Опционы для переростков ( календарный спред"л ПРОДОЛЖЕНИЕ)
Наступило хмурое утро 28.01.16. Сбер пёр вверх. Предыдущую неделю он сделал 10%. На этой недели, он сделает 10% и любители трех ворон уже готовы к следующему понедельнику. Конечно это много, но такой рынок. Дельта уже под 5. Борис был прав. Надо рехеджить. Вообще конструкция из 4-х опционов тяжелая штука. Больше комиссии, больше спредов, трудней в понимании. Для рассмотрения дальнейших действий мы разобьем ее на два календарных спреда, один в коллах другой в путах. Ну к путам, пока, вопросов нет.
Мы к ним позже вернемся. У нас, сейчас проблемные колы
Какие маневры мы можем делать. Первое, когда очень страшно, быстренько выравнивать дельту фьючем. Четыре фьюча покупаем. Это можно сделать быстро и по рынку. Вся конструкция становится такой
Это дает возможность перевести дух. Пополнить депо и посмотреть на график БА. А там у нас трендовая линии, на днях, 60 машка, можно поиграть на пробое. И подумать, что делать с правой ногой. Конструкция не безнадежная. 10300 еще безубыток. Если посмотреть на динамику недельного рынка, то, по логике, нужна еще неделя, что бы там оказаться. Но если, завтра начнется приватизация сбера, то не факт. Хочется чего ни будь оригинального. Давайте рассмотрим опционную стратегию «триножник». Не буду себе присваивать лавры этой стратегии. Вот ее описание: http://www.optionlaboratory.ru/publ/nashi_strategii/trenozhnik/4-1-0-65
Мы продаем еще коллов ближнего месяца 105000 страйка. У нас 31 проданный кол 18 купленных. Докупим 10 штук 100000 и продадим 22 шт 105000. То есть мы не прямо в лоб, а сохраняя вегу. Получится общая конструкция такая
И все бы хорошо, но у нас вега волнистой становиться и ее хорошо бы к прямой линии привести. Так как у нас появились вега риски. И тут надо поработать с путами, посмотреть стратегию «зубы дракона», например. Но это мы потом разберем.
А пока я ни чего трогать не буду. Подожду дельту до шести и игру на трендовой линии.
Вообще то я сравнивал календарь с просто проданным стренглом и попыткой обойти волатильность. Мы выпариваем проданные опционы. А стренгл выглядит не фатально.
Андрей Макарыч28 января 2016, 17:47хрень какая-то0
Константин Васильев28 января 2016, 19:44воще ничего не вкурил0
dmbes28 января 2016, 20:03Насколько знаю, Борис давно уже такое не торгует (это я про треножник). А с открытым риском вообще не стоит торговать0
Борис28 января 2016, 20:30Дмитрий Новиков Приветики! Я тута)) В принципе пока еще есть время до экспиры. Но уже текушая гамма требует рехеджа через каждые 52 б.п. фьючем. Поскольку она отрицательная, то рехедж идет против твоей эквити. Твои планы продать 22С 10500 я бы категорически не советовал. Этим ты значительно увеличиваешь риски на краях. То что решил докупить 10с 10000 одобрям)) И опять об инструменте, т.е. кассе, я называю ее шайтан- бамажкой- очень манипулируемая и имеет свойство многих трейдеров выбрасывать на дядю колю. Для этой стратегии нужна менее волатильная и манипулируемая бумага. А так ты все верно делаешь, кроме сказанного. Удачи.0
