Размышляю над таким вопросом (возможно на него уже есть готовый ответ, поэтому и спрашиваю у опытных опционщиков): «Когда лучше корректировать позицию по дельте?».
Допустим позицию нужно держать дельто-нейтральной. Можно корректировать, на мой взгляд, тремя способами. Первый. При отклонении значения дельты на определённое количество пунктов вернуть его (значение) к нулю. Второй. При отклонении цены базового актива на определённое число пунктов посмотреть на дельту и откорректировать её. Третий. Корректировать дельту через определённое время.
Опять же на мой взгляд у каждого способа есть недостатки. В первом случае можно раньше времени зафиксировать прибыль занулив дельту, ведь она может продолжать падать (расти). Или наоборот не дождаться корректировки, например, если дельта чуть-чуть не дотянет до нужного нам отклонения и «развернётся» в другую сторону. То же самое по второму случаю.
Поэтому склоняюсь к варианту корректировки дельты позиции по времени. Хочу услышать от уважаемого сообщества советов или критику моих умозаключений. И второе, может есть ещё какой-нибудь способ, до которого я не додумался?
допустим вы решили нейтралить каждый час.
цена за час сходила на 5000 пунктов RI (вынесли стопы) и вернулась. заработали ноль. странный способ заработка.
_xXx_, Допустим вы решили нейтралить дельту при её отклонении на 2 пункта. Дельта через час стала -1.9 через два вернулась к нулю. Вы не сделали ни одной корректировки. А могли бы сделать две по 1.9. Так как же лучше?
_xXx_, Мне кажется (поправьте меня, если это не так), что нужно выбрать один из способов и получать выгоду из его среднего значения, а не метаться в разные стороны потому, что всё равно не будет известно какой способ лучший в данном конкретном случае.
в мак милане подобно написано… случая 2
1 купленная волатильность — дельта выранивается редко (для росс рынка весч непригодная по куче причин)
2 проданная волатильность — дельта выравнивается часто
дельту приводить в ноль нужно при отклонении цены актива более 2% и по времени в зависимости когда это отклонение произошло до оькрытия амеров или на вечерке ( все… )
я сам не долблю дельту, посчитал движуху — эдак более 100% на свое вложение в опцики и крою
зачем марока из-за 10 — 40% годовых, смысл ...
был опыт ловли мелких движений — не мое ...
УДАЧИ ВАМ
Козлов Юрий, нытики кричащие о убытках Газпрома и стоимости акций. На фото отчётность некой компании с 2019г. и как думаете, какая стоимость акций будет в 2024г. по сравнению с 2019г?
📊 Аналитический центр «Эксперт» опубликовал рэнкинг лизинговых компаний Урала и Западной Сибири www.expert-ural.com/archive/nomer-5-889/lizing-prokachal-mishci.html по итогам 2023 года
🏆 «ПР-Лизинг»...
РН-Западная Сибирь – Убыток 1 кв 2024г: 10,55 млн руб РН-Западная Сибирь – рсбу/ мсфо
26 771 420 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3867&type=1
Капитализация на 06.05.2...
Почему акции Новатэка корректируются Почему акции Новатэка корректируются и интересная ли это идея для инвестораСанкции против Новатэка работают эффективнее.
Интересная статья вышла в Блумберг как с...
цена за час сходила на 5000 пунктов RI (вынесли стопы) и вернулась. заработали ноль. странный способ заработка.
1 купленная волатильность — дельта выранивается редко (для росс рынка весч непригодная по куче причин)
2 проданная волатильность — дельта выравнивается часто
я сам не долблю дельту, посчитал движуху — эдак более 100% на свое вложение в опцики и крою
зачем марока из-за 10 — 40% годовых, смысл ...
был опыт ловли мелких движений — не мое ...
УДАЧИ ВАМ