29 сентября 2015, 00:49
Почему я купил акции Уралкалия
В то время, когда многие заняты отслеживанием внешнеполитических новостей, Уралкалий тихо объявил о расширении программы выкупа до 704,6 млн акций, что составляет почти 24% бумаг. Уже известно, что акции предъявят к выкупу CIC (12.5%), а также многие держатели ГДР, которых не устраивает намерение «Уралкалия» покинуть LSE. Владельцам акций подсказывают решение продать бумаги по выкупу, отменив даже небольшие дивиденды. Уже понятно, что Мазепин и Прохоров осуществляют операцию по увеличению своих долей в Урке и поэтому они не заботятся о репутации ответственных мажоритарных акционеров, так как это им невыгодно. Выкуп осуществляется по цене 3,2 долл за бумагу по курсу 65,6727 (208 руб), что несколько выше текущей.
Что интересно в этой ситуации. До выкупа текущая структура акционеров выглядит так:
а после выкупа 24% и погашения всех квазиказначейчких, структура может изменится до такой:
это при 1522 млн акций. Что ж, если такой вариант будет реализован, то Уралкалий будет оценен примерно в 5 годовых прибылей при цене 200 руб. за акцию. Мне могут возразить, что если не считать квазиказначейские акции, то так и будет 5 годовых прибылей. Но дело в том, что дивиденды будут выплачиваться на весь текущий объем, поэтому половина денег останется в распоряжении менеджмента.А так думаю, что будет логичным, если после выкупа акционеры Уралкалия вновь начнут выплачивать хорошие дивиденды.
Но рынок, возможно, ждет другого варианта: злоупотребления казначейскими акциями и реорганизацию в форме слияния с Уралхимом, например, а также другие недружественные действия по отношению к миноритариям Одно радует, что принудительный выкуп сейчас невозоможен из-за отсутсвия контролирующего собственника. Если будет слияние с Уралхимом, то всё зависит от позиции Прохорова по цене конвертации. Возможно, и при таком варианте можно будет заработать, если купить акции сейчас.
Учитывая то, что потенциал падения акции весьма ограничен, решил приобрести немного акций для реализации новых возможностей, которые предоставляются отечественным инвесторам, тогда как зарубежные избавляются от бумаг.
Структура портфеля
Что интересно в этой ситуации. До выкупа текущая структура акционеров выглядит так:
а после выкупа 24% и погашения всех квазиказначейчких, структура может изменится до такой:
это при 1522 млн акций. Что ж, если такой вариант будет реализован, то Уралкалий будет оценен примерно в 5 годовых прибылей при цене 200 руб. за акцию. Мне могут возразить, что если не считать квазиказначейские акции, то так и будет 5 годовых прибылей. Но дело в том, что дивиденды будут выплачиваться на весь текущий объем, поэтому половина денег останется в распоряжении менеджмента.А так думаю, что будет логичным, если после выкупа акционеры Уралкалия вновь начнут выплачивать хорошие дивиденды.
Но рынок, возможно, ждет другого варианта: злоупотребления казначейскими акциями и реорганизацию в форме слияния с Уралхимом, например, а также другие недружественные действия по отношению к миноритариям Одно радует, что принудительный выкуп сейчас невозоможен из-за отсутсвия контролирующего собственника. Если будет слияние с Уралхимом, то всё зависит от позиции Прохорова по цене конвертации. Возможно, и при таком варианте можно будет заработать, если купить акции сейчас.
Учитывая то, что потенциал падения акции весьма ограничен, решил приобрести немного акций для реализации новых возможностей, которые предоставляются отечественным инвесторам, тогда как зарубежные избавляются от бумаг.
Структура портфеля
tu-160, Можно, каждый в день покупает по 300-500 лотов и не продает ))) тогда будет рост
16:10
видится так, что сегодняшний день — это что-то типа отскока вверх. С завтрашнего или послезавтрашнего дня — ожидаю новую волну падения. Вот чисто графически… без всяких финансовых накручиваний
16:07
dr_xyz, у вас может хуже выбор, а у нас продаётся и 4-хслойная отечественная
May 5, 2024
Saudi Aramco повысила официальную отпускную цену на все сорта, которые она экспортирует в Азию, при этом флагманский Arab Light с поставкой в июне должен стать дороже на 0,90 доллара, со...
Tirpitz81, еще говорят, что с плечами и фьючерсами торговать плохо 😂 А именно так и делаются состояния. Вот видите все как смешно и не однозначно. Сказки про однозначный фундаментал для простых люд...
16:03
Saudi Aramco has raised the official selling price of all the grades it exports to Asia, with flagship Arab Light for delivery in June set to become $0.90 more expensive, Bloomberg reported citing a p...
Завтра, судя по всему, Лука индекс на 33-35 пунктов вальнёт. Почти до 3400. А потом куда двинемся? Так и будем медленно сползать к 3000 в течение дивидендно-отпускного сезона,
или .....................
РН-Западная Сибирь – рсбу/ мсфо
26 771 420 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3867&type=1
Капитализация на 06.05.2024г: 4,176 млрд руб = Р/Е 39,8 (мсфо 2023)
Общи...
Экспортные цены на пшеницу РФ продолжили рост на фоне снижающихся прогнозов на урожай Экспортные цены на российскую пшеницу продолжили повышение на прошлой неделе, так как осложнившиеся погодные услов...
Судя по сегодняшний рост, завтра на Лукойл он просто до 124 уйдет
В ходе сегодняшних торгов на Лондонской бирже стоимость акций Glencore упала более чем на 27%
По сравнению с началом 2015 года стоимость акций Glencore сократилась на 75%: еще 1 января за них давали по £2,988.
Аналитики Bloomberg связывают падение акций Glencore с падением цен на сырьевые товары.
Подробнее на РБК:
top.rbc.ru/finances/28/09/2015/560913fe9a7947e94a58f129
Вот как в царской России, называли же Морозова его рабочие Савушкой,
Извините отвлекся, о про Уралкалий, не смотря на всю эту вашу логику, я ни сколько не удивлюсь, если он завтра с 200 на 100 вальнется )))потому что я не нахожу объяснений, почему за два дня на 12-ть, если б он поднялся на чем то и стоял, а то ж падает зараза )))