

80% ВВП США обеспечивается тем что $ пользуется спросом в мире
т.е обеспечивается ростом своего гос. долга
поэтому для США не будет критично и дальше повышать курс $

Удачи!

Александр Х

не определен

160

17 977

с 5 августа 2015

61 Комментарий

Евгений
08 февраля 2016, 08:25
Вот они глупцы ничего не понимают в экономике....

Наверное Елен уже срочно оформляет визу Александру Христианину, что бы тот приехал и возглавил ФРС и не позволил упасть доллару в глазах мирового сообщества!
+6
- Александр Х
  08 февраля 2016, 08:38
  Евгений, как раз понимают
  поэтому ФРС и начнёт сокращать свой баланс
  +4
  - sergik99
    08 февраля 2016, 11:04
    Александр Христианин, Сколько на сегодня на балансе ФРС и чего?
    И сколько ФРС решил из этого сократить?
    За какой срок?
    +1
    - Александр Х
      08 февраля 2016, 11:14
      sergik99, на балансе свыше 4 трлн.$
      0
      - sergik99
        08 февраля 2016, 11:22
        Александр Христианин, Это вы быстренько прочитали только про 4 трлн баксов.
        Из них примерно 2 трлн облигаций американского правительства и 2 трлн ипотечных облигаций по которым уже никто никогда не выплатит. ФРС скупал их у банков в качестве гуманитарной помощи.
        
        Сколько из этого будет сокращать ФРС в марте?
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 11:28
        sergik99,
        Сейчас на балансе ФРС находится только правительственных облигаций на 2,5 трлн. долларов, из тех 13, обращающихся на рынке. То есть, монетизация порядка 20%.
        http://polit.ru/article/2015/07/04/debts/
        
        думаю в марте сократят не менее чем на 500 млрд.$
        +1
        sergik99
        08 февраля 2016, 12:32
        Александр Христианин, другими словами заставят эмитента этих облигаций по ним расплатиться? Правительство США?
        Ну или просто продадут их на вторичном рынке?
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 12:34
        sergik99, на вторичном...
        спрос будет превышать предложение...
        от обратного репо
        откажутся так как не показало эффективность
        
        сейчас в обратном репо порядка 1 трлн.$
        0
  - Лёва Соловейчик
    08 февраля 2016, 11:05
    Александр Христианин, так это же замечательно, разве нет? )
    +1
- Владимир Фокс
  08 февраля 2016, 08:39
  Евгений, ))) особенно вот это умиляет (хотя в общем логика хорошая у автора): "… Спекулянты начнут сбрасывать бакс вызывая рост инфляции в США..." — а кто мешает ФРС СЖЕЧЬ эти баксы-то?!? были бумажки — покрутились в мире и вернулись с профитом для печатного ФРС станка) — то что «мешает» -сожгли. Хозяин — барин!
  +2
  - Александр Х
    08 февраля 2016, 08:50
    Владимир Фокс,
    бакс потеряет доверие,
    то все баксы в мире вернутся на родину в США
    а это есть крах бакса и гиперинфляция...
    ФРС сокращая свой баланс будет изымать $ из
    системы на очень длительное время...
    
    краткосрочно сказав спекулянтам уже не прокатит...
    поэтому произойдут банкротства без спасения
    только тогда спекулянты поверят…
    +1
    - Nick N
      08 февраля 2016, 09:25
      Александр Христианин, все верно!
      +2
    - Владимир Фокс
      08 февраля 2016, 10:03
      Александр Христианин, вот смотрите пример:
      вы являетесь тем кто печатает ОСНОВНОЙ измеритель стоимости (пока что) в мире развитых стран. вы выдали кучу расписок-бумажек на которые имеете право только вы как МОНОПЛЬНЫЙ владелец. представьте что полмира согласы считать вашу эту бумагу/цифры в компьютере с вашей подписью ЭТАЛОНОМ меры стоимостей. Именно так сейчас (или вы думаете Рубль или Гривна сегодня интересны кому то кроме россиянина или украинца? риторика).
      Далее. чтобы получать свой пасивный доход вы обязываетесь снабжать вассалов мира этими вашими расписками/цифрами в ПК дабы те вассалы могли крутить своих сюзеренов и холопов на… как захотят. это тупо стимулятор похлеще палки и плети — все ГОТОВЫ под вас лечь ради этого эталона.
      и вдруг зачем-то вассалы решают сами себя этой волшебной палочки (стимулирования через доллар своих рабов из своей страны) — это как? сами себя в ж… пу траха.ть будут?! вот тут и понятно становится что альтернативных источников «волшебных стимульных палочек» у действующих «вассалов» нет а значит не в интересах властьимущих -рабовладельцев.
      а рабы — рабы немы) рабы сами мечтают побольше таких «стимулов» в руках иметь — для этого все их сознание просвещают помощники вассализма во всех странах — ктож захочет быть белой голодной вороной в такой мировой системе ценностей?! или вы думаете что критическая масса недоверяющих свою судьбу долларам вот-вот появится и все -хана вашему процветанию?! откуда эта масса недоверчивых появится если все спят и готовы идти за пастухами… лишь бы не резали сильно часто и стригли в меру.
      логически то вы правы — но кто скинет «накопленные фантики» если вместо них только такие же «фантики» других вассалов (которым еще меньше хочется доверять свою судьбу)? ответ — да нет умных дураков как и нет глупых умников. утопия поэтому
      0
      - Александр Х
        08 февраля 2016, 10:49
        Владимир Фокс,
        а Китай сейчас чем занимается...
        зачем создаётся альтернатива баксу...
        по этой самой причине это не утопия...
        у США логика проста
        сначала умрите вы а мы только после вас
        0
        Владимир Фокс
        08 февраля 2016, 11:11
        Александр Христианин, китайские товары и американские — пока это очень разные по КАЧЕСТВУ многие товары/услуги. вы например будете торговать через китайского или американского Интернет-провайдера например ярдом на бирже?
        0
    - Лёва Соловейчик
      08 февраля 2016, 11:07
      Александр Христианин, банкротства без спасения? — так это же прекрасно! — разве нет? ))
      +1
      - Александр Х
        08 февраля 2016, 11:17
        Лёва Соловейчик,
        нынешняя система разрушается...
        США не остаётся выбора переформатировать мир
        или потерпит крах...
        сокращение ФРС баланса для создания экономического хаоса
        в мире чтобы далее легче было осуществлять свои планы…
        0
  - Eric Dzhendoyan
    08 февраля 2016, 10:21
    Владимир Фокс, а кто даст свои кровные долл сжечь, их же нужно изъять из оборота. и большинство этих долл нахоятся за приделами США они получается продали долл теперь отнимут и сожгут
    0
    - Владимир Фокс
      08 февраля 2016, 10:32
      Eric Dzhendoyan, да. потому что эти бумажки ничего нестоят почти — стоит то что на них покупается. ясно объяснил? еще намекну — на каждой банкноте ФРС есть номера…
      0
      - Eric Dzhendoyan
        08 февраля 2016, 10:42
        Владимир Фокс, если они ничего не стоят подарите мне 10 тыс долл это же просто бумажки мусор. если было так легко взял и сжег они уже давно бы в тихаря сжигали бы
        +1
        Владимир Фокс
        08 февраля 2016, 10:44
        Eric Dzhendoyan, н-да… ну что сами поймете или снова параграф писать? прочтите мой комент в посте длинный который… потом задавайте вопросы если останутся)
        0
      - Александр Х
        08 февраля 2016, 10:53
        Владимир Фокс,
        а сколько реально стоит актив?
        столько за сколько его можно продать в данный момент
        а это определяется сколько баксов сейчас в системе...
        и если баксы начать из системы изымать
        то и цена многим активам становится отрицательной!
        +1
        Лёва Соловейчик
        08 февраля 2016, 11:15
        Александр Христианин, и это Божественно!!!:)))
        ИСТИНУ глаголите! неистово плюсую!))
        +1
        Владимир Фокс
        08 февраля 2016, 11:16
        Александр Христианин, я бы рад разделить вашу логику и оптимизм для РФ, но есть такой вариант развития:
        доллары имеют цифры номера на банкноте — все что доллары были «экспортированы» кредитами вне США — в мир для вассалов — автоматически после возврата в США тупо «сжигаются» — посмотрите фильм давний об этом — там одного нашего мультимиллионра не приняли в США с его ярдами баков именно поэтой причине — ему закрыли доступ его капиталу на территорию США -типа тратьте у себя там как хотите -а сюда не везите инфляцию.
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 11:20
        Владимир Фокс, они тупо сжигаться не могут...
        их замораживают на счетах а клиента на нары
        под любым предлогом…
        0
        Владимир Фокс
        08 февраля 2016, 11:26
        Александр Христианин, ИМЕННО. значит смотрели то видео )) (не помню как называлось оно, но еще лет 10 назад вроде было -российское про доллар что-то)
        +1
        Владимир Фокс
        08 февраля 2016, 11:23
        Александр Христианин, в том то и дело что доллары это человеческое искусственное произведение — и потому законы природы (закон сохранения энергии и вещества) к этой «науке» не подставить -не работает.
        0
    - Лёва Соловейчик
      08 февраля 2016, 11:11
      Eric Dzhendoyan, ну почему отнимать-то у кого-то? — есть люди, которые имеют долларовые долги и соотв-но, обязаны вернуть доллары ФРС; вот их наконец-то и начнут трясти. И это замечательно, это прекрасно:)
      +1
- Garry36.6
  08 февраля 2016, 10:09
  Евгений, навеяло:
  
  +1
Roman_N
08 февраля 2016, 08:43
Как они сокращают свой баланс? Что происходит физически? Они скидывают трежерис? Если да, то кто в покупателях, там же их триллионы, у кого столько денег есть, смешно как то даже? Кто купит трежеря, если от них избавляются владельцы денег :-)?
+1
- Александр Х
  08 февраля 2016, 08:51
  Roman_N,
  все остальные мировые активы в пол
  покупателей будет очень много
  +1
- Сергей (serzinho)
  08 февраля 2016, 09:11
  Roman_N, они проводят обратное РЕПО — операции по стерилизации и абсорбированию ливидности посредством операций прямого и обратного выкупа, под залог как раз КУЕшных активов, в том числе и трежерей.
  +2
  - Александр Х
    08 февраля 2016, 09:15
    Сергей (serzinho),
    но это не помогает...
    инфляционные ожидания критичны...
    рост золота это показывает...
    доверие падает...
    придется трежаки продавать в рынок
    +1
    - Сергей (serzinho)
      08 февраля 2016, 09:22
      Александр Христианин, из интервью представителей ФРС видно, что они больше озабочены ипотечной составляющей баланса — MBS-ки
      +2
      - Александр Х
        08 февраля 2016, 09:25
        Сергей (serzinho),
        а тут нужно выбирать или UST или MBS
        нужно будет списывать с баланса как невозвратные...
        
        понятно что лучше иметь возможность скинуть в рынок UST
        а МВS списать с баланса…
        0
  - Roman_N
    08 февраля 2016, 09:36
    Сергей (serzinho), то есть закладывают облиги сами себе же? Мне очень трудно сообразить пошагово эту операцию, стерилизации, зачем им что то стерелизировать, они что могут таким образом уменьшать кол-во трежерей? Какой в этом вообще смысл то? Если можно на пальцах объяснить?
    +2
    - Сергей (serzinho)
      08 февраля 2016, 10:03
      Roman_N, обратное РЕПО происходит так: ФРС как ЦБ кредитуется у коммерческих банков под залог облиг (UST, MBS), которые у них были на балансе после всех раундов QE и Twist. Таким образом, ФРС увеличивает предложение облиг на рынке, но сокращает объем кассовых остатков и денег в банковской системе и экономике. Обратная сторона медали в том, что ФРС позже должен будет возвращать деньги в экономику, но, как праивло, РЕПО — пролонгируемые операции. Так они сокращают дененый навес.
      0
Сергей (serzinho)
08 февраля 2016, 09:11
Дак баланс ФРС с декабря началу же сокращаться!
+1
- Александр Х
  08 февраля 2016, 09:17
  Сергей (serzinho),
  если товарищи не договорятся о сокращении добычи нефти
  то с таким навесом предложения нефти...
  цена на нефть уйдёт ниже $10
  +2
- Александр Х
  08 февраля 2016, 09:46
  Сергей (serzinho),
  тут все хорошо рассказали к чему все готовили
  
  0
expert007
08 февраля 2016, 09:27
с какого перепугу начнет расти инфляция? Они бы рады, да она никак не растет. мультипликаторы сжались и стали меньше единицы. Вы же знаете сколько долларов было напечатано с 2009 года. Денежная масса увеличилась примерно раз в 5 и где инфляция?
+1
- Nick N
  08 февраля 2016, 09:35
  expert007, не внимательно читаете! Будет гиперинфляция в США в случае роста недоверия к $!!!
  0
- Александр Х
  08 февраля 2016, 09:36
  expert007,
  догадайся почему сейчас страны экспортёры нефти
  на грани гиперинфляции… Венесуэла Россия и другие
  это и есть экспорт инфляции из США
  только уже через другой механизм...
  как падение цены на нефть и рост курса бакса
  +1
  - Сергей (serzinho)
    08 февраля 2016, 10:05
    Александр Христианин, гиперинфляции там по причине отсутствия рыночных реформ, а не по причине внешних факторов.
    0
    - Александр Х
      08 февраля 2016, 10:17
      Сергей (serzinho),
      тогда дефляция в Европе и Японии по какой причине?
      +1
      - Сергей (serzinho)
        08 февраля 2016, 10:36
        Александр Христианин, я же объяснял — в Европе и Японии — делеверидж, дефляционный коллапс. То есть вновь созданная денежная масса используется на покрытие через банковскую систему и пролонгировать задолженностей, отсрочивание (повышение дюрации). Эти деньги не поступают на потребительский рынок, а оседают в финансовой системе. Поэтому вы можете видеть рост рынков — Nikkei, DAX, но сохранение низкой инфляции в реальной экономике. Европейская дефляция — результат долгового кризиса и низких инфляционных и общеэкономических ожиданий. Японская дефляция — результат уже спиральных процессов, то есть сформировавшихся дефляционных и общеэкономических ожиданий, плюс результат структурных диспропорций в экономике (существенное торможение экономике на фоне старения населения, рост склонности населения к сбережению).
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 10:40
        Сергей (serzinho),
        а может ответ прост перепроизводство продукции
        и денег много девать некуда
        из-за которых ставки стали отрицательные
        
        Всю их продукцию и недвижимость приобретали страны экспортёры нефти…
        0
        Сергей (serzinho)
        08 февраля 2016, 11:24
        Александр Христианин, а перепроизводство из-за чего? я согласен, что по многим категориям товаров перепроизводство, соответственно, спрос меньше, в итоге, они не могут рпефинансировать долги, соответственно, допэмимссия со стороны монетарных властей просто идет на закрытие долгов.
        
        Мое утверждение вашему не противоречяит, а просто дополняет его. И это перепроизводство с 2007-го года.
        
        Естсетсвенно, с обвалов цен на нефть, мировая экономика сжалась, экспортеры стали покупать меньше продукции сложной переработки, но они стали и меньше финансировать производство в США и ЕС извне — ведь ЗВР этих стран в условиях спада нефти расти не могут, ведь профицит торгового баланса этих стран сжимается, не позволяя финансировать отток капитала. Так что и Штаты, и ЕС не задыхаются от притока капитала, который они не могут приложить в производстве. Сжался спрос — сжались ресурсы для призводства, удовлетворяющего этот спрос.
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 11:37
        Сергей (serzinho),
        по причине что в долг больше не дают…
        0
        Сергей (serzinho)
        08 февраля 2016, 11:39
        Александр Христианин, дают-дают, особенно, когда ФРС обещает в случае чего подстраховать кредиторов, ФРС это показала на протяжении 7-8 лет
        0
        Александр Х
        08 февраля 2016, 11:45
        Сергей (serzinho),
        политика ФРС поменялась...
        спасать более никого не будут...
        ФРС дало время всем подготовится к неизбежному...
        программы QE проводились для этого подготовится...
        ибо что произошло в 2008 году не залить никакими деньгами
        неизбежное должно произойти каскадные банкротства...
        экономика должна пройти этап очищения…
        0
        Сергей (serzinho)
        08 февраля 2016, 12:11
        Александр Христианин, логично, тоже самое сделал Центробанк РФ, повысив ставку в российской экономике и утвердив жесткие Базельские требования. Не способен банк выполнить — свободен.
        +1
- Сергей (serzinho)
  08 февраля 2016, 10:04
  expert007, вот-вот, вновь созданная денежная масса ушла не делеверидж и увеличение сроков (дюрации) заимствования, плюс разогнала финансовую инфляцию, уйдя в спекулятивный оборот на финансовый рынок. Вот мы и увидели рост облиг и акций через buyback
  +1
Андрей К
08 февраля 2016, 10:59
а Россия разве отказалась от бюджетного правила? пропустил я это мимо.
0
Константин
08 февраля 2016, 12:08
Ни один ваш прогноз не сбылся. Зачем писать .
+1
- Александр Х
  08 февраля 2016, 12:31
  Константин,
  все прогнозы сбылись, поэтому до сих пор и пишу
  0
- Владимир Фокс
  08 февраля 2016, 12:32
  Константин, пусть пишет — логика там есть — и не всегда прогноз важнее чем мысли почему что-то ДОЛЖНО произойти — потом легче понять почему это НЕ ПРОИЗОШЛО.
  0
Dr. Кризис
08 февраля 2016, 12:36
Верно написано. Для США самый главный товар это доллар США. Есть два периода. Первый, когда доллары США раздаются почти любому желающему, второй, когда доллары требуются обратно. Если только раздавать их, тогда это из доллара США превратится в доллар Зимбабве. Отсюда и период возврата доллара.
+2
- Александр Х
  08 февраля 2016, 13:05
  Дамир Шайхутдинов (Dr. Кризис),
  «музыка стихла»
  кто первый выйдет тот и окажется победителем
  0
егорка
08 февраля 2016, 14:26
индекс доллара 1.5? добро пожаловать в середину 80-х.
0