Что не понимает Гусев с его ТА-мутью или разбираем спекулятивный тренд в Газпроме на +20% за три недели

В то время как инвесторы оперирует понятием «справедливая цена акции»,  которая определяется исходя из положений фундаментального анализа, и может быть ниже или выше текущей цены акции на десятки процентов,  практики-спекулянты  играют диапазон примерно в 20% вокруг текущей цены, и реагируют только на приток или отток денег из акции.
 
 Благодаря хорошей информированности о готовящихся крупных покупках или продажах, крупные спекулянты заблаговременно создают повышательные или понижательные спекулятивные тренды размером  в 20%, с тем, чтобы купить внизу и продать на +20% гарантированному покупателю. Эти тренды часто заканчиваются возвратом цены обратно, так как после крупного входа в акцию на высоте +20% за месяц  спекулятивный спрос исчезает, и цена корректируется как минимум на половину спекулятивного вздерга.
 
На примере 4-часовиков графика цены акции Газпрома, которая с конца апреля меньше чем за месяц выросла со 124 до 149 рублей (+20%), мы попробуем расшифровать действия  этих крупных спекулянтов. Это конспирологическая  модель спекулятивного ценообразования, в противовес классическим техническим моделям.
Ценность этого разбора в том, что подобные отрезки роста происходят в течениея года в различных инструментах довольно часто, и бывает  путают рядовых участников рынка, заставляя принимать их неверные решения. А ведь нередко такие движения можно увидеть заранее.
 


Каждый крупный спекулянт — это еще и инвестор. У него всегда есть длинные позиции  в долгосрочном портфеле. Но также у него есть довольно крупный спекулятивный капитал, который служит целям получения дополнительного дохода за счет среднесрочных спекуляций.

 

1. С уровня покупок  начала апреля снижение составило уже -10%, что многовато за месяц, и Спекулянт начинает встречать Газпром в районе 125, формируя поддержку.


2. 28-29 апреля — конец месяца, нужно подтянуть закрытие месяца, чтобы уменьшить виртуальный убыток на свои длинные позиции в портфелях, Спекулянт крупно входит в Газпром и поднимает его к 130.

3. Начало мая, праздники, Газпром потихоньку сползает в отсутствие покупателей, и приходит повторно к поддержке на 125, где его снова останавливает Спекулянт, которому цена ниже 125 невыгодна, так как означает -10% от его покупок месяцем ранее.

4. Происходит  фронтраннинг («забегание вперед») осведомленных спекулянтов, которые прознали, что скоро в акцию войдут крупные деньги инсайдеров.  Акция снова агрессивно поднимается к сопротивлению на 130.

5. 7-8  мая — следует пробой сопротивления на очень больших объемах инсайдеров, которые начинают играть  будущую поездку Путина в Китай и подписание контракта Газпрома с китайской стороной на долгосрочную поставку газа. Инсайдеры — это не обычные спекулянты, это деньги, приближенные к эмитентам, они играют только  корпоративные события. Например — жена Игоря Шувалова, которая на падении и росте Роснефти ежегодно зарабатывает сотни миллионов рублей согласно опубликованной налоговой декларации.

6. Сразу после праздников в районе 136-137 следует фиксация прибыли Спекулянтом, который держал уровни 125, и теперь фиксирует прибыль на первых +10% от лоев апреля.

7. Прибывают обычные покупатели, которые полагают, что  Газпром подпишет контракт, продавцов нет, так как все ждут эпохального события. Спекулянт небольшими агрессивными вздергами в конце каждой свечи помогает продвигать цену вверх, шортистов выносят на стопы.

8. Новый вход  крупных инсайдеров, который получают подтверждение, что подписание контракта состоится, осведомленные спекулянты как всегда  успевают забежать вперед. плечевиков-шортистов кроют по маржин-коллам.

9. Контракт подписан, следует фикс прибыли по факту подписания Спекулянтом, а также всеми, кто фиксирует прибыль на отметке +20% от лоев последнего месяца.

10. В бумагу приходят крупные инвесторы, которые покупают Газпром на такой важной фундаментальной новости, как подписание им долгосрочного контракта. Именно этих покупателей имели ввиду Спекулянт и инсайдеры, когда начинали эту игру на +20%. Происходит раздача лонгов, инсайдер и спекулянт разгружаются, значительно сокращая  позиции Газпрома в портфелях.

Это конечно пунктирная хронология, которая грешит субъективизмом. Однако  если  инвесторы окажутся не такими крупными, как инсайдеры и Спекулянт, то цена  откатит примерно на -10% от показанных вершин мая после небольшой консолидации. Возможно там Спекулянт снова частично восстановит свои длинные позиции.
А если нет, то возможен  полный возврат цены на все -20% к 125. Инвесторы вошли по хаям и в убытках, шортистов вынесли и по стопам и по маржинам, инсайдеры заработали и вышли, Спекулянт заработал и перезашел по более выгодной цене снова в лонг.

ИСТОЧНИК:
еженедельный биржевой журнал WallStreet
walltra.de/#!magazine/index