Расчёт теор.цены опциона.

Есть доска опционов. Цена ФРТС равна 76220 (видно на картинке). Теор. цена Пута_70 равна 2510. Вопрос: Как посчитать сколько будет стоить ПУТ_70 если цена ФРТС станет равна, например, 80000? Хватит ли данных из доски? Что к чему прибавить и на что разделить ))? Прошу прощение за бестолковость )) Подскажите методику расчёта, пожалуйста.

P/S Сам конечно могу вникнуть, но жалко время тратить. Уверен, что быстрее получу ответ здесь на форуме, поэтому это не лень, а рациональный подход )) Мне честно стыдно.

опционы доска опционов

Hatetowait

Ульяновск

1 333

с 12 ноября 2014

33 Комментария

Виталий
16 января 2015, 22:00
www.option.ru/analysis/option#calculator
+1
Hatetowait
16 января 2015, 22:03
Спасибо, я себе в Эксель хочу )) Про этот сервис я знаю конечно.
0
Mr. Bean
16 января 2015, 22:03
гугли блека-шоулза и смарт-лаб по тегу опционы. под эксель тоже было тут.
0
Финансовый трутень
16 января 2015, 22:09
по формуле Блэка-Шоулза считается теор. цена опциона. данных доски хватит, если допустишь, что волатильность не изменится (или будешь знать какая будет) и будешь знать КОГДА базовый актив будет равен 80000. И еще, безрисковая ставка если допустишь, что останется прежней (или знаешь какая будет). Вообщем 3 переменные есть, которые спрогнозировать достаточно трудно
0
- Hatetowait
  16 января 2015, 22:13
  cheralor, спасибо. Если предположить, что волатильность не меняется, время до экспирации тоже не меняется, как будет выглядеть формула?
  0
  - Финансовый трутень
    16 января 2015, 22:18
    Hatetowait, а как может не поменяться время до экспирации?? фьюч мгновенно до 80000 вырастет? тогда уж точно IV вырастет до бесконечности :-)
    Ну раз тебя в гугле забанили, то вот пример как считать теор.цену опционов www.market-journal.com/ekonomikaupravlenija/57.html
    +1
Виталий
16 января 2015, 22:11
учитывай в формуле что на росте вола данного БА падает.
+1
- Hatetowait
  16 января 2015, 22:15
  Виталий, мне как можно проще без всяких допущений бы. Только вникаю в опционы.
  0
  - Финансовый трутень
    16 января 2015, 22:21
    Hatetowait, каленкович наверное руки потирает: вот оно, свежее мясо ;-)
    0
- Финансовый трутень
  16 января 2015, 22:19
  Виталий, не всегда так бывает. при даунтрендах коррекции резкие (выносы вверх) и вола тоже может расти
  0
Ali
16 января 2015, 22:25
Если прочие параметры не меняются, то цена опциона при изменении цены базового актива считается через дельту этого опциона. Для пута 70:
(начальная цена БА — конечная цена БА)*дельта пута 70 +
+ начальная цена пута 70 = (76220-80000)*дельта+2510.
Как-то так, если ничо не напутал :)
0
imitator
16 января 2015, 22:26
для цены кола формула в эксель: EXP(-rate*time)*(fut*НОРМРАСП((LN(fut/str)+0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА)-str*НОРМРАСП((LN(fut/str)-0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА))
+1
- imitator
  16 января 2015, 22:31
  imitator, для пута =(цена кола по этому страйку)+EXP(-rate*time)*(str-fut)
  time — дней до экспирации разделить на 365
  str — страйк
  fut — текущая цена фьючерса
  vol — волатильность на страйке
  +1
  - imitator
    16 января 2015, 22:33
    imitator, rate я ставлю 0
    0
    - Hatetowait
      16 января 2015, 23:24
      imitator, Собрал формулу. Считает что-то не так (( Где я ошибся?
      
      0
      - imitator
        17 января 2015, 12:37
        Hatetowait, vol должно быть в %. Поэтому добавьте после 52 знак % или запишите не 52, а 0,52
        +1
        Hatetowait
        17 января 2015, 18:14
        imitator, Всё отлично и корректно считает. Спасибо.
        0
- Hatetowait
  16 января 2015, 22:34
  imitator, Истина где-то рядом, спасибо
  0
Борис
17 января 2015, 00:06
Можно в опционном аналитике РТС тоже подсчитать, там программка сама считает в Ехел. Все параметрыо чень просто заводятся. меняй любой и получи результат))
+1
Hatetowait
17 января 2015, 00:44
Спасибо всем за подсказки! Куда копать я понял ) Дальше сам )

P.S. В разделе ОПЦИОНЫ, хочу заметить, очень интеллигентная и доброжелательная публика, что разительно отличает его (раздел) от титульной страницы С-Лаба, где одна политика.
+2
- Виталий
  17 января 2015, 07:21
  Hatetowait, в разделе опционы воспитанные математики :)
  +1
FateevVV
17 января 2015, 08:57
Можете посмотреть у меня в опционном анализаторе smart-lab.ru/blog/226006.php
Во вкладке калькулятор сначала посчитаем волу при цене 2510
yadi.sk/i/dbj7Rk-4e3Tkj
У меня получилась 59,16
Если предположить что вола не изменится, то в калькуляторе подставляем её и пишем новую цену 80000
yadi.sk/i/YgWll4Jve3TqU
У меня получилась цена 1618.
Кстати анализатор как раз написан в экселе, можете сами посмотреть все формулы в макросах.
+1
- Hatetowait
  17 января 2015, 11:17
  FateevVV, Спасибо. Слежу за Вашими разработками, всё очень нравится. Для себя оставлял как последнюю надежду обратиться к Вам напрямую, если уж совсем затуплю )) Но вроде в мозгах просветление какое никакое наступает ))
  
  Мне это нужно для расчёта Хеджа Зигзага. Чтобы из Квика в Эксель транслировалось, а файлик всё налету рассчитывал. Сколько Фьючерсов покупать продавать.
  
  В полу-ручном режиме у меня уже получается. Но лень двигатель прогресса — хочется автомат полный ))
  0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

11.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

11.01.2026

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...