Когнитивные искажения

Трейдерам одного банка предложили пройти тест, где им показывали график какой-то акции и перед ними было три кнопки, которые не выполняли никакой функции, но трейдерам сказали что, возможно, нажатием на эти кнопки они смогут управлять графиком акции. В результате самый высокий уровень ощущаемого контроля был выявлен у трейдеров которые плохо выполняют риск менеджмент и меньше всех зарабатывают.

Это была иллюзия контроля.


Также можно выделить другие когнитивные искажения у тредеров каждое из которых заслуживает отдельного исследования:

Иррациональное усиление — явление при котором трейдеры увеличивают позицию только потому что она уже и так большая.

Искажение в восприятии сделанного выбора — склонность находить положительное в принятых ранее решениях. Т.е. склонность приписывать своим решениям положительные аспекты, которые не учитывались в момент принятия решения.

Конформизм — «все побежали и я побежал».

Недооценка бездействия — нежелание закрывать убыток. Т.е. трейдеры скорее предпочтут наблюдать пока не наступит маржин кол, чем закроют сделку сами в убыток. Это связано с тем, что трейдеры ощущают меньше ответственности в случае бездействия.

Неприятие потери — плавающий убыток воспринимается как то чем мы владеем, а не то что можем потерять. А если суммы равны, то то чем мы владеем воспринимается более ценным.

Отвращение к крайним решениям - тенденция избегать экстремальных решений, выбирая промежуточные.

Отклонение в сторону результата — решения по сделкам оцениваются по результатам, а не по обстоятельствам принятия решения.

Переоценка скидок — лучше получить меньшую прибыль сейчас, чем бОльшую в будущем.

Предвзятость подтверждения — склонность интерпретировать новую информацию как подтверждающую имевшиеся ранее предположения.

Предпочтение нулевого риска — предпочтение полностью устранить небольшой риск, чем значительно сократить большой риск.

Предпочтение целостных объектов — желание снять один раз большую прибыль, чем много раз маленькую. (поэтому Баффет так популярен)

Профессиональная деформация — склонность относится к трейдингу с точки зрения основной профессии.

Рационализация после сделки — тенденция убеждать себя в правильности сделки.

Селективное восприятие — склонность воспринимать только ту информацию, которая согласуется с нашими ожиданиями.

Систематическая ошибка согласованности — при наличии неверной гипотезы склонность лишь незначительно изменять гипотезу, а не отказываться от нее как неверной.

Слепое пятно в отношении когнитивных искажений - тенденция не компенсировать свои собственные когнитивные искажения.

Дух противоречия — делать что-либо наоборот только потому что вам кажется, что кто-то пытается ограничить ваш выбор.

Уклон в сторону поиска информации — тенденция искать информацию даже тогда, когда она не влияет на действия.

Эффект «меньше — лучше» — желание закрыть сделку хоть с какой-то прибылью.

Эффект вклада — цена слишком высокая для покупок, но и слишком низкая для продаж.

Эффект знакомства с объектом — склонность к более высокому риску на знакомых инструментах.

Эффект морального доверия — после серии профитов возникает иллюзия, что убытков больше не будет.

Эффект псевдоуверенности — нежелание рисковать многим в случае надежного сигнала, и склонность к повышению риска, чтобы избежать убытка.

и т.д.