Арбитраж фьючерса РТС против корзины фьючей, в индекс входящих - грааль или очередной "тухлый" развод?

В инете полно информации о заработках на такой конструкции: покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.
Вот нас учат - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Арбитраж индекс РТС

некто

прикол

с 23 декабря 2012

4 Комментария

Vadynik
27 октября 2014, 12:24
На рынке гарантии, хмм, это что то новое
+1
Александр Дорош
27 октября 2014, 12:27
к экспирации схождение 100% из-за «физики процесса». плюс совсем не обязательно ждать экспирацию, можно играть на колебаниях раздвижки. безрисково играть от продаж фьюча в случае контанго, но можно и в обе стороны если есть понимание когда резать лося когда купленная раздвижка сократится и будет колебаться уже в новом диапозоне.
0
егорка
27 октября 2014, 12:28
дайте пожалуйста ссылку.очень хочу почитать.
0
HugoRu
27 октября 2014, 12:32
Контанго/бэквордации в данном случае не будет, тк рублевые инструменты вместе с хеджем по баксу должны сводить его к нулю.
Но неэффективности часто случаются. Похожая неэффективность наблюдается сейчас во фРТС: бэквордация с индексом после переноса дивов по ГМК снизилась до 650 п., но хеджеры на рейтинге от SP снижали его сегодня до 0
+1

Читайте на SMART-LAB:

Пять акций с растущим трендом

Алексей Девятов Рынок акций не вырос в прошлом году и движется в боковике в 2026 году, тем не менее котировки ряда компаний показывают восходящий тренд. Мы выделили такие акции и...

Альфа-Инвестиции

12.02.2026

USD/JPY: в фокусе — борьба за ключевую область

Валютная пара подходит к важной точке пересечения нескольких технических линий: пробитого недельного пологого даунтренда (построенного по максимумам 10.07.2024 и 10.01.2025), уровня поддержки...

Tickmill

12.02.2026

Бонус на старте: как получить кешбэк до 300 тысяч рублей и 30 акций в подарок

Клиенты, которые впервые открывают счет в БКС, могут поучаствовать в акции и получить бонус — кешбэк и бумаги в подарок. Что нужно сделать для амбициозного старта? 1. Откройте свой первый...

БКС Мир инвестиций

12.02.2026

НОВАТЭК отчитался за 2025 год - списал 301 млрд рублей, но удивил всех результатами, как правильно считать дивиденды?

НОВАТЭК — первым из нефтегазового сектора отчитывается по МСФО, за это им отдельный респект от Мозговика Я делал прогноз вчера в нашем чате Мозговика Сравниваем с...