Заработать на NFLX

Я уже писала, что одна акция компании Netflix будет поделена на семь акций во вторник после закрытия рынка. В пятницу была повышена ценовая цель по акции Morgan Stanley (MS), поднял цель по цене акций NFLX $ 620 до $ 750 в пятницу, Nomura  ставить цель в $750, Oppenheimer в $ 775 и BTIG в $ 950.
В среду после закрытия рынка компания публикует свой отчет о доходах за квартал.

Спрос на акции Netflix подогревается экономическими показателями, в том числе по росту выручки. Карл Икан ошибся, сбросив свои акции). Затраты на контент у Netflix составили $ 607 млн. в 1 квартале 2013 году  в общем объеме выручки $ 780 млн. В 1 квартале 2014 года, расходы подскочили на 26% до $ 762 млн, в то время как общая выручка выросла примерно на 36% до почти 1,07 млрд $. Затраты вновь показали рост в 1 квартале 2015 года до $ 958 млн, но выручка выросла еще на 31% до $ 1,40 млрд. Короче говоря, за два года  рост выручки опережает увеличение стоимости издержек, что означает обоснованный расчет на хорошую прибыль.

Разумеется, я не ставлю на рост акции. Мне вообще безразлично, будет рост акции или падение. Мне даже не важно движение цены на отчете, хотя я понимаю, что может быть сильное движение… Я покупаю на рост имплицитной волатильности к отчету: вырастет волатильность, подорожает стрэнгл, я получу прибыль без ожидания отчета.

Вчера я писала, что стрэддл/стрэнгл к отчету можно покупать в понедельник. 
Для начала обращаю внимание на очень важный факт: стрэддл 680 в пятницу стоил 67.25. Сегодня рост акции составил  больше + 34.00. Обращаю особое внимание тех, кто хочет знать поведение опционных цен. Цена выросла на почти 5%, но что случилось со стоимостью стрэддла на страйке, который на закрытии в пятницу был самам близком к цене? Его цена изменилась не так сильно, как могло бы казаться! Стрэддл стоит около 70 долларов или всего на неполных 3 доллара выше:

17.85+52.7 = 70.55 или по цене бид 17.60+52.20 = 68.80

Разумеется,  прибыль в 1.55 доллара или 155 долларов на контракт — это хорошо. Но если представить, что такое движение случилось на отчете, то покупатель стрэддла будет в убытках. Именно поэтому я говорю, что купить стрэддл на росте волатильности и продать его перед отчетом — получение небольшой прибыли без нервов.

При этом обращаю внимание, что центральные стрэддлы сохраняют цену около 66 долларов, что чуть-чуть выше цены пятницы.  Расчет покупки такого стрэддла на отчете состоит в том, что цена его вырастет к отчету за счет роста имплицитной волатильности.
Я покупаю пут 715.0 июнь за 34.10. и колл 715.0 за 31.90, суммарно цена стрэддла 66.00.
Buy 10 NFLX Jul15 715 Call @ $31.90  $31,900.0
Buy 10 NFLX Jul15 715.0 Put @  $34.10  $34,100.00
--------------------------------------------------------------
Total Requirements                              $66,000.00
Estimated  Commission                         $30.00
 
Теперь мне остается только ждать роста волатильности на сплите, который будет завтра, и к отчету, который будет послезавтра. Закрытие стрэддла будет до 23.00 мск., а риск что цена стрэддла не вырастет, очень мал, да и это не риск вовсе). Что цена снизится — такой риск практически отсутствует. Важно выйти из стрэддла до закрытия рынка в среду.