10 сентября 2015, 19:26
Коротко о допустимой просадке (что нас ждёт после "беру на все плечи!")
Уже 1000 и 1 раз здесь было, но вот снова и снова. Баяну быть! =)
Сегодняшнее обсуждение можно выразить одной печальной картинкой:
Сегодняшнее обсуждение можно выразить одной печальной картинкой:
Сижу на заборе, Вы лучше обьясните зачем Мэтр выкладывал у себя в чате фото епамовца и утверждал, что епам всех порррвет?
КАМАЗ —
Продажи новых грузовых автомобилей 9 мес 2024г: 16,201 ед (-32,2% г/г);
Продажи новых грузовых автомобилей Сентябрь 2024г: 1,628 ед (-36,6% г/г).
РОССИИЯ —
Общие продажи новых груз...
Делист Россети Кубань Интересно, бумагу укатают ниже плинтуса и делистнут. Первый раз такое наблюдаю. Если дальше будет падать и делистнут, то это конечно лютый прогрев будет как по мне имхо или все т...
⚡Мобилизации не будет Да народ, кто ждал мобилизацию, её не будет, друзья Корейцы помогли👍
The Telegraph: В Украину могут перебросить Силы спецопераций КНДР.
Войска SOF являются «одним из са...
Нереализованные убытки банков США в семь раз выше, чем во время финансового кризиса 2008 года.
Тимофей Мартынов, уже посмотрел
Yofat, из-за этого и ценник скачет так. Кому-то надо срочно продать — он может и занизить цену, а другому надо срочно купить — холодно стало, замёрзнуть можно. Он может дороже взять значительно.
21:58
Производственные перспективы ММК оптимизма не внушают Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) опубликовал операционные результаты за девять месяцев текущего года. Как следует из его сообщения, ...
ММВБ к серебру ММВБ к серебру. В перспективе серебро будет еще обгонять ммвб на 57%, то есть выгоднее продолжать держать серебро, особенно рублевое, где впереди светит дальнейшая девальвация. То что...
Fry (Антон), мне эта картинка напомнила бездонную яму-тюрьму из фильма «Тёмный рыцарь. Возрождение легенды».
А если кто-то из такой выберется к прежнему капиталу, всё, можно считать экзамен на трейдерский профессионализм сданным?
Кто потерял 50% — не надо тильтовать! Потерял 50% — надо заработать всего 100%, а вот потеря 75% — это уже 300% доходности в обратную сторону. Ну а 99 слива — это 10000% обратно. Так что:
1) В состоянии безумия (тильта), чем быстрее остановился, тем легче будет дышать когда пройдёт безумие.
2) Просадка 5-15% от рискового капитала вполне оправдана в ожидании профита (там почти прямая зависимость).
3) На биржу вообще никогда нельзя нести больше 10-20% от суммарного личного капитала.
ну и т.д.
100% * 0.98 ^ 35 = 49.31%
Если допустить, что риск-ревард 1:1 то для того чтобы вернуть депо обратно нужно всего 36 сделок:
49.31% * 1.02 ^ 36 = 100.58%
Из чего следует, что объем работы и в ту и в обратную сторону отличается всего на одну сделку.
Одна из причин, почему профи думают процентами :)
Некоторые вещи нужно сто раз с разных сторон увидеть чтобы не только «понять», но и «принять»
Разбавлю чуток другим баяном(где читал не помню, копирайт точно не мой)
Делим капитал на «сгораемую» и «несгораемую» часть
например 1 к 3. 25% — сгораемая, 75% — несгораемая
Устанавливаем риск в процентах на всю сумму. Приводим его в пропорции к сгораемой части, и во время торговли, при каждой сделки считаем % от сгораемой. По итогом сделок считаем что изменяется только сгораемая часть
Раз в неделю делаем пересчет (частота зависит от ТФ)
Тогда нарисованный график «поднимется» и будет по иксу в бесконечность уходить не возле 100% а возле 25%
Пример
25%, 75%
риск — 1% на всю сумму
риск на сгораемую — 1% * 100%/25% = 4%
При каждой сделки берем 4% от сгораемой, результат плюсуем также только к сгораемой.
Пересчитывать суммы раз в месяц.
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D1%87%D0%B0%D0%B3
Под выражением «брать на все плечи» обычно понимается не формальное определения понятия кредитного плеча, а просто предельная загрузка депозита открытыми позициями до критически низкого уровня свободной маржи.
Вообще, сама фьючерсная торговля изначально создавалась для того чтобы поставщики из реального сектора смогли выровнять свои финансовые показатели.
Допустим, вы производите(добываете) некий продукт. Рыночная цена на этот продукт по разным причинам очень волатильна. Вы приходите в банк открывать кредитную линию на производство. В банке вам говорят: всё бы хорошо, но из-за непредсказуемости рыночных цен на период производственного цикла мы не можем определить риск убыточности вашего предприятие, поэтому либо вы решаете эту проблему, либо кредит обойдётся вам очень дорого.
Тут и выручает механизм фьючерсной поставки продукта. Цена фиксируется сейчас и банк понижает ставки по кредиту.
Однако, если бы вам пришлось заложить 100% финансового обеспечения продукта до исполнения фьючерса на поставку, у вас сложилась бы дурацкая ситуация. Банк выдал кредит, который тут же надо заложить под фьючерс и опять нет денег на производство продукта.
Поэтому фьючерс обеспечивается минимально допустимой суммой, в которую закладывают вероятную разницу цен за период от клиринга до клиринга. Разумеется формула расчёта маржи не гарантирует всем и всё на 100%, всегда есть форс-мажоры. Но при нормальной работе финансовых рынков со всеми механизмами защиты (планки и т.п) система довольно устойчиво справляется с исполнением обязательств всех участников рынка.
Если вернуться к понятию «кредитное плечо», то вот как раз на фьючерсном рынке сам механизм маржинального обеспечения и множители фьючерсных контрактов по сути своей «вшивают» плечо в каждую сделку.
Но даже здесь (на фьючерсах), теоретически можно открыть такую позицию, которая по номинальной стоимости контракта (номинал контракта — это котировка * на множитель контракта) будет полностью обеспечена средствами на депо у брокера… Правда это не эффективно и смысла в этом особого нет. Но зато это будет позиция без плеча =)
Только тут надо понимать, что все средства выделенные на биржу делятся на два уровня доступности.
1) депозит у брокера под обеспечение текущих позиций
2) депозит в банке под новые попытки
В сумме эти средства составляют весь рисковый капитал и профит и убытки рассчитываются от суммы.
Это не особо эффективно с точки зрения доходности, но зато спасает от полнейшего разрушения на эмоциях.
Схема такая:
Заработал — вывел в банк. Депозит у брокера поддерживается на минимальном комфортном уровне для рабочего объёма (мне хватает примерно «маржа через ночь*2»).
Когда заработал до удвоения, только тогда можно думать о возврате средств к брокеру для удвоения рабочего объёма.
Просадил депозит у брокера — отдыхаешь, заводишь новый.
Я сделал так, что отдых нельзя пропустить чисто технически. Это позволяет придти в норму и дальше долбить в профит и выводить, выводить, выводить.
Чисто формально — эта схема крайне неэффективна, но лично мне подходит по психике.
Fry (Антон), а в чём формальная неэффективность этой схемы? В том, что часть денег выводится из торговли?
Так ведь вывод этих денег на банковский вклад — это стратегическая выгода в случае слива (= возможность сделать новые попытки) и тактический ущерб в случае не-слива.
А сохранение всех своих денег в активной торговле — это тактическая выгода в случае не-слива и стратегический ущерб в случае слива.
Так что нужно выводить значительную часть прибыли обязательно. Лучше взять постоянный тактический ущерб, чем иногда принимать стратегический (его может оказаться достаточно и одного, чтобы поломать всё финансовое состояние трейдера).