02 марта 2015, 11:54
Наперсточники на рынке нефти.
Не знаю, как вам, а мне движения фьючерсов на нефть в последнее время все больше напоминают игру в наперстки. Точно как в игре в наперстки разводила, истошно выкрикивая слоганы «Кручу-верчу, обмануть хочу…», хочет обобрать клиента до нитки, так и на рынке нефтяных фьючерсов попеременно крича лозунги «Фсё прапала — нефть на 20» и «Потребление растет — нефть на 100», ММ (нет не Маркет Мейкер, а Мощный Мошенник!) постепенно забирает себе деньги с рынка.
Я уже несколько раз писал о том, что фундаментальные причины (в том числе статистика) не являются движущими факторами на рынке нефти. Взять хотя бы последние данные агентства EIA по запасам нефти в США. Посмотрим на график добычи нефти в США (коричневый) и график обеспечения нефтью в днях (синий).
Из которого нетрудно заметить, что на фоне роста добычи нефти в США при относительно стабильном объеме импорта нефти происходит затоваривание рынка вследствие чего и идет рост общих запасов нефти. Это свидетельствует о том, что предложение на рынке нефти заметно опережает спрос. Об этом также говорят и графики продаж бензина и керосина.
В этой связи интересно также посомтреть на данные авторитетного BIS по динамике цен и изменению спроса и предложения на рынке нефти.
От этих данных перейдем к другим и посмотрим как меняются позиции игроков NYMEX на фьючерсах WTI. Перед вами таблица свежих данных по изменению позиций основных игроков рынка. Синим цветом я добавил данные на 03.02.2015 года, чтобы можно было посмотреть изменение в рамках месяца.
Выводы можете сделать сами, кто из участников является главным наперсточником. Несмотря на то, что данные эти носят не бесспорный характер, необходимо отметить, что на фоне роста запасов и сокращения количества буровых хедж фонды начиная с января нарастили свои лонговые позиции более чем на 40 000 контрактов, в то время как среди производителей лонговые позиции уступают шортовым 390238 против 264401, да и своп-дилеры также склоняются в сторону шортов. В связи с этим BIS приводит ещё один интересный график волотильности нефтяных цен и шортовых позиций своп-дилеров.
Смогут ли продолжить и дальше свою игру хедж фонды на фоне снижения активности своп-дилеров? Очень скоро узнаем.
Alex666, Мы частные инвесторы ничего об этом не узнаем. Это лишь догадки. Но я не могу объяснить как то по другому такой объем продаж и покупок по такой цене… Возможно кто-то другой может это объяс...
FrBr, почему? Ещё 8.875 физиков и 332 юрика
Hefe, один иноагент говорит что это идеолог группы «принцев».
Белоусов примерно те же темы задвигает, кстати.
Московская биржа, брокер ВТБ, 01.07.2024
Павел, www.infox.ru/news/271/274555-sber-smatyvaetsa-po-castam-gref-nabral-sebe-v-pomosniki-ocen-strannyh-ludej
Да там любое безобразие не исключено! ))
JohnOakvale, Уставной капитал раздробить? 🤣
Индекс уперся в EMA200
Из под наклонных мы все-таки вылезли, но вот дальнейший путь на север встречает на своем пути EMA200. Она как раз на 3200 проходит. Думаю, что рынок тут покажет реакцию, и на...
Саудовская Аравия открыла семь новых месторождений нефти и газа Saudi Aramco разведала семь новых месторождений нефти и газа в Восточной провинции и Пустом квартале.
Среди открытий — нетрадиционн...
333V, не стесняюсь, просто не вижу смысла хвалиться 2% за месяц :)
Сергей, складывается ощущение, что тут делистинг скоро будет.
www.bis.org/statistics/gli/glibox_feb15.htm
Нефтяные компании, вероятно, будут медленно сокращать объемы добычи в условиях падения цен, поскольку им необходимо обслуживать долги, совокупный размер которых вырос в 4 раза с 2003 года, говорится в обзоре Банка международных расчетов (BIS).
«Необходимость обслуживания долгов будет вынуждать компании продолжать физическую добычу нефти для сохранения денежных потоков, что отсрочит сокращение поставок сырья на рынок», — цитирует агентство Bloomberg обзор BIS.
совокупный объем долгов превысил $800 млрд (для сравнения в 2003 году речь шла о $200 млрд). Увеличение объема заимствований нефтекомпаний превзошло общие темпы роста долгов по всем отраслям.
Стоимость заимствования для энергокомпаний увеличилась на фоне падения цен на нефть, спреды доходностей долговых обязательств относительно эталонных ставок в январе достигли 800 базисных пунктов против 330 пунктов в июне.
Сохранение низкой стоимости нефти повышает риск того, что нефтекомпании не смогут обслуживать долги.
Существенный объем долларовых заимствований энергокомпаний за пределами США может поддержать падение цен на нефть, поскольку укрепление доллара затрудняет выплаты долга компаниями emerging markets, отмечают эксперты.
www.cfin.ru/finanalysis/risk/commodity_risks_2-01.shtml
1pixel.ru/view_fineng2.php?id=213
Прошу прощения за наглость)Но я не могу добавить Вас в друзья...(((
Это не наглость, а стремление понять то, что понять невозможно :))
К сожалению, я пока не считаю себя достойным для кураторства.
Вывод, покупатели в массе своей ждут падения нефти и не желают тратиться на хеджирование свопами.
Такая же разница в позициях собственно хеджеров-товаропроизводителей. — Шортов на 150 тыщ ± больше чем лонгов.
Естественно, что раздеть этих всех деятелей иприсвоить себе их деньги могут крупные банки, работающие через хедж-фонды и прочие фасилитиз. )))))
Что мы и видим в 3-й и 4-й коолнках.
Так чему же вы удивляетесь, уважаемый? — Просто бизнес. — Их деньги нужнее тому, кто может управлять ценой на рынке )))
Если смотреть данные eia, imports по сравнению с прошлым годом по крайней мере не падает, а то и растет( 7,2 мбс. 2015 vs 7,1 мбс. 2014) И это несмотря на рост добычи в США в прошлом году на 1,2 млн.баррелей сутки.И пока импорт нефти не разрешат или не начнется падение добычи легкой сланцевой нефти, запасы могут вполне расти.
Заметьте, местные нефти дешевле импортных уже лет 5 — за это время можно было им и почесаться ))
Т.е. это сомнительный аргумент
Я в этом с ним согласен.