Арбитраж фьючерса РТС против корзины фьючей, в индекс входящих - грааль или очередной "тухлый" развод?

В инете полно информации о заработках на такой конструкции: покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.
Вот нас учат - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Арбитраж индекс РТС

некто

прикол

с 23 декабря 2012

4 Комментария

Vadynik
27 октября 2014, 12:24
На рынке гарантии, хмм, это что то новое
+1
Александр Дорош
27 октября 2014, 12:27
к экспирации схождение 100% из-за «физики процесса». плюс совсем не обязательно ждать экспирацию, можно играть на колебаниях раздвижки. безрисково играть от продаж фьюча в случае контанго, но можно и в обе стороны если есть понимание когда резать лося когда купленная раздвижка сократится и будет колебаться уже в новом диапозоне.
0
егорка
27 октября 2014, 12:28
дайте пожалуйста ссылку.очень хочу почитать.
0
HugoRu
27 октября 2014, 12:32
Контанго/бэквордации в данном случае не будет, тк рублевые инструменты вместе с хеджем по баксу должны сводить его к нулю.
Но неэффективности часто случаются. Похожая неэффективность наблюдается сейчас во фРТС: бэквордация с индексом после переноса дивов по ГМК снизилась до 650 п., но хеджеры на рейтинге от SP снижали его сегодня до 0
+1

Читайте на SMART-LAB:

Биткойн. Полгода снижения подошли к концу?

Впервые за два месяца биткойн уверенно закрыл неделю. Дно в рамках текущего цикла пройдено? В сегодняшнем материале рассмотрим локальные и среднесрочные перспективы BTC. → IBIT-3.26 →...

БКС Мир инвестиций

10:16

РосДорБанк: итоги стратегии 2020–2025. Перевыполнение в жестком контуре экономики

Длительный горизонт стратегического планирования для любого банка — серьезное испытание. А когда этот период приходится на годы турбулентности и глобальных потрясений, адаптация к новым...

ПАО "РосДорБанк"

10:22

📈 Рынок инвестиционных платформ в России: новая точка роста

Российский рынок инвестиционных платформ продолжает активно развиваться и становится полноценной частью финансовой инфраструктуры. Таким образом бизнес получает дополнительный инструмент...

МГКЛ

10:02

Мой Рюкзак #65: Ставка на энергетический и продовольственный кризис из-за перекрытия проливов

Если февраль радовал стоимостных инвесторов, то март пока радует только валютных спекулянтов и миноритариев Роснефти и Совкомфлота (в совкомфлоте идею подсветил в нефтяном срезе, но сам прошел...