Помогите сбалансировать портфель амер. стоков

Общая идея — инвестирование на год, может, дальше (но страшно, к весне 2016 к выборам Буша как бы, как в 2008 не получилось)
Buy & Hold в общем, с возможным ленивым подторговыванием (выходы на локальных хаях и заходы при корректировках)

Сейчас у меня вот такой портфельчик (указана доля акции в портфеле)

/>/>/>/>

AAPL

35.56%

YNDX

7.40%

11.81%

BABA

10.93%

BIDU

7.13%

BITA

5.22%

AMZN

14.54%

TSLA

3.43%

3.97%

Покупалось все с начала года на разных уровнях, сейчас просадка составляет примерно 6%.
Есть бумаги в нормальном плюсе, есть в хорошем минусе (что видно по просадке)

В принципе, меня сейчас смущает, наверное, только Яндекс. Как-то в один момент, решил, что он и так на своем лойе. В общем 18.02 у них все равно отчет — дождаться?

Накидайте идей, кому не лень. Рад был бы получить и, возможно, платную консультацию, но не знаю, к кому обращаться и кому стоит доверять.

портфель акций

Dmitri

Опс

107

с 3 января 2015

14 Комментариев

SHCHUTUSHCHA
11 февраля 2015, 19:47
smart-lab.ru/blog/236310.php — держи, понадежней всяких яблок портфельчик
+1
- Dmitri
  11 февраля 2015, 19:51
  SHCHUTUSHCHA, мда, очень полезная для меня информация :((
  0
Руслан Русланов
11 февраля 2015, 21:03
MSTX,LJPC,ONCY и забудь о blue chips на некоторое время
0
- Dmitri
  12 февраля 2015, 16:52
  Руслан Русланов, ну вот взять ONCY. Посмотрел. 43М — маркет кап. Ну как это, вообще, можно покупать? Ну, на какой процент от депозита? 0.01% разве что, для адреналина? :)
  0
  - Руслан Русланов
    12 февраля 2015, 20:58
    Dmitri, Хотите торговать как все? Ну что же, это Ваш выбор. Последите бесплатно за этими 3 бумагами хотя бы, если боитесь. «Почему же я не купил!» будут Ваши слова. Удачи!
    0
ambassador
11 февраля 2015, 21:46
Посчитайте бету портфеля и продайте соразмерно SPY
0
- Dmitri
  12 февраля 2015, 16:54
  ambassador, а можно чуть более подробно.
  Бета — понимаю, считается, видимо, средняя. SPY — тоже знаю что такое, хоть никогда и не использовал, как инструмент.
  Суть, я так понимаю, — хеджирование. Но в какой соразмерности к бете и какая связь — не понимаю (
  0
  - ambassador
    12 февраля 2015, 17:00
    Dmitri, для начала посчитайте бету ваше портфеля и его волатильность
    0
удалено
11 февраля 2015, 22:57
У Вас «вау-портфель», это весьма опасно. Никаких защитных акций.

Если говорить о долях, то слишком много эпла, например.
Выйдет у него плохая стата, прокатят вниз на 30%, это будет -10% по портфелю. Яндекс вообще в канале даунтренда...

Лет пять назад я делал такую же ошибку, депозит от просадки спас интел и netapp, но я зарекся иметь большие доли чего-то одного в портфеле. И даже по секторам не превышаю 30%, исключение сделал только для Reit'ов.
0
- Dmitri
  12 февраля 2015, 16:58
  Gazirovkin, По AAPL у меня 130-140 цель, а далее буду продавать частями. Мне кажется, что если часы выйдут без провала, то оно улетит к 160-200 очень быстро. Инвесторы начали верить в Кука, удвоил и без того немалую базу Джобса, хотя казалось бы без таких революционных продуктов, как выход айфона в свое время.
  
  А что такое Reit?
  
  И если не секрет — как Вы строите свой портфель?
  0
  - удалено
    12 февраля 2015, 21:03
    Dmitri, ок, по пунктам, что я думаю про это.
    
    0. Никому не доверяйте подбор бумаг, особенно за деньги. Если кто-то соберет Вам портфель, а портфель потеряет больше половины цены, конечно, Вам будет кого обвинить. Но это Ваши деньги, поэтому решение принимать надо самостоятельно. В процессе осознания окажется, что депозиты под 5% могут быть вполне неплохим предложением. :)
    
    1. Иметь симпатии к акциям весьма опасно. Нужно иметь не симпатию, а уверенность в идее. :) По Вашему набору у меня сложилось впечатление, что это — портфель симпатий, а не идей.
    
    Проблема симпатий в том, что они частенько проходят. Допустим, сложится яндекс еще в два раза, и никаких теплых чувств к нему не останется. Надеюсь, это не Ваш случай.
    
    Основной критерий выбора бумаги — уверены ли Вы, что она будет у Вас в портфеле через 15 лет и Вы будете рады этому? Это короткий срок, но в it-секторе больше компаний кануло в небытие, чем осталось на коне. В Вашем портфеле я из таких бумаг, которые наверняка будут в цене через 15 лет, могу назвать только мастеркард.
    
    2. Не должно быть бумаги, занимающей большую часть портфеля. Конечно, риск — это круто. Но у любых акций бывают плохие времена. Тот же эппл, кстати, недавно в два раза складывался. Хорошая доля акции в портфеле — 3-5%. Так у Вас будет возможность осмысленно выбрать 20-30 бумаг, и хорошо бы, чтобы это были не только акции, но и reit'ы, и preferred stock'и, и облигации. Многие скажут, что этот год — не лучшее время для них. Но и предыдущие три года все говорили то же самое, кто знает.
    
    4. Подбор бумаг означает диверсификацию и по секторам экономики и по странам. Плохо иметь треть портфеля в китае. Треть портфеля можно иметь в штатах. :) Плохо иметь 30% айти-сектор, или 30% в нефтянке. На примере нефтянки, сейчас бы ее было бы уже 15-18% от портфеля (т.к. его размер тоже бы существенно сдулся).
    
    Ну, тут много можно рассказать. Вообще это скучное дело: сидеть и проверять историческую корреляцию между секторами, между бумагами внутри сектора, считать див.доходность портфеля, определить для себя приемлемый debt/equity, в reit'ах — ffo. для it это вообще гудвил, который и оценить-то сложно.
    
    Есть такая книжка, ее написал Бенджамин Грехем, называется «разумный инвестор». Книга вышла в первом издании в 1949 году, потом дополнялась, но актуальна до сих пор. Позволяет снять розовые очки, продать яндексы и прочие байду более авантюрно настроенным покупателям. :))
    
    Хороший портфель — скучный. Но он дорожает с ростом рынка, и дешевеет медленнее рынка. На горизонте десятков лет этого достаточно.
    0
    - Dmitri
      13 февраля 2015, 17:33
      Gazirovkin, спасибо Вам огромное прежде всего за то, что Вы потретили свое время на такой развернутый ответ. С удовольствием и вниманием прочитал.
      
      >> 0. Никому не доверяйте подбор бумаг, особенно за деньги.
      
      Ну, тут мой мотив не ответственность скинуть с себя, а найти людей, которые обладают должным уровнем экспертизы. В какой-то мере же, если я воспользуюсь, например, Вашими советами (которые мне видятся довольно правильными, наверное), то это примерно то же.
      
      >>В процессе осознания окажется, что депозиты под 5% могут быть вполне неплохим предложением. :)
      
      А где такие бывают? Только в РФ. А мне это юрисдикция кажется рискованной даже для валютных депозитов на данный момент.
      
      >>Проблема симпатий в том, что они частенько проходят. Допустим, сложится яндекс еще в два раза, и никаких теплых чувств к нему не останется. Надеюсь, это не Ваш случай.
      
      Нет, я покупаю не по симпатиям (та же БАБА и сам Джек Ма мне совсем не симпатичны), у меня для всего есть некие идеи. Почему так много hitech — я просто всю жизнь в этой индустрии и кое-что в ней понимаю. Потому и ориентируюсь на нее. Например, у меня сейчас в портфеле нет того же Google, хотя кто бы подумал ...
      
      >>Основной критерий выбора бумаги — уверены ли Вы, что она будет у Вас в портфеле через 15 лет и Вы будете рады этому?
      
      А зачем 15 если мой ну, совсем макс горизонт инвестиций на данный момент — 5 лет. Или тут Вы имеете в виду шанс «застрять» в бумаге из-за просадок и тут 5 лет может оказаться мал?
      
      >>Это короткий срок, но в it-секторе больше компаний кануло в небытие, чем осталось на коне. В Вашем портфеле я из таких бумаг, которые наверняка будут в цене через 15 лет, могу назвать только мастеркард.
      
      А вот это действительно очень интересно. Я, например, если бы мне надо было назвать такую одну акцию из моего портфеля все-таки назвал бы Apple. Хотя бы потому, что у них уже есть и мини-МА — Apple Pay. Потенциально. За 15 лет платежные технологии так могут измениться, что… что у меня возникает вопрос — почему Вы так уверены в МА?
      
      >>4. Подбор бумаг означает диверсификацию и по секторам экономики и по странам. Плохо иметь треть портфеля в китае. Треть портфеля можно иметь в штатах. :)
      
      Штаты, конечно, круто, но я думаю, что пришло время перестать недооценивать Китай.
      
      >>Плохо иметь 30% айти-сектор, или 30% в нефтянке. На примере нефтянки, сейчас бы ее было бы уже 15-18% от портфеля (т.к. его размер тоже бы существенно сдулся).
      
      Кстати, что думаете — не пора ли ее (нефтянку) подкупить? Все эти Chevron, Exxon, BP?
      
      >> Есть такая книжка, ее написал Бенджамин Грехем, называется «разумный инвестор». Книга вышла в первом издании в 1949 году, потом дополнялась, но актуальна до сих пор. Позволяет снять розовые очки, продать яндексы и прочие байду более авантюрно настроенным покупателям. :))
      
      А не слишком она консервативна, как и все что было в 50-ые в Америке (там еще негров линчевали тогда и туалеты для них отдельные были)? Тогда не было «новой экономики»
      Не поменялись ли правила в значительной мере.
      В любом случае, начать читать советуете именно с нее?
      
      >>Хороший портфель — скучный. Но он дорожает с ростом рынка, и дешевеет медленнее рынка. На горизонте десятков лет этого достаточно.
      
      Десятки лет это хорошо, когда или сам 20 или для детей, а мне уже почти 40 и что там я буду из себя через десятки лет представлять — дело такое же непредсказуемое, как и SP500)
      
      Еще раз, мерси боку!
      Дмитрий
      0
      - удалено
        13 февраля 2015, 19:26
        Dmitri,
        1. Советы — тоже хорошо. Но не в финансах. :) Иногда из лучших чувств люди дают советы, которые потом оказываются плохими. Я вот перестал свое мнение на валюту своим знакомым транслировать, чтобы не рисковать отношениями. Они же на основании этого какие-то решения принимают...
        
        2. под 5% я бы и сам был рад найти вклад. На Кипре как-то давали такой процент. Сейчас меньше. Если найдете — поделитесь, пожалуйста. Я с такой доходностью сейчас покупаю префы. В РФ, конечно же, лучше не хранить.
        
        3. Я тоже айтишник.
        Поэтому первый мой портфель состоял из apple, hp, netapp, intel, vmware, logitech и прочего it. Типа, чем пользуюсь, то и купил. Отличный был портфель для начала 2010-го года! Оглядываясь назад, почти все тикеры, кроме эпла, сыграли хуже скучного консервативного индекса sp500. Более того, sp500 был в разы менее волатилен, чем все это, прямо скажем, барахло, которое я тогда навыбирал из идейных соображений.
        
        4. Горизонт 15 лет берется как раз для того, чтобы через год на просадке 50% не выскакивать, понимая, что это временные трудности. И потом, сорок лет — это только начало. Вы через 5 лет продадите все ценные бумаги и еще на 40-50 лет останетесь в депозитах? Так же не будет. :)
        
        5. Про мастеркард — да, я думаю, что их будет крайне сложно подвинуть. У эппла на этом пути возникнет масса трудностей, и юридических, и технических. Конечно, все решаемо, но может выйти так, что решаемо ценой капитализации того же мастеркарда.
        Сомнительно мне, что кук станет геймченджером в этой отрасли.
        
        6. Китай — страна с дешевым сырьем и дешевой, когда-то, рабочей силой. Китай не обладает достаточными технологиями. У меня нет веры в китай :) И тем более нет веры в его it-сектор. Недавно совсем был скандал, кажется, с renren, их собирались чуть ли не закрыть. С их цензурой и любовью к показательным поркам это не абстрактный риск.
        
        (5,6) пункты вообще говоря — мое частное мнение, вполне может быть ошибочным. Про нефтянку тоже ничего не рискну сказать. Нефть — элемент политики, торговать политику так же стремно, как сидеть в рублевом депозите сбербанка.
        
        7. Эта книжка капитально поставила мне голову на место. Он же ее потом дописывал и переиздавал. Я не знаю другой, более полезной в этом вопросе литературы. Она скучновата. Перед сном ее читать тяжело, можно заснуть. Но такая литература — как высшее образование. В деталях бесполезна, а образ мышления формирует.
        
        Там много интересных фактов раскрывающих, например, риски инвестирования в новые технологии на примере авиакомпаний. Все сегодня летают на самолетах, но не осталось ни одной авиакомпании из числа стартовавших вместе с отраслью. А те, что есть, живут на гос.дотациях и мелком мошенничестве с весом и количестве багажных мест :)
        
        Например, сейчас модно покупать производителей 3д-принтеров. А я бы не полез. Много ли компаний, выпускающих обычные принтеры, стали китами? В биотехе сотня игроков, успеха добиваются единицы. Дешевле, по нервам, и быстрее в казино сходить и на черное поставить.
        
        Я бы советовал, пока Вы не уверены в том, что делаете, не связываться с отдельными акциями. Можно брать ETF на целые отрасли, на страны: это закроет проблему диверсификации и снизит спекулятивные издержки. Просадку отрасли пережить легче, чем одной компании. Обратите внимание на вечные ценности: Беркшаеров BKR.B и самый дешевый и эффективный фонд SPY. SPY удобен еще и тем, что его можно хеджить от падения путами далеко вне денег, они как раз сейчас стали подешевле на упавшей волатильности. А в этом году он может очень хорошо припасть. :)
        0