Путать управление капиталом с понятием плеча на срочке, это вверх нубизма или дебилизма, не знай как вернее сказать.)

Ф.ючерсы, срочный рынок. посвещается Алексашке, он же  Aleksander на смарт-лабе и на КД  Аleksander 
 
, возомнившего из себя кер знает кого, что бегает по сайтам и поучает всех, дажь бан не спасает, хоть и хлопали его раз уж 50 наверное.))


 Ты чё не как не осознаешь, что при торговле фьючами ты платишь ГО, а не полную стоимость контракта. Ты внёс маржу., а прибыль или убыток тебе начисляется через вариционную маржу, как будто ты торгуешь полной стоимостью контракта. Это и есть биржевое плечо на срочке, и у каждого актива оно разное. Начитаются на форумах разных «аффторитетных» товарисчей и несут полную муйню.

 
Аleksander: - если торговать на 1 000 000 руб. всего 1 контракт фьючерса Сбербанка то тоже плечи будут да?



Вот больной то во всю голову. ГО- 1.154руб, а остальные средства мёртвым грузом будут лежать? Вот так ты и торгуешь, «без плечей».)))

Специально для пеньков типо Алексашки:

 
Плечи на фьючерсах

Итак, на фьючерсах в отличие от акций плечо является уже встроенным.

Если фьючерс на доллар-рубль стоит 31 000 руб, то вам не нужно уплачивать все 31 000 руб, чтобы купить 1 фьючерсный контркт.

Вам достаточно внести маржу (гарантийное обеспечение или ГО, которое после закрытия позиции будет вам возвращено на счёт), которое установлено биржей РТС в размере около 4-5% для фьючерса на доллар-рубль, чтобы открыть позицию равную 1 контракту.

А именно вам нужно будет внести гарантийное обеспечение в размере 31000*0,04=1240 руб. чтобы управлять позицией в 31 000 руб. Тем самым встроенное плечо на фьючерсе доллар-рубль составляет обычно 1:20-1:25.

Для каждого фьючерсного контракта биржа устанавливает свой % маржи и стоимость шага цены. Для разных фьючерсных контрактов они будут разные.

Например, для фьючерса на индекс РТС маржа (ГО) составляет около 10% от его стоимости.

Так, значение фьючерса на индекс РТС 150 000 пунктов. С 17 сентября 2012 года минимлаьный шаг цены равен 10 пунктов, вместо прежних 5 пунктов. Стоимость шага цены составляет на время написания этой статьи 6,23 рублей.

Значит, 10 пунктов = 6,23 рублей.

Получается, что денежная стоимость 1 фьючерсного контракта на индекс РТС составляет 150 000/10*6,23=93 450 руб

Гарантийное обеспечение исходя из спецификации контракта 10 184 руб за 1 контракт.

Таким образом, гарантийное обеспечение 10,9% или 9-ое плечо (100/10,9). То есть плечо 1:9.




 Для тех кто в танке повторяю, что фьючерс и ГО, неотделимы друг от друга, а так как полная стоимость контракта сумма в разы больше, маржа она и в Африке маржа.


  На срочке даж в регламенте биржи написано «встроенное плечо», так как полная стоимость контракта отличается от ГО.

П.С. Блин,  в конце концов, ну позвоните своему брокеру, если у вас какие то непонятки возникают. Не путайте с реальным кредитом, что на фонде.