Что контролирует риск-менеджмент

Продолжу разбирать распространенные заблуждения о рынке и всем что с ним связано.  Итак начнем.
Заблуждение: «По сути, весь риск-менеджмент в торговле основан на контроле за убытками.»
Верное выражение: «Риск-менеджмент основан на контроле за риском получить убыток»
На первый взгляд, ничего катастрофического в этом заблуждении нет. Ну подумаешь, расхождения в терминологии, не более. Тем не менее,  тщательно анализируя  в процессе торговли движения своей несовершенной психики, я заметил что это заблуждения приносит вред торговле, провоцируя на неверные решения. В этом посте я постараюсь объяснить почему.
Разберемся с понятиями. У многих возможно возникнет недоумение, что эти два выражения говорят об одном и том же. Дело в том, что в трейдерской среде часто отождествляют риск и расстояние от входа до стопа помноженный на размер позиции, т.е. потенциальный убыток. Вроде как все верно, это та денежная сумма которой мы рискуем в конкретной сделке. Однако это сильно ограничивает понятие риска в трейдинге, а в конечном счете сильно искажает и переворачивает выводы.
Что такое риск? Риск — это вероятность наступления неблагоприятного события, способного принести кому-либо ущерб или убыток. А значит риск — это не размер стопа, а вероятность его срабатывания. Получается, что риск получить убыток и сам потенциальный убыток (капитал подвергаемый риску) — это разные понятия. Следовательно контролировать убытки и контролировать риск — не одно и тоже.
Как эта ошибка в терминологии вредно влияет на нашу торговлю на практике.
Думаю ни для кого не секрет, что чем короче стоп, тем чаще он срабатывает. Таким образом выходит, что чем короче стоп тем выше риск получить убыток в сделке. Все переворачивается вверх тормашками. Если риск менеджмент контролирует убытки, то его целью будет уменьшить стоп. Если же он контролирует риск получить убыток, то его целью будет увеличить стоп, либо найти такую точку входа, где риск срабатывания короткого стопа будет чрезвычайно мал.
Приведу конкретный пример. FRTS открывается гэпом вверх на 4000п.(при средней волатильности 5-ти мин. cвечи 400п.). Идут первые минуты торгов, волатильность подскочила, фьчерс уже растет на 2% (с учетом вечерки). И тут в ветке Эгоинвеста один трейдер пишет, что он покупает по текущим, почти на хае. Ему резонно говорят: «чувак, не чуди, это же рискованно». На что тот ответил: «ДА ладно! С коротким стопом в 200 п — нормально». Думаю все понимают незавидную участь этой сделки. Ошибка очевидна: риск оценивается не на основе рыночной информации, а на основе размера своего стопа. Трейдер посчитал, что если у него стоп в 200 п, то пофиг на рыночную ситуацию, риск маленький. Тогда как риск получить убыток в такой сделке и с таким стопом был практически 100%. (Лирич.отступление: Вообще, возможность ставить стоп часто подвигает очень халатно относиться к времени и уровню входа. В этом отношение, те трейдеры, которые торгуют без стопов несомненно выигрывают, т.к. психологически они не могут себе позволить «плохой» вход, они просто не имеют на него права.)
Часто приходится слышать: «У меня с риск-менеджментом все в порядке, а вот с точками входа…» Это заблуждение, т.к. риск-менеджмент должен начинать работу уже на этапе выбора уровня и времени входа. А по хорошему еще раньше, при выборе страны работы, рынка, отрасли экономики,  конкретной акции итд.
Вывод. Нужно использовать в своей торговле полноценный риск-менеджмент, он контролирует больше чем мы обывательски привыкли воспринимать. Его цель не ограничение убытков, а минимизация риска получения убытка.
Всем успехов.