Инвест идея на рынке энергетики
В связи с резком падением цен на нефть многие энергетические компании испытывают существенные проблемы. Наблюдаются первые дефолты нефтяных компаний в США и Канаде. Количество нефтяных установок резко стало снижаться(график ниже)
Снижение количества установок говорит о краткосрочной вероятной стабилизации на нефтяном рынке. Цена на нефть марки WTI вероятней всего сможет краткосрочно вернуться к уровню 55$ за баррель. Но низкие цены на нефть продолжат негативно сказываться на прибылях нефтяных компаний и как следствии на курсовой стоимости акций.
Если обратить внимание на спред между акциями энергетических компаний и ценой на нефть то можно увидеть резкий рост спреда в пользу акций. Данный рост составляет 67% с октября. График ниже:
В ближайшее время(1-2 месяца) цена на нефть вероятней всего сможет показать положительную динамику по отношению к энергетическим компаниям и спред между ценой на энергетические компании и нефть сузиться на 20-30% на чем можно заработать. Иными словами покупая нефть и продавая акции энергетических компаний на тот же объем можно будет заработать. Для данных целей можно использовать фонд XLE и USO, либо аналоги. Вместо XLE можно использовать фонды с энергетическими компаниями низкой капитализации(которые более чувствительны к низким ценам на нефть) и покупать фьючерсы CL на нефть(для тех кому важна свободная маржа). Можно так же сосредоточить внимание на ниже приведенных компаниях у которых слабый фундаментал в отношении прибыли и долгов:
Идея с mmgp.pro
на каждом цикле падения нефтяных цен Эксон использует свои переоцененные акции как вылюту для покупки слабых игроков
почему акции переоцененные — потому что эхон — это голубые фишки
их держатт и не продают все кому ни лень, пенсионные фонды, взаимные фонды, вдовы и сироты, поэтому они и не падают так стремительно с ценой на нефть
Другая причина, почему эксон — это хорошая инвестиция — то что они недоберут на продаже сырой нефти, они заработают на ее переработке, преимещество вертикальной интеграции
А как Вы оцениваете Cenovus Energy Inc(TSE:CVE)?
это практически в чистом виде нефтяные пески (encana их когда то не случайно выделила в отдельную от природного газа компанию)
все, что связано с нефтяными песками, сейчас в глубокой жопе и будет только хуже
это очень capital-intensive, многолетние проекты пока начнут приносить прибыль, закопанные в землю деньги
вот как раз ребят типа cenovus и будут покупать задешево всякие эксоны, если они вообще кому нибудь будут нужны к тому времени, как дела у копателей нефтяных песков станут совсем плохи
эксон скорее всего будет скупать компании — производителей легкой нефти путем гидроразрыва
Это как это — чисто субъективно по ощущениям? :)