ФРС США предлагает новые требования для крупных финансовых институтов

Федеральная резервная система США во вторник предложила потребовать от крупнейших финансовых институтов страны ограничить принятие рисков в рамках усилий по ограничению той угрозы, которую эти институты представляют для всей финансовой системы.

План ФРС учитывает требования, предусматриваемые законом Додда-Франка, который был принят летом 2010 года. Законодатели руководствовались желанием избежать повторения кризиса 2008 года, вследствие которого правительство США вынуждено было оказать финансовую помощь более чем 700 банкам, чтобы предотвратить крах всей финансовой системы.

В предисловии к плану, изложенному на 173 страницах, ФРС заявила, что ее целью является «создание интегрированного набора требований, направленных на существенное сокращение вероятности краха системно значимых институтов и минимизацию потенциального вреда для финансовой системы и экономики в целом в случае, если крах такого института все-таки произойдет».

Центральный банк также заявил, что намерен побудить крупнейшие финансовые институты к сокращению операций и уменьшению зависимости одного института от другого. 

Согласно плану, будут ужесточены требования к банкам, размер активов которых составляет как минимум 50 млрд долл. Эти же требования, или им подобные, будут применены к компаниям финансового сектора, не занимающимся банковской деятельностью. Новый совет федеральных регуляторов пока не определил, какие компании в страховом сегменте, сегментах управления активами и хедж-фондов получат статус «системно значимых» и попадут под усиленный контроль.

ФРС будет ждать комментариев в отношении предложенного плана до 31 марта. Банкам необходимо будет выполнить новые требования в течение года после их окончательного утверждения.

Предложенные требования касаются вопросов о размере денежных запасов банков, которые должны сократить необходимость обращаться за наличностью к волатильным рынкам финансирования, о размере их заимствований и способах управления рисками. ФРС также сообщила о том, что будет проводить ежегодные стресс-тесты системно значимых финансовых институтов с обнародованием сводки результатов.

План ФРС также предлагает систему оценок, которые позволят регуляторам определить, что какой-то из банков начинает представлять собой проблему. Если показатели банка будут соответствовать этим оценкам, он может оказаться объектом ограничений в отношении роста, распределения капитала, выплат руководителям, а также может быть вынужден привлечь дополнительный капитал.

Согласно плану, финансовым институтам, размер активов которых превышает 500 млрд долл, будет разрешено не более чем на 10% зависеть от другого крупного финансового института. Таким образом, регуляторы пытаются ослабить связи между крупнейшими организациями финансового сектора.

В рамках плана ФРС также поддержала правила, разработанные регуляторами в рамках системы Базель, в соответствии с которыми крупнейшие финансовые институты мира вынуждены увеличивать размер резервов капитала в качестве гарантии защиты от потерь. Таким образом, центральный банк отверг доводы крупных американских банков, которые настаивали, что сходный с Базелем подход к формированию требований может спровоцировать сокращение кредитования и навредить экономике.

Правила системы Базель будут введены с начала 2016 года, а до тех пор, по словам ФРС, банки должны будут придерживаться требований к капиталу, объявленных в прошлом месяце.

В прошлом месяце международные регуляторы определили 29 так называемых системно значимых финансовых институтов, восемь из которых базируются в США. Им предписано иметь дополнительный буфер капитала в размере 1-2% от взвешенных по риску активов.

Регуляторы не сообщили, каким капиталом должен обладать каждый из тех банков, которые владеют активами на сумму более 50 млрд долл, однако не попали в список крупнейших финансовых институтов мира. Тем не менее, относительно этих банков управляющий Федеральной резервной системы США Дэниел Тарулло в ноябре заявил, что «если требования к их капиталу и будут повышены, то незначительно».

Ранее на этой неделе Wall Street Journal сообщала, что, в соответствии с предварительными внутренними оценками, Базельский комитет по банковскому надзору поместил J.P. Morgan Chase & Co. и Citigroup Inc. © в список наиболее важных банков мира, рассчитав, что им потребуется держать резерв капитала в размере 2,5%, помимо выполнения общего требования по Базель III ко всем банкам довести коэффициент достаточности капитала до 7%.

Многие из наиболее крупных американских конкурентов J.P. Morgan и Citi, вероятно, должны будут обладать буфером капитала в 1-2%, согласно предварительным оценкам, основанным на данных 2009 года.     Глобальные регуляторы придают большее значение банкам, управляющим высокими объемами краткосрочных кредитов и займов для других финансовых институтов и ведущим масштабные операции по гарантированию займов и ценных бумаг.

Многие аналитики предполагают, что GE Capital, подразделение General Electric Co., страховые компании American International Group Inc. и Prudential Financial Inc. будут названы системно важными, однако регуляторы могут объявить об этом не раньше конца 2012 года. Некоторые считают, что системно важными будут названы некоторые компании сферы управления капиталами, такие как Blackrock Inc (BLK).
Dow Jones Newswires.