Как сделать хедж фонд?

Задался таким вопросом… под одну мою стратегию очень хорошую и никому не показываемую, хочу в итоге сделать или пиф или хедж-фонд. Проблема в том, что в стратегия строится на деривативах и вжимка по ликвидности составляет примерно 10 млн руб. в моменте. Т.е. может быть и больше конечно но там уже результаты будут немного хуже… предложите умные и знающие что лучше хедж-фонд или пиф? По налогам по простоте обслуживания и все такое прочее?
И еще такой вопрос по ДУ — насколько хороши следующие условия: максимальная просадка -10%, возможный годовой доход 50%. Условия: плата за управление 2% в год, бонус за результат- 50% от прибыли после налогообложения, возможна выплата прибыли два раза в месяц.
Просто интересно узнать все это о чем выше написал, просьба пишите только те кто профи в теме, физикам и лудоманам не писать.

хедж-фонд баффет вильямс ларри москва нью-йорк деривативы грааль goldman sachs Московская биржа РТС лучший победитель

Pobeditel

Москва

979

с 8 февраля 2014

14 Комментариев

Алексей К
25 ноября 2015, 13:26
Регаете оффшорную ооо в долях с инвестором, получаете доход согласно доле ооо. 50% вам дадут если понесете риски от убытков. Прицеливайтесь на 10-20% от дохода. 2 % фикс нормально
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:30
  Алексей К, спасибо) в какой юрисдикции лучше регить?) если вы изучали вопрос конечно буду признателен)
  0
  - Алексей К
    25 ноября 2015, 13:38
    Pobeditel, Подойдет любая. Главное нерез. Налоги на совести налогоплатильщиков. Куда проще завести туда и заводите. Универсального решения нет
    0
RTS_TRADER
25 ноября 2015, 13:27
Меньше 15 -20 млн $ забудь про хедж фонд ....
А бонус… 20% от прибыли мировая практика
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:31
  RTS_TRADER, 20% в принципе тоже не плохо)) но жаба говорит маловато))) ладно поизучаю данный вопрос)
  0
Тимофей Мартынов
25 ноября 2015, 13:27
И то и другое будет жутко дорого
в одиночку хедж-фонд никак не сделаешь
+1
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:32
  Тимофей Мартынов, да я поэтому и спрашиваю, так как понимаю что даже мне имеющему какой то багаж знаний и образование вроде бы понятно все… но вдруг есть какие либо тонкие моменты)
  0
SergeyJu
25 ноября 2015, 13:31
1. В России бессмысленно создавать ПИФ для хорошего управляющего. Хлопот не оберешься, заработок ничтожный.
2. В России невозможен классический хеджфонд.
3. Если по п. 1-2 есть вопросы — в законодательстве есть ответы, разжевывать не буду, надеюсь, автор не лудоман.
4. Объем 10 миллионов рублей — это вообще ни о чем.
5. «Плата за успех» в размере 50% от дохода может быть в случае экстраординарных результатов. Ну так и начинаться она должна в случае получения экстраординарной доходности.
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:36
  SergeyJu, 1. Уже начинаю понимать что проблематичная штука пиф))) 2. Хедж-фонд с чужой юрисдикцией. 3. оке изучу детально. 4. Это я понимаю что маленький объем… но пока под больший у меня ничего нет, только если в течении года что то новое создам если. 5. Уже сказали что я жадный))) Возможно такое что например плата за выход результата выше какой либо обозначенной цифры меняется бонус за управление? Правильно?)
  0
  - SergeyJu
    25 ноября 2015, 13:47
    Pobeditel, навскидку, для случая рублевых пассивов.
    У нас, как и везде, существует некое представление о безрисковой доходности. Можно её связывать или с депозитом в банке, или с доходностью государственных облиг. Проценты по депозиту у физика не облагаются налогом в пределах, устанавливаемых ЦБ. Купоны по госбумагам также вне налогообложения. С учетом этого и 2% за управление, Вы дадите безрисковую ставку клменту, условно, 11%, если получите около 15% доходности. Но он же хочет премию за риск. Вы ставите риск 10%, значит, как минимум, еще 20% доходности точно не экстраординарная часть. Поэтому брать половину дохода можно с 35% годовых, примерно.
    0
GHJK
25 ноября 2015, 13:36
smart-lab.ru/blog/136760.php
+4
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:42
  GHJK, спасибо огромное за ответ. Он был крайне полезен.
  0
Люфт
25 ноября 2015, 14:38
торгуйте сами на свои, это самый лучший вариант
+1
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 14:49
  Люфт, это я на будущее себе информацию собираю) хотя так вы правы)
  0

Читайте на SMART-LAB:

Операционные результаты Группы «Аэрофлот» за февраль 2026 года

Всем привет! Подводим итоги перевозок в феврале. ✈️ Пассажиропоток вырос на 2,0% по сравнению с февралем 2025 года и достиг 3,6 млн пассажиров. ✈️ На международных линиях перевозки...

Aeroflot

12:01

ПАО «АПРИ» расширяет географию присутствия: старт продаж во Владивостоке

ПАО «АПРИ» расширяет географию присутствия: старт продаж во Владивостоке ЖК «ТвояПривилегия» на острове Русский отражает стратегию компании по расширению регионального...

АПРИ

10:31

«Дом.РФ» — интересный фининститут с потенциалом роста

Аналитики «Финама» добавили в покрытие бумаги «Дом.РФ». Эксперты положительно оценивают перспективы бизнеса эмитента, одного из ключевых игроков на жилищном рынке России. Ожидаемое...

Финам Брокер

10.03.2026

Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?

Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем чате для годовых подписчиков возникли вопросы на эту...