Почему перед экспирацией рынок дико бегает? Видео-ликбез.

опционы экспирация

Всемирнов Алексей (Lemmy)

Москва

296

1 720

с 7 августа 2012

70 Комментариев

Александр
15 мая 2014, 11:26
Алексей, т.е. я правильно понял, что сейчас рынок специально подтягивают под «нужные уровни», а после прохождения месячной экспирации (сегодня 18:50), рынок «отпустят», и он может развернуться?
+1
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 11:29
  Александр, нет, вы все с точностью до наоборот поняли :-)
  +1
igrek
15 мая 2014, 11:34
Коротко и по делу. Мог бы плюсануть, плюсанул бы, пока только так +++!
+1
Zorkiy
15 мая 2014, 11:47
рынок бегает перед экспирацией далеко не всегда. если вспомнить 12-13 годы, то непосредственно перед экспирацией резких движений было совсем не много. бывало, что за неделю до экспы, график просто вытягивался в полоску.
+2
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 11:50
  Zorkiy, конечно, бывают и другие более сильные факторы
  0
Гусев Михаил(debtUM)
15 мая 2014, 11:59
сегодня например особо движа не наблюдаю, зато до этого надвигались нехило…
видео хорошее, только вот при приближении к макушке смысла нет рехеджить и терть на этомм бабло, проще откупить.
+5
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 12:03
  Гусев Михаил(debtUM), да, кто-то и перестает хеджить в последний день, но если от страйка шибко отходит все равно все сильно возбуждаются тут-же
  а щас опционщиков снова полегло много на Крыме — раны зализывают наверно и не лезут на много в продажи
  +1
ГС
15 мая 2014, 12:11
понятно и без «воды»!!! просим ещё на «бис»)))
+1
Всемирнов Алексей (Lemmy)
15 мая 2014, 12:14
посты Гусева Владимира был удалены за возбуждение срача на ровном месте
+6
Всемирнов Алексей (Lemmy)
15 мая 2014, 12:18
больной чел этот сильвер
совсем нечем заняться чтоли
пришлось удалить в ЧС
+1
- yva
  15 мая 2014, 12:20
  Всемирнов Алексей (Lemmy), согласен. Человек явно невменяемый. Тоже занес его в ЧС
  +1
astray
15 мая 2014, 12:37
рехеджировать проданный опцион покупкой фьюча и проджей фьюча в случае падения рынка

тогда там даже опцион не нужен
стандартная направленная стратегия :)
-1
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 12:39
  astray, опцион нужен чтоб снять сливки с его истечения
  0
Алексей2007
15 мая 2014, 12:51
меня вчера-сегодня покачало )) седых волос прибавилось

-1
- Вестников (Витковский)
  15 мая 2014, 13:00
  Алексей2007, почему в 15:10 не купил первый раз? По 123400?
  0
  - Алексей2007
    15 мая 2014, 15:52
    Вестников, жадность, батенька )) Второй раз рисковать не стал…
    -1
    - Вестников (Витковский)
      15 мая 2014, 15:53
      Алексей2007, ну это всё объясняет. Жадность порождает бедность.
      0
      - Алексей2007
        15 мая 2014, 15:56
        Вестников, а как же «позволяй прибыли течь»? ))
        -1
        Вестников (Витковский)
        15 мая 2014, 16:16
        Алексей2007, так ведь как раз режут прибыль — жадные. Хотят перевернуться и все концы взять. :-)
        0
ustase
15 мая 2014, 13:10
Толково! Сегодня что ждете по ММВБ — Сбербанк уйдет выше 83?
0
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 13:34
  ustase, неприличный вопрос :-)))
  0
  - ustase
    15 мая 2014, 13:41
    Всемирнов Алексей (Lemmy), прошу прощения — не сдержался)))
    0
Сергей < o-s-a.net >
15 мая 2014, 13:26
огромное спасибо за видео.
0
optiontraders
15 мая 2014, 14:39
Если продавец опциона будет хеджироваться фьючем, при росте покупая, а при падении продавая, то он будет фиксировать убытки по фьючу при возвратном движении. И очень быстро эти убытки перекроют величину премии, полученную от продажи опционов. В чем смысл?
+1
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 15:02
  optiontraders, ни в чем, конечно — все бессмысленно!
  0
  - optiontraders
    15 мая 2014, 15:04
    Всемирнов Алексей (Lemmy), то есть по существу ответить нечего, правильно?
    0
    - Всемирнов Алексей (Lemmy)
      15 мая 2014, 15:10
      optiontraders, ну раз вы настаиваете
      открою вам секрет, что продажа опционов с регулярным рехеджированием в большинстве случаев приносит хорошие деньги, различающиеся хорошестью в зависимости от мастерства опционщика, является основой бизнеса многих опционных контор и десков, в том числе в паре со впариванием структурных продуктов клиентам инвестбанков
      среди моих опционных знакомых, кои являются опционными профи с аграменным опытом, этим занимается минимум половина, а то и почти все, и мне странно такой вопрос слышать от человека с таким ником, причем со встроенной в него издевкой
      +1
      - optiontraders
        15 мая 2014, 15:24
        Всемирнов Алексей (Lemmy), Всемирнов Алексей (Lemmy), зачем мне ваши секреты? я за них не спрашивал.
        Ответьте мне на вопрос, в чем смысл при продаже опциона «хеджировать» его фьючерсом? Уберите опцион и вы получите обычную спекуляцию тем же фьючем. Зачем тогда продавать этот опцион?!
        И если вы решили спалить все секреты, тогда будьте убедительны и покажите результаты тех, кто так торгует. А то аргумент «мне бабушка одного знакомого сказала» сами понимаете, ну очень уж по-детски и не к лицу профессионалу, коим вы являетесь.
        0
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 15:28
        optiontraders, а мне вот лениво, знаете ли, и вам ничего такого не должен :-)
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 15:41
        Всемирнов Алексей (Lemmy), Да, не должны. Ничего такого я и не требовал.
        Просто я рассчитывал на дискуссию. Но оказалось, что сказать вам нечего. Просто пукнули в лужу и всё, так как вы не понимаете, как торговать опционами.
        -1
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 15:46
        optiontraders, хаха
        +1
        Сергей < o-s-a.net >
        15 мая 2014, 15:56
        Всемирнов Алексей (Lemmy), и в правду получается, что продавцы опционов берут кол-во фьючерсных контрактов исходя из позы по опционам и участвуют при этом в ловле трендов при уходе от страйка так?
        +1
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 15:58
        Sergey_gt, ну если коротко то, да, так
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 16:00
        Sergey_gt, что вам мешает ловить тренд без опционов? зачем вам лишняя позиция, риск и т.д.?
        0
        Сергей < o-s-a.net >
        15 мая 2014, 16:00
        optiontraders, как я понимаю это доп. прибыль с премии.
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 16:06
        Sergey_gt, сравните премию полученную от продажи опциона и возможные прибыли/убытки от торговли фьючем. И вы поймете, что нет никакого смысла продавать опцион.
        -1
        К.О'Тяра
        15 мая 2014, 16:31
        optiontraders, друг не надо флудить опционный топик нубовскими комментами плз, если не торгуйшь, а если интересны азы — погугли «синтетическая позиция», «дельта-рехеджирование» сначала.
        +2
      - К.О'Тяра
        15 мая 2014, 16:21
        Всемирнов Алексей (Lemmy), но ведь при рехедже ты фиксишь убыток — какой смысл рехеджиться да еще постоянно?
        
        получается борьба тэты с дельтой… а тупой пирамидинг дает в большинстве случаев — плюс.
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 16:26
        cosmichorror, то же самое сказал выше. Очень быстро от такого рехедже уйдешь в минуса. Автор видимо не догоняет.
        -1
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 16:27
        cosmichorror, потому что в противостоянии тетта с дельтой первая чаще побеждает
        тупой пирамимдинг — не уверен, так как сам не проверял, но думаю рано ли поздно снесет весь капитал
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 16:31
        Всемирнов Алексей (Lemmy), что значит чаще? 6 случаев из 10? или 7? где статистика? и сколько вы зарабатываете при этом чаще и теряете, когда вас выносят по дельте?
        0
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 16:36
        optiontraders, отстань а!
        че докопался то?
        ну торгуй как считаешь нужным, раз самый умный
        +1
        optiontraders
        15 мая 2014, 16:49
        Всемирнов Алексей (Lemmy), Да, я так и делаю.
        То есть я тебе мешаю быть самым «умным» здесь? Ну, извини.
        0
        К.О'Тяра
        15 мая 2014, 16:38
        Всемирнов Алексей (Lemmy), пирамидинг — в моем понимании — это откладывание 'пирамидок' (стрэдлов) на центральных страйках… и откуп далеко вышедших.
        
        не снесет. если только мы не попадаем на месяц безоткатного тренда.
        0
        Всемирнов Алексей (Lemmy)
        15 мая 2014, 16:44
        cosmichorror, да, есть такое
        это суть тоже рехеджирование, потому что закрывая старый, уже попавший по дельте стредл, заменяя его свежим, снова с нулевой дельтой, вы по сути рехеджируете с одновременным роллированием
        думаю стратегия имеет смысл такая
        не очень ясно как в ней закрывать риск по веге, наверно забить? :-)
        0
        К.О'Тяра
        15 мая 2014, 17:09
        Всемирнов Алексей (Lemmy), да, но только это делается — редко.
        
        вега в этой стратегии, имхо, меняется только по закону 'БА растет — Вола падает' и наоборот. Остальным — пренебречь. Короче, учитывается самим рынком.
        0
v3Rtex
15 мая 2014, 16:10
почему продавцы рехеджируют чаже, чем покупатели? Наоборот же совсем. По крайней мере это обосновано простой логикой
0
- optiontraders
  15 мая 2014, 16:17
  v3Rtex, потому что сказана ерунда. Продавцу выгодно вообще ничего не делать с проданным опционом.
  -1
- К.О'Тяра
  15 мая 2014, 16:47
  v3Rtex, +1
  да скорее — в день экспиры происходит интенсивное закрытие поз и перекладывание в след.серию
  
  а двинуть фьюч куда-либо намеренно невозможно, ибо придется двигать весь ммвб вместе с ним…
  
  хотя на мартовскую экспиру было нехилое ралли, НО всего за пол-часа до фикса.
  -1
Сергей < o-s-a.net >
15 мая 2014, 16:10
подскажите что более прибыльно продажа опционов и их ролирование или арбитражные стратегие (допустим с опционами различного страйка)? На что лучше обратить внимание?
0
- Всемирнов Алексей (Lemmy)
  15 мая 2014, 16:18
  Sergey_gt, арбитраж различных страйков — это спреды, поймать в них аномалию сейчас достаточно сложно, на мой вкус — ровно щас все очень
  продажа опционов на истечение (с адекватным рехеджированием), несмотря на мнение отдельных опционщиков, сейчас вполне достойная и эффективная стратегия, если уметь эффективно закрывать риски роста волатильности
  +1
  - Сергей < o-s-a.net >
    15 мая 2014, 16:42
    Всемирнов Алексей (Lemmy), большое спасибо за ответ. Сам только собираюсь заняться опционами.
    0
- v3Rtex
  15 мая 2014, 16:28
  Sergey_gt, календарный арбитраж например в соотношении профит/лось обходит продажу с роллированием
  0
  - Сергей < o-s-a.net >
    15 мая 2014, 16:42
    v3Rtex, спасибо за информацию.
    +1
  - К.О'Тяра
    15 мая 2014, 21:12
    v3Rtex, тока щас закончил эксперимент с 'календариком'… все не по БШ!!!
    0
Дмитрий [Crypnaut]
15 мая 2014, 20:00
автору спасибо за информацию, +++
+1
slaha
15 мая 2014, 22:09
Спасибо! Интересно!
+1

Читайте на SMART-LAB:

✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно

Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...

Московская биржа

18:27

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Январь 2026

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных...

Альфа-Инвестиции

18:06

Станет ли 2026 год успешным для металлургов?

Российские металлурги завершают год относительно неплохо на фоне прочих отраслей. Несмотря на санкционное давление и усложнение логистики компании сумели нарастить экспорт. Перспективы...