Моя торговля

31.03.2015

Наконец то закончился мораторий на торговлю, от рынка отдохнул, теперь со свежими силами вперед.

В 18:30 открыл стредл из 10 шт. CALL 87500 и -4 фьючерса, дельта немного положительная около 0,5. Хотел перед закрытием биржи продать еще 10 шт. CALL 95000. Пошел поужинать в ресторан, там встретился с коллегами по работе, ну и в итоге селедочка под водочку… и я благополучно забыл про свои планы, что надо еще чего-то подпродать. В итоге позиция на следующий день осталась в виде обычного купленного стредла.

01.04.2015

Пришел с работы сразу устранил вчерашнее недоразумение, продал 10 шт. CALL 95000. Стредл меня не подвел, было хорошее движение и в результате он мне принес +2231 р.
В итоге получилась позиция такая:

Диаграмма такая:

02.04.2015

Все прошло по плану (у 95000 колов вола упала и у 87500 колов вола подросла), результат этого дня составил +1675 р..
Я на пятницу переделал позицию, сделал её немного вега отрицательную, так как по статистике волатильность падает с четверга на пятницу.

Портфель на пятницу такой:

Диаграмма такая:

03.04.2015

На протяжении всего дня разгружал позицию, потихоньку по маленьку. Решил закрыть полностью, так как у меня не будет возможности следить за своей позицией с 16:00 до закрытия биржы (переезжаю с Ярославля до Котласа), а это время очень важное для формирования позиции на выходные. Поэтому чтобы не рисковать решил закрыть полностью и ехать домой спокойно. Результат за пятницу -221 р.

Вот скрин моих действий за пятницу:

В итоге за неделю результат: +3685 р. (+2,4%).

Ошибки совершенные за неделю:
1. Особых ошибок нету. Единственное мне не понравилась пятница, целый день мудрил, мудрил с разгрузкой, в итоге закрыл пятницу с легким убытком. Смотря задним числом, в четверг вечером я абсолютно верно сформировал позицию, цена так никуда не пошла. Надо было просто додержать её до 16:00 (не дергаться) и закрыть всю разом в это время (ктоже мог знать ;)).

С уважением Фатеев Виктор!

опционы

FateevVV

Котлас

398

3 240

с 20 сентября 2013

16 Комментариев

Денис Денисович
04 апреля 2015, 17:38
проще и выгоднее наверно таксовать пойти как Герчик говорил)))
0
- Алексей
  04 апреля 2015, 18:33
  Денис Денисович, опционы это контроль рисков и неспешная торговля, параллельно можно и таксовать :-)
  2% за неделю, а на самом деле больше так как ГО позиции намного меньше, хороший результат. это же больше 100% за год вам мало?
  Капитал дело наживное, главное стабильность.
  0
Роман Соковых
04 апреля 2015, 17:40
Да уж, опционы тема интересная но сложноватая. Проконсультируйте, покупка стредла выгодна ели рынок в боковике и волатильность падает или наоборот когда движуха идёт. Ща просто опционами интересуюсь. спасибо за ответ.
0
- AlexeyTikhonov
  04 апреля 2015, 17:47
  Роман Соковых, наоборот, любая покупка, это покупка веги (волатильности), но нельзя забывать о антагонистах веги — тете (время) и дельте (направление)
  0
  - FateevVV
    04 апреля 2015, 17:56
    AlexeyT, Да совершенно верно, только если работаем опционами ТОЛЬКО внутри дня, то тетту можно уже не учитывать и сконцентрироваться только на гамме и веге.
    +1
    - Михаил Кортунов
      05 апреля 2015, 00:12
      FateevVV, Очень зря вы думаете, что тету внутри можно не учитывать. Я раньше тоже так думал:))
      0
      - FateevVV
        05 апреля 2015, 06:54
        Михаил Кортунов, И как же её учитывать, если она списывается только на открытии следующего дня?
        +1
        Алексей
        05 апреля 2015, 14:52
        FateevVV, тут вы не правы, она списывается постоянно, каждую миллисекунду. посмотрите на формулу расчёта теор.цены там время не целое число. влияние теты особенно заметно за 2-3 дня до экспирации.
        другое дело маржу нам пересчитывают раз в минуту и только во время торгов, но закрыть позицию с «вчерашней» тетой не получится, большинство рассчитывает цену сами, как минимум на каждое изменение базового.
        +1
        FateevVV
        05 апреля 2015, 16:59
        Алексей, Да действительно, Алексей вы абсолютно правы. Я посмотрел базу биржи ftp.moex.com/pub/FORTS/volat_coeff/, как они пересчитывают переменную Т, действительно они её пересчитывают каждый тик. Как я раньше заблуждался, спасибо Вам большое, что открыли мне глаза на такую казалось бы мелочь, а на самом деле очень важную вещь. Теперь думаю внести изменения в расчеты моего анализатора, так как расчеты будут не верны для последних дней жизни опциона, если рассчитывать от начала дня и середины или тем более конца торгового дня, в конце торгового дня цена опциона уже будет другой по сравнению если брать переменную Т от времени открытия дня, если остальные параметры не изменятся.
        +1
- FateevVV
  04 апреля 2015, 17:53
  Роман Соковых, Надо чтобы волатильность выросла того страйка который купили и отбила тетту. Это очеь актуально для дальних опционов. Если до экспирации осталось немного дней, то можно еще (плюс к росту волатильности) поработать на движении, так как гамма большая. Чем больше движение в любом направлении тем лучше. Ну и самый шикарный вариант, если произойдет большое движение с ростом волатильности.
  +1
Роман Соковых
04 апреля 2015, 17:55
а что характеризует вега, это скорость изменения чего? гамма это насколько я понял характеристика нелинейности опциона, а вега не очень понял что это

0
- FateevVV
  04 апреля 2015, 18:00
  Роман Соковых, Вега — это на сколько изменится цена опциона при увеличении волатильности на 1% (по крайней мере в моем анализаторе я так запрограмировал). Если вега положительная, то и цена опциона увеличится от роста волатильности. Если вега отрицательная, то и цена опциона уменьшится от роста волатильности.
  +1
  - Роман Соковых
    04 апреля 2015, 18:05
    FateevVV, спасибо
    0
  - AlexeyTikhonov
    04 апреля 2015, 18:37
    FateevVV, не на 1%, а на 1 п.п.
    0
    - FateevVV
      04 апреля 2015, 18:50
      AlexeyT, не знаю что такое п.п., а я правильно выразился, тут имеется ввиду на 1% в абсолютных единицах, а не относительных (так как волатильность тоже измеряется в %, тут может быть путаница). Пример, если волатильность изменится с 30% до 31%, а вега всей вашей позиции была равна 1000 п., то стоимость вашей всей позиции увеличится на 1000 п.
      +1
      - AlexeyTikhonov
        04 апреля 2015, 19:30
        FateevVV, п.п — процентный пункт, это и есть изменение процентных величин в абсолютных величинах
        0