05 мая 2014, 12:33

Рубль - спот и фьючерс. Отличия.

Вот при обсуждении предыдущего поста пошел какой то странный разговор.
Дескать надо глядеть на фьючерс а оперировать на споте.

Это как?
Давайте посмотрим два графика. Часовых.

Спот
Уже месяц с начала апреля гэп на гэпе .
При этом 36000 это сопротивление, 35500 поддержка.

Смотрим фьючерс 36.5 сопротивление.
36.0 — поддержка.
а теперь объясните мне дураку как работать на споте глядя на фьючерс?

рубль

Гусев Владимир Павлович

Москва

328

16 264

с 17 февраля 2014

13 Комментариев

Константин Дубровин
05 мая 2014, 12:46
как работать? Посчитайкореляцию между спотом и фьючерсом ( хотя кому надо её считать между базовым активом и деревативом)…

купил спот — продал фьючерс… разницу в карман…
50коп на дороге не валяются
0
- Гусев Владимир Павлович
  05 мая 2014, 12:48
  Konstantin, вы снова заводите пустой разговор не по теме.
  Мне это надоело. Всего доброго.
  0
  - Марианна Ковалева
    05 мая 2014, 12:55
    Гусев Владимир, Палыч, подсоби плюсиком в личку. Иудео-протестанты забанили. :-(
    +1
егорка
05 мая 2014, 12:49
теперь понятно почему юрлица всегда в шорте по фьючу СИ.
0
- Фыва
  05 мая 2014, 12:53
  егорка, неужели всегда? этого не может быть.
  0
- Гусев Владимир Павлович
  05 мая 2014, 12:56
  егорка, юрлица используют фьючерс для хеджа. Это спекулянты гоняют фьючерс.
  +2
Фыва
05 мая 2014, 12:51
На мой взгляд спот первичен — фьючи ходят за спотом или я ошибаюсь?
0
- Гусев Владимир Павлович
  05 мая 2014, 12:54
  Фыва, фьючерс включает прогноз на длительный срок, и там видно что ставят на укрепление рубля.
  +2
TovaL
05 мая 2014, 13:20
Порассуждаю немного. У фьюча есть все данные по объемам торгов. У спота нет, правильно понимаю? Между инструментами однозначно есть корреляция, поэтому, всё равно что анализировать. Отсюда и получается, смотрим фьючерс, т.к. там больше данных. Почему торгуем при этом на споте? Не знаю, может там лучше условия (комиссии, налоги, ликвидность).

Разница в уровнях, имхо, объясняется процентной ставкой. Фьюч по 36.50 отоварят по 36.50 в момент экспирации. Спот по 36.00 можно положить в банк (а на форексе и ложить никуда не надо) к моменту экспирации на него накапает процент. Мой брокер сейчас наливает 50 копеек (в пересчете на разницу цены покупки) за 75 дней. Когда там следующая экспирация, через 2 месяца? Вроде сходится, вот откуда разница в уровнях. К моменту экспирации раскорреляция, наверное, должна уменьшаться.

Сори если не в тему, что вижу то пою.
0
- Гусев Владимир Павлович
  05 мая 2014, 13:25
  Алексей Бородин, это в моих данных нет объема. Если вы участник торгов, данные вам видны.
  0
  - TovaL
    05 мая 2014, 13:38
    Гусев Владимир, насколько я знаю, банки могут меняться валютами друг с другом по произвольному курсу и в произвольных объемах и не обязаны сообщать об этих операциях другим участникам торгов, разве нет? Значит у других участников данных нет, вернее есть частичные, то, что прошло через ММВБ, например. Но операции идут и когда ММВБ закрыта, вижу их у своего брокера и могу принимать участие.
    
    А вот с фьючерсом, опять же, насколько я знаю, ситуация другая.
    
    Если ошибаюсь — поправьте, самому интересно.
    0
    - Гусев Владимир Павлович
      05 мая 2014, 13:43
      Алексей Бородин, да есть режим переговорных сделок. но это не значит что «по произвольному курсу» Одной из сторон это не выгодно. Ориентируются как раз на спот.
      Стоит вам выйти за определенные рамки и сделка окажется под подозрением и может быть причиной расследования со стороны ЦБ, а потом ее можно оспорить посчитав притворной.
      А фьючерс должен пройти через клиринговую палату, нельзя им оперировать мимо биржи.
      0
    - Гусев Владимир Павлович
      05 мая 2014, 13:49
      Алексей Бородин, практически. Располагая инсайдом или в случае крайней необходимости вы даже в выходные может сделать сделку с валютой по споту.
      Фьюч здесь бесполезен.
      0