Математика с МТС и АФК

Капитализация АФК система = 9,65 млрд. акций*7,38 руб/акцию = 71 млрд. руб.
Капитализация МТС = 2,066 млрд акций*208 руб/акцию = 429,8 млрд. руб.
Доля АФК в МТС=053*МТС=0,53*429,8=228 млрд. руб.

Во сколько раз доля капитализации МТС в АФК системы больше капитализации самой АФК Системы= 228 млрд. руб/71 млрд. руб. =3,2 раза.

Покупая АФК, получаем 3 рубля за 1 рубль.

АФК Система

Bufffffett

Томск

136

с 7 мая 2012

12 Комментариев

Вальдемар
08 декабря 2014, 18:38
Если вычесть дивиденды полученные от Башнефти, штраф и процент за пользование чужим имуществом, то какая стоимость будет справедливой?
+3
Александр Строгалев
08 декабря 2014, 18:40
180 млрд дивов которые надо будет отдать вычти
+1
- Вальдемар
  08 декабря 2014, 18:43
  billikid, т.е. еще можно и зашортить под это :-)
  +1
Bufffffett
08 декабря 2014, 18:46
А есть решение суда о возвращение дивов?
+1
- Stern
  08 декабря 2014, 18:49
  Bufffffett, нет, говорят что вроде не будут забирать, на этом и отскочила АФК с -23% до -15. Но опять же сегодня так, завтра по-другому.
  0
$even_17 (PhD)
08 декабря 2014, 18:52
Математика

Я владею системой… по 10 рублей за акцию.
Я же владею МТС по 200 рублей за акцию.

Система владеет МТС.

Т.е. я дурень заплатил, за то, чтобы владеть МТС — ДВА РАЗА.

Так, как система не продает услуг МТС, а лишь владеет.

Такая арифметика… как-то, корректирует ваш анализ или нет?
0
- Bufffffett
  08 декабря 2014, 19:17
  PhD Seven_17, покупая 1 акцию МТС вы имеете долю в МТС= 1/2,066млрд.акций.
  Покупая 1 акцию АФК Вы увеличиваете долю в МТС=0,53*1/9,65 млрд. акций.
  Наверное так.
  +1
$even_17 (PhD)
08 декабря 2014, 18:54
Второе, по правилам СИСТЕМЫ, проданные активы, лишь 10% от выручки идут на дивы.

Значит ли это, что владея МТСом через систему, вы покупаете МТС в 10 раз дороже?
0
Bufffffett
08 декабря 2014, 18:55
Тогда я зря сегодня закупился))). Если дивы вычесть 180 млрд. руб., тогда картина нерадужная получается. Надо будет завтра на отскоке часть продать.

+1
- $even_17 (PhD)
  08 декабря 2014, 21:01
  Bufffffett,
  
  верите в отскок?
  0
  - Bufffffett
    09 декабря 2014, 15:48
    PhD Seven_17, сегодня уже нет.
    +1
Bufffffett
11 декабря 2014, 19:03
Прибыль МТС за 2013 год 80 мрлд. руб. Доля АФК = 80 млрд. руб.*0,53=42 млрд. руб. Прибыль на акцию АФК = 42,4 млрд. руб/9,65 млрд. шт. = 4 руб на акцию.
Акция АФК должна стоить от 20 рублей. (Это если не затребуют дивы).
0

Читайте на SMART-LAB:

🧬 От ломбардов к экосистеме: как меняется ДНК бизнеса МГКЛ

🏛 Исторически бизнес МГКЛ формировался вокруг ломбардной модели — понятной, устойчивой и хорошо работающей в своей нише. Это был фундамент: экспертиза в оценке товаров, управление рисками,...

МГКЛ

10:00

Три январских дивидендных гэпа: когда акции закроют ценовой разрыв?

За дне неполных недели января 2026 г. произошло несколько значимых отсечек: 5 января был последний день торгов с дивидендами акций ИКС 5, а 9 января — акций ЛУКОЙЛа и Роснефти. Оценим сроки и...

БКС Мир инвестиций

09:09

BRENT: геополитика поддержала цены и помогла преодолеть страх избытка

Стоимость нефти заметно подросла с начала года на фоне резкого роста геополитического напряжения. Основным драйвером роста выступила крайне нестабильная обстановка в Иране, где массовые протесты и...