Арбитраж фьючерса РТС против корзины фьючей, в индекс входящих - грааль или очередной "тухлый" развод?

В инете полно информации о заработках на такой конструкции: покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.
Вот нас учат - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Арбитраж индекс РТС

некто

прикол

с 23 декабря 2012

4 Комментария

Vadynik
27 октября 2014, 12:24
На рынке гарантии, хмм, это что то новое
+1
Александр Дорош
27 октября 2014, 12:27
к экспирации схождение 100% из-за «физики процесса». плюс совсем не обязательно ждать экспирацию, можно играть на колебаниях раздвижки. безрисково играть от продаж фьюча в случае контанго, но можно и в обе стороны если есть понимание когда резать лося когда купленная раздвижка сократится и будет колебаться уже в новом диапозоне.
0
егорка
27 октября 2014, 12:28
дайте пожалуйста ссылку.очень хочу почитать.
0
HugoRu
27 октября 2014, 12:32
Контанго/бэквордации в данном случае не будет, тк рублевые инструменты вместе с хеджем по баксу должны сводить его к нулю.
Но неэффективности часто случаются. Похожая неэффективность наблюдается сейчас во фРТС: бэквордация с индексом после переноса дивов по ГМК снизилась до 650 п., но хеджеры на рейтинге от SP снижали его сегодня до 0
+1

Читайте на SMART-LAB:

AUD/USD: быки пробуют раскачать ситуацию?

Австралийский доллар на недельном графике вернулся к пробитому горизонтальному уровню 0.6942, который практически совпадает с 50% уровнем Фибо последнего нисходящего движения (растянутого от...

Tickmill

23.03.2026

Как искать свой стиль в торговле?

Всем Привет, на связи Иван Кондратенко. Трейдер Проплайв/Prop Live и ведущий Трейдер ТВ. Сегодня поговорим о том, как искать свой стиль в торговле. Ровно так же, как и во всём в жизни:...

LiveInvestingGroup

15:04

Рост прибыли ДОМ.РФ ускорился почти вдвое

ДОМ.РФ представил результаты по МСФО за январь–февраль 2026 года, которые отражают заметное ускорение динамики финансовых показателей. Чистая прибыль за отчетный период выросла на 94% г/г, до 18,4...

Freedom Finance Global

11:57

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...