Безрисковые опционные стратегии

Вопрос к знатокам опционов

Возможно ли построить полностью дельта-нейтральную стратегию. не нуждающуюся в подстройке. роллировании и т.п. чтобы до самой экпирации получить полностью тету(заработать на временном распаде), независимо от любых движений рынка?

Вот первое что приходит в голову:
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si

у опциона глубоко в деньгах дельта =1 т.е. при любом движении цены ± по шорту опциона будет компенсирон фьючерсом. т.е. в сумме будет всегда 0.

Но вот зато к экспирации мы увидим на счтете прибыль = сгоревшей премии опциона, которая была в нём на момент открытия шорта.

тогда в чем подвох?

опционы дельта 0

Romanio

Санкт-Петербург

2 258

с 23 апреля 2011

12 Комментариев

Ruscash
18 мая 2015, 17:09
Народ генерит просто бешенные стратегии

Мало того, что 40-ой колл хрен продашь/купишь (в нем ОИ 300 контрактов)
Так еще и за мелочевкой гонится.

0
- Romanio
  18 мая 2015, 21:41
  ruscash, а прибыль то сколько?) не рассмотрю что-то
  0
  - Ruscash
    18 мая 2015, 21:45
    Romanio, в данной конструкции, что на скрине — 8 руб. при ГО 1489 руб. К тому же там ликвидности нет вообще — и врят ли кто-то захочет купить данный колл очень уж глубоко в деньгах. Поэтому данными стратегиями никто и не пользуется
    0
    - Romanio
      18 мая 2015, 22:18
      ruscash, странно… опцион у страйка, например кол 50-й, стоит около 1000р, и если цена простоит так до экспирации я должен получить эту 1000р как прибыль… разве нет?
      0
      - Ruscash
        18 мая 2015, 22:30
        Romanio, твои слова
        «Вот первое что приходит в голову:
        — шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
        — покупаем фьючерс Si»
        
        Вот тебе и привел пример 40-ого, а не 50-ого страйка. — конечно если брать ближе к центральному — то премия увеличится, но это будет во-первых синтетика. А во-вторых можно продать пут дальний и пытаться получить премию. Но если резкое будет падение — то будут убытки. И придется роллировать.
        0
        Romanio
        18 мая 2015, 22:39
        ruscash, понял, спасибо… не знал что премия уменьшается, когда опцион уходит глубоко в деньги
        0
        Romanio
        18 мая 2015, 22:49
        ruscash, ну тогда придумал как ...
        — шортим кол Si 50й страйк (дельта=-0.5 если цена около 50-ти)
        -запускаем простого робота, который покупает фьюч си если цена выше 50-ти, и избавляется от фьюча si если цена ниже 50ти =)
        
        0
        Гусев Михаил(debtUM)
        19 мая 2015, 04:05
        Romanio, и запилит вас вокруг 50, на хэдже потеряете больше премии.
        халявы щас нет нигде !
        )
        0
Сергей Воронцов (sergey-110)
18 мая 2015, 17:12
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si

потери при падении си будут большими, чем тэта опциона.

+1
margin
18 мая 2015, 17:13
Нет, все опционные стратегии условны, то есть приносят прибыль только при соблюдении определенных условий
+3
usertrader
18 мая 2015, 17:16
не получиться бех дельта-хеджа или напрвленннного хеджа — так бы все сидели бы и бабло стригли
+1
ves2010
18 мая 2015, 19:56
хочешь тету… бери… купи бакс продай синтетик фьюч… риск =0… доход на уровне ставки
0

Читайте на SMART-LAB:

Делаем роботов для торговли фьючерсами на акции Мосбиржи

😎 Делаем роботов для торговли фьючерсами на акции Мосбиржи Запускаем новый марафон: всю неделю будем учиться делать собственных роботов для торговли фьючерсами на акции. Вы научитесь:...

Т-Инвестиции

13:28

Tesla: оценка завышена, сохраняем «Негативный» взгляд

Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно узнать здесь . → Открыть счет CFD 🔴 Tesla...

БКС Мир инвестиций

10:29

ЦБ видит ту же ...опу, что и мы

Ключевая ставка снижена до 15,5% и это хорошо Если хорошим можно назвать то, что ЦБ тоже, похоже, считает, что экономика под угрозой. Покупать ли сейчас акции и облигации и переживать...

Иволга Капитал

15:02

Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.

Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г) 👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...