Что необходимо знать перед тем как начнется следующая торговая неделя

Сегодня срочный рынок показывает отрицательную динамику. Кстати, сегодня я один из немногих аналитиков, освещающих торги на срочном рынке. Пугаю журналистов внезапностью комментариев (они ждут информацию по валютному рынку, а я пишу о срочном). А в доме кончилось оливковое масло, но я не иду его покупать – слежу за котировками фьючерсов. Это важнее. Если рынок пойдет в мою сторону (коррекционную)  – буду покупать масло первого отжима. Если направит стопы в противоположную, то куплю микс или второго отжима. В любом случае сейчас может быть только замах «медведей», со всей силой они ударят по рынку после экспирации 16 июня.
 
                                                      Что необходимо знать перед тем как начнется следующая торговая неделя?
 
Первое: коррекция на американском рынке пока не начиналась. Но эйфории по этому поводу у инвесторов быть не должно. На недельных индикаторах графика индекса S&P-500 (в частности RSI)  есть «медвежье» расхождение, на падении объемы увеличились. Снижение на фондовых площадках развитых стран может быть продолжено. Заявление главы Банка Англии о том, что британские процентные ставки могут вырасти раньше, чем это ожидают рынки, может быть спроецировано и на политику Федеральной резервной системы США. Решение ФРС  по монетарной политике состоится 18 июня.


Второе: необходимо воздерживаться от покупки акций металлургического сектора. Ранее я указывал, что котировки компании Rio Tinto plc (RIO) пробили вниз годовой повышающейся тренд. На графиках других акций этого сектора картина также неблагоприятна. Металлургические компании в последние два квартала нарастили производство железной руды, тем самым снизив ее цену. Аналитики Morgan Stanley понизили прогноз цен на железную руду на второе полугодие  до $ 95 за тонну, указав на ее перепроизводство в Австралии и Бразилии.

Третье: цены на нефть выросли, но прогнозировать их дело неблагодарное. Определяющим является не конъюнктура спроса, а военные операции в Ираке боевиков из группировки «Исламское государство в Ираке и Леванте». Боевики захватили второй по величине город Мосул и находятся в 60 км. от Багдада. Объем промышленного производства в Китае вырос на 8,8 % по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, МЭА повысило прогноз спроса на нефть на второе полугодие. Выдержит ли хрупкая мировая экономика высокие цены на нефть?

Четвертое: цены на золото выросли более чем на $ 10 четверг, что указывает на то, что инвесторы ищут убежища от рисков – развивающиеся рынки ими не являются.

Пятое: отказ Украины от предложенной РФ скидки на газ и предложение пересмотреть действующий контракт указывает на то, что  провал переговоров по поставке газа на Украину вполне реальный сценарий. Этот сценарий неблагоприятен для фондового рынка. Европейские посредники уверяли, что разногласия по газовым вопросом будут сняты до начала июня. Что мы видим сейчас? Алексей Миллер сообщил, что Россия прекратит поставки газа на Украину, если к 16 июня Киев не оплатит долг за российский газ в размере двух миллиардов долларов, а европейские посредники надеются что переговоры по газу между Россией и Украиной возобновятся 14 июня.  Опять надежды…

Шестое: ситуация на Украине. Тема фосфорных снарядов, которые якобы использует Россия на Украине,  темы поставок российской бронетехники ДНР, и строительства сплошного стального забора из стали указывает, что информационная война продолжается. Большинство промышленных предприятий Украины находятся на востоке и многие из них остановились из-за боевых действий. Недобор в бюджет растет и властям Украины выгодно для того что бы отвлечь население от насущных проблем сконцентрировать его внимание на «линии Маннергейма» и подобных проектах. Для отечественного фондового рынка это не очень хорошая ситуация – именно сейчас индексу ММВБ необходимо преодолеть уровень, на котором он закрыл прошлый год 1503 пункта и для этого нужен соответствующий информационный фон. Было бы идеально, чтобы события на Украине не мелькали в сводках новостей.
Ключевое слово:  осторожность. Маловероятно, что индекс ММВБ на следующей неделе закрепится выше зоны сопротивления 1500-1510 пунктов.