06 августа 2014, 01:02

Результаты за июль

Как я уже писал в прошлой записи, у меня были проданы октябрьские коллы по нефти страйк 130 по цене 0.17.

Сразу после открытия позиции я сделал ордер на выкуп моих опционов по цене 0.03, то есть с обесценением 80%. Этот ордер исполнился 15 июля.

Таким образом, я сумел за короткое время возместить досадные убытки, которые у меня случились на иракской ситуации.

Общий результат работы с июля 2012 года:

Сейчас я в кэше, без открытых позиций.

У моего ученика, который работает со мной по моей программе коучинга, сейчас проданы сентябрьские коллы по нефти страйк 125.

http://option.ly/140805

опционы продажа опционов нефть коучинг

Денис Чирковский

Москва

757

с 9 июня 2011

13 Комментариев

Иосич
06 августа 2014, 02:04
И что с 2012 года не торгуешь?)
0
- Денис Чирковский
  06 августа 2014, 13:08
  Иосич, наоборот, начал торговать с июля 2012, и график показывает мой результат за последние 2 года.
  0
IKRA
06 августа 2014, 06:04
а просадка в середине 13 года с чем связана?
0
- Денис Чирковский
  06 августа 2014, 13:08
  IKRA, военный переворот в Египте, подробности можете прочитать в моем блоге www.option-seller.ru
  0
Dael
06 августа 2014, 11:53
Денис, два вопроса.
1. На картинке не видно, когда были открыты позы, пусть даже месяц назад. Слишком далеко от цены же, там какая премия за контракт была? И при какой марже? Можно это соотношение уточнить?
2. А просчитывался вариант продажи (в тот момент открытия коллов учеником) стренглов? Пусть вторая сторона тоже ОТМ (там путы ниже 90 наверное были бы). Зато вторая премия бесплатно, относительно маржи.
0
- Денис Чирковский
  06 августа 2014, 13:14
  Dael, спасибо за ваши вопросы.
  1) пожалуйста, перейдите по ссылке внизу поста, на страницу моего блога, там график покрупнее. Поза отмечена белым горизонтальным отрезком, начало отрезка показывает момент открытия позиции, конец отрезка показывает предполагаемый момент закрытия позиции, то есть дату экспирации проданных опционов.
  2) мое мнение о продаже стренгла в данный момент я писал в предыдущем посте «Результаты за июнь»: smart-lab.ru/blog/193325.php
  0
- Денис Чирковский
  06 августа 2014, 13:20
  Dael, продавать очень далекие страйки.= в этом и заключается суть моей стратегии. Премия маленькая, но и маржа тоже маленькая, поэтому ROI сохраняется на приемлемом уровне 3-4% в месяц.
  Смысл продавать далекие страйки в том, что вероятность благополучно дожить до экспирации в этом случае составляет 99.9%.
  Продавать страйки ближе и получить более высокую премию при более высокой марже => есть более высокая вероятность, что придется закрыть позу с убытком, что и происходило со мной неоднократно в прошлом.
  0
spr
06 августа 2014, 12:37
Денис, а какой смысл держать в продаже 125 коллы, они же стоят почти ноль?
-1
- Денис Чирковский
  06 августа 2014, 13:15
  spr, да, верно, сейчас они стоят 0.01.
  Они были проданы по 0.03, поэтому если закрыть сейчас по 0.01, потеряем треть полученной премии. Поэтому держим до экспирации, осталось 10 дней.
  0
  - spr
    06 августа 2014, 14:37
    Денис Чирковский, обычно вы продаете по 15-20 центов. В чем смысл продажи по 3, ведь премия очень мала? Или за счет бОльшего объема премия в деньгах была велика?
    -1
    - Денис Чирковский
      06 августа 2014, 14:57
      spr, по 15-20 продавал в прошлом году, когда волатильность в нефти была высокая, и премии тоже были высокие. Сейчас, увы приходится продавать по 3-5, но брать больше объемы.
      0
      - spr
        06 августа 2014, 18:24
        Денис Чирковский, по сути ведь 5 опционов, проданных по 3 цента равносильны проданному 1 по 15 центов. Величина премии одна и та же, но залог надо платить меньше. И если выходить по стопу, когда цена опциона в 2 раза вырастет, то риск такой же будет. В чем тогда смысл удалять страйк и увеличивать позу?
        -1
        Денис Чирковский
        06 августа 2014, 20:07
        spr, это заблуждение.
        Есть разница между 5 опционами по 3 цента и 1 опционом по 15 центов.
        Разница в дельте и в вероятности захождения этого страйка в деньги.
        Поэтому риски в этих двух вариантах не равны.
        0