Арбитраж фьючерса РТС против корзины фьючей, в индекс входящих - грааль или очередной "тухлый" развод?

В инете полно информации о заработках на такой конструкции: покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.
Вот нас учат - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Арбитраж индекс РТС

некто

прикол

с 23 декабря 2012

4 Комментария

Vadynik
27 октября 2014, 12:24
На рынке гарантии, хмм, это что то новое
+1
Александр Дорош
27 октября 2014, 12:27
к экспирации схождение 100% из-за «физики процесса». плюс совсем не обязательно ждать экспирацию, можно играть на колебаниях раздвижки. безрисково играть от продаж фьюча в случае контанго, но можно и в обе стороны если есть понимание когда резать лося когда купленная раздвижка сократится и будет колебаться уже в новом диапозоне.
0
егорка
27 октября 2014, 12:28
дайте пожалуйста ссылку.очень хочу почитать.
0
HugoRu
27 октября 2014, 12:32
Контанго/бэквордации в данном случае не будет, тк рублевые инструменты вместе с хеджем по баксу должны сводить его к нулю.
Но неэффективности часто случаются. Похожая неэффективность наблюдается сейчас во фРТС: бэквордация с индексом после переноса дивов по ГМК снизилась до 650 п., но хеджеры на рейтинге от SP снижали его сегодня до 0
+1

Читайте на SMART-LAB:

Диасофт первый из "софтов" представил финансовые результаты за 4 квартал. Что ловить акционерам?

Диасофт первым представил сокращенные финансовые результаты за 4-й календарный квартал. Кроме того, компания провела звонок с аналитиками, где основной акционер и гендиректор Александр...

Mozgovik

19:20

USD/JPY: в фокусе — борьба за ключевую область

Валютная пара подходит к важной точке пересечения нескольких технических линий: пробитого недельного пологого даунтренда (построенного по максимумам 10.07.2024 и 10.01.2025), уровня поддержки...

Tickmill

20:14

Два эмитента на российском рынке, к которым стоит присмотреться

🔶 «Сбер» «Сбер», ведущий российский кредитор, представил результаты деятельности по РСБУ за январь 2026 года. Чистая прибыль увеличилась на 21,7% (г/г) до 161,7 млрд руб., при...

Финам Брокер

16:09

НОВАТЭК отчитался за 2025 год - списал 301 млрд рублей, но удивил всех результатами, как правильно считать дивиденды?

НОВАТЭК — первым из нефтегазового сектора отчитывается по МСФО, за это им отдельный респект от Мозговика Я делал прогноз вчера в нашем чате Мозговика Сравниваем с...