Вся надежда на финансистов

Финансовые рынки выполняют две ключевые задачи: направляют сбережения на использование в продуктивных инвестиционных проектах, и позволяют частным лицам и компаниям управлять рисками через диверсификацию и страхование. Таким образом, этот сегмент крайне важен для устойчивого развития, поскольку он обеспечивает беспрецедентные инвестиционные возможности мирового масштаба и инструменты для управления рисками. Вот почему, когда мировые лидеры соберутся на Конференцию по финансовым рынкам и путям развития в Эфиопии (мероприятие запланировано на июль), финансовая отрасль должна быть готова предложить практические глобальные решения насущных проблем, связанных с финансированием экономического роста, сокращением бедности и защитой окружающей среды.Начался год Устойчивого развития.  На трех всемирных саммитах подряд — на конференции в Аддис Абабе, на сентябрьском заседании Организаци Объединенных Наций (здесь планируется сформулировать и принять Цели устойчивого развития (SDG), а также на декабрьской конференции ООН в Париже, посвященной климатическим изменениям, 193 правительства попытаются создать условия для безопасного развития мировой экономики и сокращения уровня бедности. 

Ситуация накалена. Несмотря на огромные ямы и ухабы на дороге, мировая экономика ежегодно растет в среднем на 3-4%, увеличивая таким образом объем производства в два раза в каждом поколении. Но этот рост нельзя назвать устойчивым в двух базовых смыслах этого слова. Во многих странах мира блага распределяются неравномерно, а показатели роста сильно перекошены в сторону богатых слоев населения; кроме того, текущее экономическое развитие сопряжено с нанесением вреда окружающей среде — смертельного вреда, если смотреть на проблему в долгосрочной перспективе, не ограничиваясь узкими горизонтами квартальных отчетов или двухлетних циклов.Главная угроза и опасность (хоть и далеко не единственная) — это климатические изменения. Учитывая текущую траекторию расходования ископаемого топлива, температура на планете предположительно вырастет на 4-6 градусов Цельсия по сравнению с уровнями, предшествовавшими доиндустриальной эпохе. Это повлечет катастрофические последствия для производства продуктов питания, здоровья людей и биоразнообразия; на самом деле, во многих странах мира подобные изменения поставят под угрозу выживание целых народов и общностей. Правительства уже согласились, что темпы глобального потепления нужно ограничивать 2 градусами по Цельсию (максимум), теперь осталось предпринять решительны действия, чтобы создать систему энергетики с низким использованием углеводородов. 

Финансовой отрасли отводится главная роль в стимулировании перехода мировой экономики на инклюзивный, устойчивый рост. В конечном счете, эффективные финансовые рынки должны сообщать сберегателям и инвесторам точную долгосрочную информацию, обеспечивая таким образом возможность для успешного ведения бизнеса, функционирования пенсионных фондов, страховых пулов, суверенных фондов благосостояния и других институтов, вкладывающих свои средства в проекты, способные принести долгосрочные прибыли и защитить накопления от финансовых неурядиц. В контексте климатических изменений, это значит, что, принимая во внимание погодные условия, можно защитить многие прибрежные регионы, расположенные низко над уровнем моря, или сельскохозяйственные области. Эффективные финансовые рынки также должны обеспечивать рост мировых сбережений в развитых странах с высоким уровнем дохода и низкими перспективами долгосрочного роста и увеличение инвестиций в регионы с низким уровнем дохода и высоким потенциалом, который можно реализовать благодаря продвинутой информационной инфраструктуре. Всего лишь десять лет назад сотни миллионов африканцев были полностью оторваны от мировых информационных потоков. Теперь, благодаря быстрому развитию широкополосных сетей, некогда изолированные селения узнали что такое онлайн банкинг, транспортные услуги, сельскохозяйственный бизнес с использованием информационно-коммуникационных технологий, программы здравоохранения и обучения.

Чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами новых технологий и избежать инвестиций, которые лишь усугубляют экологические проблемы, финансовая отрасль должна осознать и понять, как цели SDG изменят инвестиционный ландшафт. Пришло время осознать концепцию истинных долгосрочных вложений, для них необходимо сосредоточить институциональный капитал и направить его на поддержку инвестиционных возможностей, обеспечивающих устойчивое и надежное будущее для всех нас. Нам известно, что для перехода к к экосистеме с низкой зависимостью от углеводородов, чтобы выиграть глобальную битву против бедности и болезней, чтобы обеспечить качественное образование и физическую инфраструктуру по всему миру, необходимы огромные государственные и частные инвестиции. Сегодня инвесторам и финансовой отрасли в целом нужно смотреть вперед, видеть дальше текущих рыночных цен и политики, оценивать цены и политики в будущем.

Например, сегодня сложно понять, сколько будет стоить отказ от ископаемого топлива и переход на возобновляемые источники энергии; но, чтобы сдержать глобальное потепление на уровне ниже 2 градусов, придется нести расходы, и очень скоро мы о них узнаем.  Современные инвесторы, как распорядители долгосрочного капитала, не могут игнорировать ту цену, которую придется заплатить за отказ от углеводородов и переход на новые источники энергии. Это значит, что им необходимо разработать практические пути финансирования и стимулирования необходимых изменений. Финансовые лидеры хотят, чтобы их отрасль играла важную роль в устойчивом развитии, поэтому им необходимо принимать активное участие в событиях, запланированных на этот год. У современных финансистов есть выбор: их могут запомнить как виновников кризиса 2008 года, или за их творческий подход и усилия, направленные на обеспечение долгосрочной стабильности.

Предположим, они выберут последнее, тогда финансовая индустрия должна работать совместно с правительствами над созданием глобальной инвестиционной концепции, обеспечивающей необходимую мотивацию. Для этого нужна дальнейшая глобализация финансов, без нее не удастся перераспределить ресурсы из богаты регионов в бедные, а также сформировать локальные рынки капитала, которые будут облегчать его формирование и защищать страны от изменчивых настроений на мировом уровне. Финансовые лидеры также должны привлекать к процессу сберегателей, направлять их капиталы на развитие справедливой и устойчивой мировой экономики. Для этого необходимы ответственные инвестиции, через более высокие стандарты лидерства. Кроме того, необходим вклад в развитие новой концепции мировой инвестиционной инфраструктуры, обеспечивающей отток капитала от экологически пагубных проектов и сокращение потерь, зачастую связанных с политическими привилегиями. Со времен промышленной революции финансы играли важную роль в развитии. На сегодня главная задача современных лидеров — направить инвестиции в навыки, инфраструктуру и устойчивые технологии, способные избавить мир от нищеты, обеспечить процветание и защитить планету. Те, кто сумеет вовремя увидеть новые возможности, окажется мудрее и… богаче остальных. 

 по материалам Project Syndicate