Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года
Как известно, начался новый сезон отчетностей за 4 квартал 2014 года на американском рынке. Для тех, кто интересуется данной темой — представлю пару аналитических таблиц.
Выделен ряд групп по размеру капитализаций компаний:
1) От 50 млн. до 300 млн.
2) От 300 млн. до 2 млрд.
3) От 2 млрд. до 10 млрд.
4) От 10 млрд. до 50 млрд.
5) От 50 млрд. до 200 млрд.
6) Свыше 200 млрд.
(Валюта баланса – доллар США).
Оценка проводилась по двум факторам:
1) Рост за квартал – это рост/падение выручки компаний относительно прошлого квартала. Фактические изменения выручки – квартал к кварталу.
2) Оценки аналитиков – лучше/хуже оценка аналитиков относительно размера выручки компаний. Насколько точно аналитики оценили будущий размер выручки.
Также присутствуют следующие понятия:
1) Средний рост – арифметический рост/падение выручки. Сумма роста/падения, поделенная на количество компаний.
2) Взвешенный рост – оценка проводилась взвешиванием по капитализации, т.е. рост/падение выручки компании, чья капитализация БОЛЬШЕ – получила БОЛЬШИЙ вес в оценке. Взвешивание ТОЛЬКО внутри группы, а не в целом по рынку.
3) Выросли/Упали – количество компаний, чья выручка выросла/упала относительно прошлого квартала.
4) Лучше/Хуже – количество компаний, чей рост выручки был лучше/хуже оценок аналитиков.
В начале то, как прошел сезон отчётностей за 3 квартал 2014 года.
Первое, что можно сказать – по всем группам оценок наблюдается рост выручки компаний относительно прошлого квартала. Также можно сказать, что их рост был сюрпризом для аналитиков, и выручки выросли лучше прогнозов. Наибольший рост относительно прошлого квартала можно выделить в группе – от 2 млрд. до 10 млрд., а также от 10 млрд. до 50 млрд. Наибольшие сюрпризы для аналитиков в размерах выручки присутствовали в группах – от 300 млн. до 2 млрд., а также от 2 млрд. до 10 млрд.
В целом по всем группам можно отметить рост выручки относительно прошлого квартала на 4.1% (взвешенный по капитализации всего рынка), а также рост выручки на 5.7% лучше прогнозов аналитиков.
Резюмируя этот квартал можно сказать, что в большинстве компаний произошел рост выручки, который в определенной степени оказался лучше прогнозов аналитиков.
Теперь к тому, что происходит в сезоне отчетностей за 4 квартал 2014 года.
Выводы пока делать рано, но можно сказать, что наблюдается некоторый спад выручки в первых двух неделях сезона отчетностей. Однако, уже на 3-ей неделе (с 26 по 30 января 2015 г.) наблюдается уверенный рост выручек.
С интересом отслеживаю текущую ситуацию на американском рынке. В конце сезон – будет итоговый анализ.
В дополнение данные по количеству компаний, которые выплачивают дивиденды своим акционерам, в проценте от общего количества компаний по секторам экономики.
P.S. Интересно было бы услышать мнение сообщества, относительно представленных данных.
Нужна ли такая аналитика или лучше про политику «копипаст» вставлять? ))
а почему ты решил проанализировать эти данные
никакого политич копипаста не должно у нас быть!
В Политехе в прошлом году защитил диплом на тему: «формирование инвест портфеля акций методом нечетких множеств».
Исходные данные с Finviz, но в планах создать свою БД, с исходными данными отчетов с sec.gov или подобных, бесплатных.
А по отчетам исходники из открытых источников, в формате — выручка, прогноз аналитиков, сюрприз для аналитиков, выручка прошлого квартала.
А формирование портфеля по нечетким множествам и последующее инвестирование дает приятный результат.
представлен результат на апрель 2014. По этим результатам диплом защищал. В ближайшие недели обновлю данные на январь 2015 г.
Это что касается результатов. В последние 2 квартала небольшая просадка по счету, и болтает в коридоре.
Комплексные числа не использую. Использую нечеткие множества:
matlab.exponenta.ru/fuzzylogic/book1/1.php
2) отсеиваются неадекват данные, т.е. PE более 150 или PB более 50, и прочее
3) нечеткими множествами производится оценка компаний. В итоге наиболее важные фунд коэф (pe, pb, peg, debt, и прочее) сводятся в один показатель компании в виде — от 0 до 1.
4) далее ковариационные и корреляционные матрицы
5) в итоге из 5.000 акций получаются 30 наиболее интересных
6) анализ фин отчетности на предмет ден потоков и прогнозирования будущей стоимости.
7) формирование оптимального портфеля
Это если ОЧЕНЬ вкратце…
А можно назвать некот. акции из 30-ки?
Есть ли такие кто 2-й год подряд в этом шорт листе ??
Список на 14 Qrt 4 —
1.INTC
2.MPC
3.SPIL
4.CSCO
5.TTM
6.EW
7.SDRL
8.DF
9.PBF
10.JBLU
Список на завершенный квартал —
1. YHOO Yahoo! Inc.
2. DAL Delta Air Lines, Inc.
3. BWC The Babcock & Wilcox Company
4. GNTX Gentex Corp.
5. KSS Kohl's Corp.
6. JNJ Johnson & Johnson
7. ORCL Oracle Corporation
8. FL Foot Locker, Inc.
9. HRL Hormel Foods Corporation 51.74
10. SPIL Siliconware Precision Industries Co. Ltd.
Список на предстоящий квартал будет составлен в конце февраля.
дополняя макро и имикро-экономич прогнозами по отраслям, а также техническим анализом. СУПЕР *