Что с нефтью?

Почему у нас нефть m5 и k5 торгуются ощутимо ниже тех же контрактов на CME, хотя текущий и j5 контракты не имеют расхождений?
Соот-но что майский, что июньский контракты все равно придут к тем же ценам, что и в Чикаго.

Это что, раздача бабла, или в чем то подвох? Если их сейчас всех выкупить, захеджить фьючем текущей серии и держать, пока в них не придет ликвидность — получается безрисковая прибыль?

нефть контанго неликвид арбитраж

v3Rtex

Уфа

419

с 12 апреля 2012

4 Комментария

Бек
11 марта 2015, 14:07
К ценам то придут тем же, только у нас в рублях придут,
а там в долларах.
+1
- v3Rtex
  11 марта 2015, 14:16
  Бек, так стоимость контракта то тоже в долларах
  0
  - Бек
    11 марта 2015, 14:43
    v3Rtex, Стоимость контракта номинирована в долларах, но покупая его Вы используете рубли. Корректно будет посчитать всё в одной валюте, например в долларах. Т.е. у вас есть изначально доллары, вы их продаёте чтобы купить за рубли наши нефтяные контракты. Потом после экспирации наших контрактов, вы продаёте рубли чтобы выйти назад в доллары. В итоге получится некая небольшая доходность (неохота считать, но думаю что не больше безрисковой валютной ставки.), ну или не больше рублёвой ставки если всё посчитать в рублях.
    +1
    - v3Rtex
      11 марта 2015, 15:12
      Бек, в общем понятно, спасибо
      я уж было обрадовался, что в неликвиде раздача денег идет
      0