ОФЗ на долгосрок ( 3 года)

Вечер добрый, всем Гуру
Вошел в ряды ИИСовцев и решил прикупить ОФЗ на долгосрок
Взял 29011 ( по 102,89) и 29006 (по 103,25 от номинала соотвественно)
Почитал ветки на смарте и понял, что переменный купонный доход это в своём роде ловушка.
Высчитал выплаты на следующий перод (6 месяцев) ставку RUONIA и получилось в районе 13,5%, т.к облигации торгуются от номинала выше 3%, то есть риск, что они упадут до номинала, через полгода, а там и вовсе неизвестность.
В связи с этим вопрос :
— Подождать полгода и продать далее купить с меньшим % доходом но фиксированные или продать в ближайшие дни и сразу купить с фиксом?
— При покупке я заплатил НКД, могу ли я потерять, если продам по той же цене
Очень жду комментарий опытных людей

офз

ИванЫЧ

Москва

131

с 9 января 2016

24 Комментария

Самокритичный трейдер
09 января 2016, 21:08
Медицина тут бессильна. Обращайтесь к гадалкам и чародеям:)
-1
Чеширский кот
09 января 2016, 21:14
НКД доплачивает каждый последующий покупатель, а вот цена приобретения самого актива это да...

Чтож вы на 103-то полезли? Неужели нет тех кто с дисконтом торгуется?
+1
ИванЫЧ
09 января 2016, 21:15
Самокритичный трейдер, а если подойти к ответу без сарказма, есть ли варианты ?
Очень хочется получить помощи бывалых , т.к понимаю, что ошибся и выше номинала ОФЗ лучше не брать на долгосрок.
0
- Ильфат Искандеров
  09 января 2016, 22:07
  ИванЫЧ, если случится Карх и Армагеддон, а вероятность высокая, то может возникнуть возможность за полцены взять, на другом форуме трейдер банка писал что его коллега взял за 40% в прошлый кризис и теперь уже несколько лет ходит на работу в танчики пострелять, типа «управляет портфелем»:)
  +1
- Самокритичный трейдер
  10 января 2016, 00:58
  ИванЫЧ, Без сарказма. Основы трейдинга знать надо прежде чем лезть в спекуляции.
  0
- Евгений Черных
  10 января 2016, 11:41
  ИванЫЧ, На ИИС я беру только краткосрочные облигации. Потом буду переводить все в валюту там же
  -1
ИванЫЧ
09 января 2016, 21:17
ladomirov, правильно ли я понимаю, на долгосрок лучше брать с дисконтом 98-99 и ждать выплат, к примеру, 7% по облигации и 1-2% дисконт из примера
0
- Чеширский кот
  09 января 2016, 22:16
  ИванЫЧ, Щаз один момент, найду вам рисунок забавный. Смысл в том что облиги завязаны на ставку ЦБ. Не в том смысле что купонный доход плавающий и привязан к какому-то параметру в экономике, а в том, что все облигации зависят от стоимости денег для бизнеса. То есть от ставки ЦБ...
  
  Щаз, пять сек…
  0
- Чеширский кот
  09 января 2016, 22:31
  ИванЫЧ, Вот смотрите:
  
  Это ваши риски и премии на какой-то дистанции. Если ЦБ увеличивает стоимость денег для бизнеса, то последующие бумаги выпускают уже под больший процент и народ начинает перекладываться. Падает стоимость самой бумаги. Но это как бэ пох, поскольку бумага выступает гарантом что будет выкуп по фиксированной цене+обозначенный в начале выпуска процент годовых+купоный доход. С изначальным дисконтом (но без купонного дохода) ваши плюсы в разнице «покупка, покрытие». Иногда она бывает в 50% и те кто их выпустил выживают и выкупают обратно:))
  
  При понижении ставки «деньги становятся дорогими» уже для самого эмитента.
  
  Вот и выбирайте, как вам хочется:))
  0
Ильфат Искандеров
09 января 2016, 22:08
Считаю неподходящее время для покупок.
0
- Чеширский кот
  09 января 2016, 22:17
  Азат Туктаров, да ладно, нам только отрасль грамотно выбрать надо и человек свои 10-12 (и даже может в валюте) получит:)
  0
Aleksandr_Silvercoin
09 января 2016, 22:16
Вам нужно захеджировать валютные риски. Я лучшего не могу придумать — купить пополам FXRU и FXRB. Это без учета Ваших ОФЗ.

+2
- ves2010
  10 января 2016, 01:26
  Aleksandr_Silvercoin, там спред 1% + ликвидность мелка+ маржи нет
  0
ИванЫЧ
09 января 2016, 22:45
ladomirov, Спасибо за график.
Хочется быть в тренде экономической ситуации, но столько подводных камней :) А держать в матрасе или на депозите, чтобы инфляция кушала как-то не ice , вот и приходится крутится-вертеться
0
Rotor78
09 января 2016, 22:45
в чем смысл связки «офз+иис»? ОФЗ в любом случае налогом не облагаются. Вот бы Вы купили корп. облиги, тогда и смысл был бы открывать энтот иис
+2
ИванЫЧ
09 января 2016, 22:55
Rotor78, в сети прочитал, что самые надежные, поэтому и взял.
Т.е если хочешь получить стабильный доход 20% (max 400 тыс/год), то с налоговой 13% делаешь вычет и 7% с ОФЗ в первый год, во второй и последующие опять же нужно подыскивать какие-либо бумаги/облигации, самое сладенькое в третий год, положил в декабре, в мае 13%+ что с бумаг получил. Правда на 3 года срок не малый и ситуация с жижой на низах. Вытянет ли государство или нет…
0
- Rotor78
  09 января 2016, 23:25
  ИванЫЧ, все правильно написал, но только я уточню, что на обычном счете (не ИИС) от голых ОФЗ ты получишь тоже самое.
  +2
  - ИванЫЧ
    09 января 2016, 23:32
    Rotor78,
    Подскажи, пожалуйста , в чём соль для ИИС корп. облиги?
    А именно: В чём их плюс от ОФЗшек
    0
Alexey214
10 января 2016, 02:32
ИванЫЧ, Соль для ИИС в Корп. в том что Купон не облагается налогом (хотя сейчас в Правительстве вроде обсуждается вопрос что бы и Корпоративные облиги освободить от налога)… По Корпоративным доходность можно Выше найти чем ОФЗ, но надо Брать в Расчет возможной дефолт Эмитета ( в прошлом едва в 0 вышел на Банке Связной — купон за год покрыл убыток на разнице )… FXRU — спред недавно снизился до 0,4% бывает в некоторые дни раньше был 0,8 но Это Корпоративные Евробонды — на них я бы доллары свободные поменял а вот за рубли сейчас не стал бы брать… :-)

0
- ketamine
  10 января 2016, 18:05
  Alexey214, а ведь есть мелкие лотки евробондов по 1000 бакса и купоном % 5, а етф это пиф и ликвидности там поменьше
  0
GoGo
10 января 2016, 16:40
В теории можно фьючами хеджить
0
- ketamine
  10 января 2016, 18:06
  GoGo, во фью на офз денег нет вообще
  0
ketamine
10 января 2016, 18:07
или хеджить продавая Ri?
0

Читайте на SMART-LAB:

Berkshire Hathaway наращивает вложения в страхование

Инвестиционный фонд, основанный Уорреном Баффетом, Berkshire Hathaway увеличил в 4 кв. 25 года долю в американской страховой фирме Chubb до 8,7%, став в ней вторым по размеру акционером. Фонд...

Ренессанс страхование

11:50

ВТБ победил? Экономика в рецессии? Акции «Сбера» и «Яндекса»

Новая ставка ЦБ — спасение для экономики или отсрочка глубоких проблем? Пока одни ждут перезапуска бизнеса, другие говорят о скрытой рецессии и предупреждают: проценты уже съедают прибыль, а...

Финам Брокер

10:35

Идея от аналитиков БКС: дебютный выпуск облигаций DDX Fitness с доходом до 25% за год

Ключевые моменты Рейтинг BBB+ (RU) от АКРА, прогноз «Позитивный» Рублевый выпуск 001Р-01 начнет торговаться 6 марта 2026 г. Индикативная доходность к погашению (YTM) — до 21,9% при дюрации...

БКС Мир инвестиций

10:36

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...